周五机构一致看好南国置业等10金股

天齐锂业（002466）：收购增强公司核心竞争力

公司收到成都天齐实业(集团)有限公司的通知,天齐集团全资子公司WindfieldHoldingsPtyLtd已收购或协议约定收购TalisonLithiumLtd.普通股1714.34万股,占其发行在外普通股的14.99%(以非稀释基础计算)。文菲尔德有意全面收购泰利森发行在外的所有股份,如果收购完成,天齐集团将在收购完成后十二个月内启动将其间接持有的泰利森股权注入天齐锂业的相关事宜。

虽然此次收购存在一定难度,但如果文菲尔德成功收购Talison,天齐集团将在未来将其间接持有的Talison股权注入天齐锂业,这将显著降低公司原材料成本,极大的增强公司核心竞争力。我们将对公司的海外收购事宜持续关注,预计公司2012-2014年每股收益将达到0.45元、0.55元、0.94元,对应PE分别为:66、54和31倍,维持“推荐”投资评级。（东兴证券 林阳）