周四展望：重点布局十大板块优质股

来源： 中国证券网

电子设备、仪器和元件行业周报:Windows 8发布打破PC与移动端壁垒

类别：行业研究 机构：长江证券股份有限公司

本周重点关注:Windows8发布打破PC与移动端壁垒

Windows8操作系统是微软历次操作系统升级换代中跨度最大的一个产品,它的统一内核设计使得PC、平板、智能手机共享同一平台,因此打破了PC与移动终端间的系统级壁垒。由于Win8界面的触控友好性,我们预计笔记本电脑与台式一体机中触摸屏的比例将得到快速的提升。另外,我们认为Win8的发布可以理解为微软公司以操作系统为接口,打造统一生态系统的野心,因此微软在移动互联网时代的有后来居上的可能性。

本周数据追踪

日本电子行业8月产出数据本周行业热点

苹果发布iPadMini等新产品;苹果Q4财报:360亿美元总营收,82亿美元净利润,2690万台iPhone,1400万台iPad;三星第三季度利润74亿美元手机业务居头功;宏达电估Q4营收滑落至600亿,营益率仅1%;小米手机2正式版确认在10月30日发售,相对工程机进行了十多项优化;台积电Q3狠赚493亿元季增17.9%;联发科砸30亿攻高阶处理器;手机芯片需求旺ARM获利跃增22%;德仪Q3营收年减2.3%预期Q4更加疲弱;苹果连接器供应商JAE获利大增将建新厂增产;TDK新技术!可将智慧机用超小型MLCC容量增至10倍;iPadmini恐短缺?NPD:友达仍有良率问题;友达发表65吋4K2KIGZO电视面板技术。

下周观点

下调电子行业评级至“中性”。从第三季上市公司已经公布的数据来看,一些成长性子行业公司业绩表现普遍低于预期,而大多强周期性子行业业绩依然低迷,看不到好转迹象,行业整体Q3旺季不旺。随着逐步进入Q4以及明年Q1的相对淡季,行业明显好转的可能性不大,所以出于谨慎考虑,我们决定下调行业评级,未来我们更关注新产品带来的结构性投资机会。

本周市场表现

本周申万电子指数跑输大盘1%,申万电子PE(TTM整体法)值为32.01,相比上周下降2.87。