中金176份认购邀请函仅两家回应中航电子募资缩水超八成

每经记者 樊国栋

中航电子（600372，收盘价17.15元）非公开发行股票结果今日出炉，但其结果却让众多投资者大跌眼镜。中航电子此次增发实际募集资金只有6.60亿元，与公司先前计划的33.98亿元募资计划相比，缩水幅度超过八成。而导致此次募集资金大幅缩水的原因，是机构投资者的大面积缺席。

募资大幅缩水超八成

验资报告显示，截至10月16日，中航电子完成发行股票3848.39万股，募集资金合计约6.60亿元，扣除发行相关费3880万元，公司实际募集资金净额为6.21亿元，但这与原先公司定增预案中30多亿元的募资计划相比，缩水幅度超过八成。

去年11月份，中航电子公布定增预案，定增价格为不低于27.44元/股，拟向机构投资者发行不超过1.24亿股。今年4月份，中航电子实施10转6分红方案，发行价格变更为17.15元/股，发行数量增加至1.98亿股，按预案规划，募集资金将主要投向三大类计十个项目，同时补充公司的流动资金。

依据先前预案，募投项目中消耗募集资金最多的为传感器产业化项目，预计投入募集资金总额8.87亿元，以目前的实际募资情况来看，6.60亿元募集资金可谓是杯水车薪。根据目前情况来看，中航电子若要实施预案中的计划项目，需要自掏腰包超30亿元。

176份邀请函仅两家回应

中航电子此次非公开发行远远低于预期，《每日经济新闻》记者注意到，机构投资者的大面积缺席是主因。公告显示，9月21日，中航电子和保荐机构中金公司曾共计发出176份认购邀请书，但截至规定时间，只有新疆融升裕晋股权投资以及博弘数君投资两家机构进行了有效申报。

由于首次询价结束后获配投资者认购股数量及资金规模远未达到此次发行股票募集资金额上限，根据发行方案，中航电子和中金公司在9月25日向投资者继续征询了认购意向，并按发行规模不超过33.98亿元计，追加认购金额上限28.38亿元。其中追加认购邀请书发送对象除了已申购报价的两家机构外，还包括另外6名投资者。但截至9月27日，仅有银河投资管理有限公司提供了认购1亿元的申购报价单。

虽然公司股东航电系统公司曾经在9月21日增持公司股票为市场打气，但昨日公司股价的快速杀跌还是将仅有的三家定增机构逼到了盈亏临界点，昨日公司股价报收于17.15元/股，与本次发行价格刚好持平。

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