每经网10月11日讯 每经记者 张茜 发自北京
北京银行9日宣布发行300亿元小微企业贷款专项金融债，相对另一城商行南京银行50亿的此项金融债，北京银行的大手笔或表明在战略转型压力和资产质量下降的两难局面里，北京银行毅然加码小微贷。
放贷迅速致资本充足率回落快
北京银行发力小微贷的决心不仅体现在发行300亿的专项金融债。
北京银行3月28日完成定向增发，募得资金118亿用以补充核心资本金。注资完成后核心资本充足率较2011年年底的9.59%上升了两个百分点至11.54%。而半年报显示二季度末，北京银行的核心资本充足率为10.96%,下降0.58个百分点，为除国有大行及民生银行之外的其他中小上市银行之首，仅三个月，北京银行将上市5年来首次增发募得的资本金消耗超四分之一。
北京银行半年报显示，上半年中小企业人民币贷款余额1719 亿元,增速12.4%,占全部公司贷款比例提升至47%；新增中小企业贷款 190 亿元,占全部公司贷款增量的 57%。
广发证券分析师沐华对《每日经济新闻》记者表示，北京银行核心资本率在二季度下降如此之快的原因在于,之前的资本缺乏的瓶颈得以突破，受到压制的贷款量在银行补充资本金之后得以释放。
据一季度报和半年报，北京银行二季度贷款余额季环比增加385.4亿元，一季度环比上年末增加191.2 亿元，二季度增量较一季度增长101.6%。同为上市城商行的南京银行2012年二季度贷款余额季环比增量47.2亿元，二季度增量较一季度增长-29.5%，宁波银行二季度贷款余额季环比增量57.5亿元，二季度增量较一季度增长-22.8%。
某券商银行业分析师表示，资产质量下滑是南京银行和宁波银行二季度惜贷的主要原因。
银监会数据显示，截止到2012年5月，全国小微贷款总体不良率2.49%，微企业不良率为6.55%，小微企业贷款的不良比率比一般贷款高出近一倍，500万元以下的微小贷款不良比率高出其余企业贷款近5倍。
加码小微贷背后
面对高风险，不仅是北京银行，其他股份制银行都表示专注小微贷背后的逻辑是什么？
平安银行小微金融事业部总监郭世邦公开表示，经济下行期，即使小微企业的生存困境给银行资产质量带来了较大的压力，商业银行也必须承受此种阵痛。
前述分析师表示，利率市场化使得银行对传统大中型企业的存贷款业务的议价能力大为削弱，借鉴国外经验，好的转型模式不外乎专注于消费信贷，低风险按揭，中间业务，零售理财，小企业贷款。而中国市场目前可见的，有比较大的市场基础的，就零售理财和小企业贷款。
对小银行而言，发力零售理财不太现实，由于零售理财需要大量的物理渠道——营业网点，相对于大银行上万家网点，小银行做零售是有先天性限制。这种情况下，小企业贷款是看起来比较可行的选择。
上述某券商银行业分析师表示，小微贷对银行的考验主要体现在对风控模型的建立。一般而言，有别于传统对公业务，小企业贷款不是个性化审批，而是根据贷款性质，按借贷方按照所属行业和客户类型进行批量审批，确定利率水平，判定风险大小。银行根据这些情况来估算客户的违约概率，决定是否做这个业务以及利率的高低。到底做哪类的客户，客户的平均违约率是多少，多高的利率才能覆盖风险，怎样的风控是最有效的。
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