超声电子增发过会一年终获批文

每经记者 樊国栋

今日，超声电子（000823，收盘价12.50元）发布公告，公司于9月14日收到了证监员会核准公司非公开发行股票的批复，核定非公开发行数量6860万股。至此，自去年10月21日公司非公开发行股票的申请获证监会发审委有条件通过后，公司对这则最终批复已经苦苦等待了近11个月。

募资8.5亿扩大产能

2011年5月6日，超声电子发布非公开发行预案，公司拟非公开发行不超过6800万股股票，募集8.5亿元资金投资电容式触摸屏产业化建设项目和高性能特种覆铜板技术改造项目，其中发行价格不低于13.80元/股。

资料显示，此次募集资金中的6亿元将投资电容式触摸屏产业化建设项目，另外2.5亿元用于投资高性能特种覆铜板技术改造项目。其中电容式触摸屏项目可新增年产电容式触摸屏25万平方米的产能，项目预计2012年10月试产，2013年1月正式投产，达产年可实现销售收入12.46亿，利润总额1.56亿。而铜板改造项目可新增年产690万平方米覆铜板及半固化片的生产能力，项目预计2012年10月试产，2013年1月正式投产，达产年可实现销售收入5.3亿元，利润总额5368万元。

今年7月12日，超声电子以现有总股本为基数，向全体股东每10股派送现金1.20元，增发价格因而调整为不低于13.68元/股。

苦等11个月 股价回归

翻看同期其他非公开发行股份公司的资料，《每日经济新闻》记者注意到一个有意思的事情，与超声电子同一时间非公开发行申请过会的公司，都早已经拿到了证监会的核准批文，如排在前面过会的

内蒙华电（600863，收盘价7.06元）、久联发展（002037，收盘价24.85元）以及紧随其后的大江股份（600695，收盘价4.79元）等，唯独超声电子苦苦等待了近11个月。

虽然迟迟没有拿到证监会的核准批复，但对于超声电子的定增计划而言，却并不完全是坏事。记者注意到，定增申请在证监会通过之前，公司股价就出现暴跌，随后更是跌至6.79元/股，较发行价腰折了一半。因此从另一角度讲，证监会批文的迟迟不到，反而为公司股价的价值回归赢得了时间。

今年半年报数据显示，超声电子当期实现净利润1.25亿元，同比增长57.67%。受公司业绩提振影响，公司股价同步触底反弹，从年初至今涨幅已接近60%。对此，有分析人士表示：“目前来看公司股票价格还略微低于定增价格，考虑到公司今年业绩增长的主因是电容屏以及高阶HDI板产品需求增加，同时考虑到后期业绩将进一步释放，此次完成定增对公司而言难度不大。”