中国太保H股融资104亿港元 引入三家境外投资者

每经记者李听发自上海 9月10日，中国太保（601601，SH）发布董事会决议公告，称拟在H股市场以每股22.5港币的价格非公开发行约4.62亿股新股，总计募集资金约104亿港元，以加强公司的资本基础，支持公司业务发展。 据《每日经济新闻》记者了解到，此次发行的发行对象为新加坡政府投资有限公司、挪威银行（挪威中央银行）和阿布达比投资局。此次非公开股票定价是根据太保公司和认购方的协商确定，每股发行价格为22.50港元，该价格较H股于2012年9月6日在香港联交所收市价每股23.10港元折让约2.6%。 太保方面表示，这一融资举措，预计将进一步加强集团偿付能力充足率，在国内保险公司中进一步扩大资本实力的战略优势，为未来业务长期健康发展奠定坚实基础，加强了抵御宏观经济变化不确定性的能力。 从保险行业今年以来的表现看来，2012年保险业面临诸多挑战。中国太保的半年报显示，截至2012年6月30日，集团总资产为6405亿元，较年初增长12.3%；净资产817.48亿元，较上年末增长6.4%；上半年，集团保险业务收入905亿元，其中人寿保险业务收入552亿元；财产险业务收入352亿元，同比增长9.2%。 随着业务发展和上半年国内资本市场的波动，中国太保截至2012年6月30日的偿付能力下降较快，太保集团和太保寿险﹑太保产险的偿付能力充足率分別为271%﹑183%﹑194%，尽管偿付能力充足率仍然高于保监会要求的150%，但随着产、寿险业务的加速发展势必带来资本的持续需求。 另一方面，中国保险业后半年蕴藏着新的增长点，如税收递延型养老保险试点政策即将推出，政府鼓励商业保险机构参与大病医疗保险，小额人身保险业务在全国推广，保险公司也竞相拓展健康保险业务。新业务的拓展离不开资金投入的支持。 记者了解到，中国太保此次定向增发引入的三家投资者均是全球领先的高质量主权基金和长线基金。在近年来亚洲金融行业的发行中，拥有如此高质量、大规模的投资者组合较为罕见。 分析人士认为，新的加盟者对于丰富中国太保的股东构成、优化股东结构、持续优化公司治理、提升国际化视野具有重要意义。