督促券商下调交易费 广东证监局打响第一枪

每经记者 曾子建

今年6月1日，证监会为降低市场交易成本，减轻投资者负担，下调了证券交易收费标准，其中包括A股交易经手费和过户费。然而，据《每日经济新闻》记者调查，超过九成券商拒绝执行“减负新政”，两个多月来，证监会给股民的“红包”，直接被券商截留了。

6月2日，本报曾就此进行了系列报道，现在看来，该报道引起了证监会高度重视。昨日（8月24日），广东证监局下发通知，“将依法督促辖区证券机构落实下调证券交易费用”，这也是全国各地督促券商落实减负新政打响的第一枪。

减负红包被券商截留

今年4月30日，证监会曾经发出通知称，拟降低A股交易的相关收费标准，总体降幅为25%。调整后，沪深证券交易所的A股交易经手费将按照成交金额的0.087‰双向收取。调整后的收费标准于6月1日实施。

此次降低A股交易相关收费，预计年度总额会达到约30亿元，将明显降低市场交易成本，减轻投资者负担。

6月1日是减负新政实施首日，《每日经济新闻》记者曾兵分五路，在成都、北京、上海、广州和深圳展开实地调查，发现超九成券商竟拒绝执行。更有券商称，这是对券商的优惠，与投资者无关。这样的调查结果，无疑是令人失望的。

有分析人士指出，经手费是由券商上缴给交易所的规费，这部分规费早被券商转嫁到股民的手续费上。所以，如果交易所下调了经手费，而券商没有相应下调收取股民的费用，证监会的减负新政就成了“空谈”，券商截留了本属于股民的“红包”。

如果按照2011年A股交易额计算，下调经手费后，减少部分的经手费约有20亿元，一旦被截留，意味着这20亿元将流入券商口袋。

广东证监局率先出手

6月2日，《每日经济新闻》就此展开系列报道。《新政首日九成券商截留投资者减负款》、《减负新政昨起施行 利好券商还是股民？》等多篇稿件在业界产生巨大影响，同时也引起了管理层的高度重视。

时隔两个多月，证监部门终于作出进一步反应。昨日，广东证监局下发通知称，对辖区证券经营机构收取相关交易费用的情况进行深入调研、分析后，编发 《机构监管动态》，明确要求辖区证券经营机构遵守与客户之间的约定，调整过户费和经手费、规范证券交易佣金收取行为、做好信息公示工作，切实保护投资者合法权益。

这是新政实施后，首个宣布对减负新政进行督促落实的地方证监局。

广东证监局对券商佣金收取行为作出三条规定。其中最重要的一条是，遵守与投资者的约定相应调整过户费和经手费。

广东局明确要求，根据佣金收取方式，相应调整A股证券交易经手费标准。辖区内证券营业部要认真区分投资者佣金收取方式，对于与客户以委托协议、佣金调整申请审批单等方式书面约定按照净佣金（不含规费）方式收取证券交易佣金的，或者已约定按交易所规定的经手费标准收取规费的，相关营业部应当相应下调经手费收取标准；对于名义上约定按全佣金（包含规费）方式收取证券交易佣金，但实际执行净佣金收取方式的，也应当相应下调经手费收取标准；此外，对因历史原因并未与客户就佣金收取方式进行书面约定的，各营业部要按照客户佣金实际收取方式，结合本次证券交易收费标准调整情况，作出相应调整。

广东局还要求，辖区内券商切实做好交易收费调整有关工作，并及时公示收费调整信息。

对此，市场人士指出，广东省证监局此次规范券商佣金收取行为，对真正落实证监会减轻投资者负担，降低交易成本起到了很好的示范作用，也希望借此机会，让全国各地证监局均加入进来，让广大投资者能够真正受益。