上交所招标17只ETF开发名额 基金公司争夺热门指数

每经记者 徐皓 发自上海

近期上海证券交易所发布了《基金产品开发与创新服务指引》（下文简称《指引》），明确了基金公司开发在上交所上市的常规和创新产品的基本要求和程序，以鼓励和支持基金公司产品开发和业务创新。同时，上交所放开了“一个指数只能开发一支ETF产品”的限制，并将六个月启动一次重要指数的新授权工作。从其公示的情况来看，包括上证50、上证180、沪深300、中证500等一批重要指数新一轮的授权申请已经开始。

此次放开指数授权，业内人士认为，将进一步促进上交所ETF产品扩容，着力发展以指数产品为核心的基金市场。

新一轮重要指数申请开启

在发布了《指引》之后，8月6日，上交所公示了最新一批境内重要指数名单与产品开发申请情况。

被纳入重要指数范畴的包括了上证综指、上证50、上证100、上证150、上证180、上证380、沪深300、中证100、中证500在内的9只指数。

《每日经济新闻》记者注意到，在新一轮的授权计划中，这些指数总计有17个授权名额，其中名额最多的是沪深300指数，达到3个；而此前尚未授权过的指数上证100和上证150本轮则只有1个名额。

公示信息显示，在8月3日《指引》发布后仅仅3天内，几只热门指数如上证50、上证180、沪深300、中证500在8月6日已经有基金公司提交了申请。

按照上交所的最新规定，原则上每六个月将启动一次重要指数的新授权工作。上交所自受理第一家基金公司申请之日起，在交易所网站公布申请信息。其他基金公司可在15个工作日内就同一指数提交产品开发书面申请。

按照规定，在15个工作日后（8月27日），如果申请的基金公司数量没有超过授权名额，交易所则会在10个工作日内出具无异议函；而如果申请数超过公布名额，则将进行评估审议。

评估的条件包括“合理预估上市满两年时最后3个月的基金日均资产规模”；“基金公司最新管理资产规模排名、在本所上市基金的数量、最新资产规模和运作情况”等。由此可见，具有较大资产规模和较多ETF管理经验的基金公司将在指数争夺中占据优势。

上交所发力ETF

目前，除了沪深300ETF有两只产品之外，其他ETF基金均是“独此一家”，而此次放开指数授权，业内人士认为，将进一步促进上交所ETF产品扩容。

事实上，从目前上市交易的基金格局来看，深交所仍旧占据了主导地位，近年来上市的封闭式基金、分级基金、LOF基金均在深市登陆。上交所仅在ETF产品上占据了优势，截至目前，共有26只ETF在上交所挂牌，市值共计747亿元。

虽然在绝对量上超过深交所，然而今年来发行的跨市场和跨境ETF创新产品亦是深沪市各一只。为了建立相对优势，“发展以指数产品为核心的基金市场”成为上交所的发展战略中重要一环。

今年7月上交所总经理助理关波在公开演讲中表示，上交所当前的主要工作内容，一是确保跨市场ETF平稳运行，并全力做好跨境ETF发行上市工作。二是继续大力发展ETF等指数基金产品，开发货币、债券、商品类、主动、杠杆、反向ETF等。三是持续完善ETF交易机制，推动ETF二级市场实现T+0回转交易；制定流动性服务商制度，提高产品流动性。

据相关基金公司称，在今年两大创新产品——沪深300ETF和恒生中国企业ETF发行上市中，上交所即表现出高度重视，竭力保驾护航。

而此次发布《指引》除了进一步对常规产品进行“松绑”，对创新产品则明确了条件。

据《每日经济新闻》记者了解，除了常规指数产品之外，包括债券ETF、货币ETF等一系列创新产品都在紧锣密鼓准备之中。华夏、博时等一批基金公司正在与上交所磋商债券ETF方案，预计最快将在年内推出。

此次《指引》规定了申请开发创新产品所需的条件和方案要求，并规定，创新产品不涉及交易所业务流程和技术系统重要变更的，自受理之日起20个工作日内出具无异议函。创新产品涉及本所业务流程和技术系统重要变更的，交易所可视情况组织专家小组对产品方案进行专业评价，通过专业评价后提交本所产品创新委员会审议，自审议通过之日起20个工作日内出具无异议函。