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    A股再现跌停潮 机构恐慌出逃医药、白酒股

    2012-07-17 00:58

    每经编辑 每经记者 朱秀伟    

    每经记者 朱秀伟

    A股昨日遭遇“黑色星期一”,离2132点近在咫尺,沪深两市有超过100只个股出现跌停,今年1月5日,A股也出现过逾百只个股跌停的局面。

    到底是谁在制造恐慌?《每日经济新闻》记者梳理了躺在跌停板上的个股,它们大部分都是业绩低于预期的中小板、创业板股,但令人意外的是,跌停板上还有不少消费、医药板块个股,他们素来被认为是防御性极强的。如伊利股份(600887,收盘价19.59元)、苏宁电器(002024,收盘价7.28元)、第一医药(600833,收盘价7.36元)等。

    一位私募人士对记者表示,“部分医药、消费类股票也崩溃了,这些股票跌停多半拜机构所赐,而目前机构仓位普遍在八、九成,一旦机构抛售,大盘难言乐观”。

    基金依旧高仓位

    昨日(7月16日)14时左右,一个主要由券商、基金人士组成的QQ群中,突然热闹起来。

    “圣农怎么了?”一位研究员率先问道。半小时前圣农发展(002299,收盘价12.67元)股价跳水,一度跌停。

    “躺着中枪”,一位券商农业研究员如此回应。

    “据说博时基金在卖”,群里另一位研究员如此表示,一季报的数据显示博时价值为它的第一股东。他猜测的卖出理由是:“刚刚换了基金经理”。

    以鸡肉销售为主的圣农发展是典型的消费类股票,其前十大流通股东几乎都被基金、券商、保险机构占据。“圣农大跌,很可能是有基金在减仓”,一位长期关注该股的研究员向《每日经济新闻》记者这样分析。

    另一只引起大家兴趣的股票则是伊利股份 (600887,收盘价19.59元),也是一只机构重仓股。

    “伊利怎么了?”来自北京德源安、长江证券资产管理、中银国际、浦银安盛的人士都在互相询问。此时,伊利股份已经跌停。“伊利股份跌停主要是(投资者)担心中报业绩低于预期,到底同比降多少,大家心中都没底”,其中一位研究员分析到。

    一位私募昨日复盘后认为,“部分医药、消费类股票也崩溃了,这些股票跌停多半拜机构所赐,而目前机构仓位普遍在八、九成,一旦机构抛售,大盘难言乐观”。

    众禄基金研究中心仓位测算结果显示,上周 (7月9日~13日)纳入监测的开放式偏股型基金 (包括股票型基金和混合型基金,剔除QDII和指数型基金)平均仓位自前一期的78.29%上升0.05个百分点至78.34%。其中,股票型基金平均仓位为83.39%,较前期上升0.08个百分点;混合型基金平均仓位为70.02%,较前期下降0.01个百分点。

    分析人士认为,股票型基金仓位超过80%之后减仓,无疑将对市场产生巨大影响,而前期机构资金从周期性板块撤出后,大量云集到医药、白酒等消费类股票上。

    券商人士:消费股存补跌可能

    “前期机构资金主要流向医药、白酒等消费股,经济好不起来,大家都不看好周期股,就往消费上靠。市场没有增量资金,都是存量资金在博弈”,来自国金证券的一位投资经理向 《每日经济新闻》记者这样表示。

    华西证券资管部门一位负责人则对记者表示,消费、医药板块中有业绩增长的品种还是有吸引力,当前抱团取暖是比较明智的做法。

    但也有人认为白酒、医药肯定存在“天花板”,前述国金证券投资经理就对记者表示,目前市场开始恐慌,消费类股票前期已积累大量获利盘,一旦市场继续下跌,存在补跌的可能性,他还认为补跌幅度至少是20%。

    深圳一位基金经理半年前重仓

    五粮液(000858,收盘价37.80元)、云南白药(000538,收盘价60.83元)等白酒、医药类股票已获不菲收益,他表示,“一旦估值超过30倍,就会考虑减仓卖出”。

    深圳海润达资本总裁仇天镝则表示,在大跌中减持了部分医药股,他认为“我们仓位一直比较低,现在只有三成,大部分都是云南白药、同仁堂、五粮液这类的股票,据我观察医药股已有退潮迹象,我已减了部分医药的仓位”昨日他向记者说到。

    一位擅长短线炒作的游资认为,“药、酒”往往是最后跌的,而且崩溃的时候极易产生 “踩踏事件”。他认为,机构抛售伊利股份就存在担心流动性的问题。

    对于中小市值股票,不少机构人士普遍认为风险依旧未释放完毕,“2009年10月创业板开板,大股东锁定三年正好快解禁了,因此抛售风险、业绩风险都大。比如刚刚上市的珈伟股份,刚刚上市,上半年业绩就预降94%~96%,太恐怖了”,一位基金人士如此表示。

    最后一跌往往是最恐怖的,以基金为首的机构在医药、白酒类股票抱团取暖,但是否会有人率先叛逃了?投资者不妨拭目以待。

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