A股再现跌停潮 机构恐慌出逃医药、白酒股

每经记者朱秀伟 A股昨日遭遇“黑色星期一”，离2132点近在咫尺，沪深两市有超过100只个股出现跌停，今年1月5日，A股也出现过逾百只个股跌停的局面。 到底是谁在制造恐慌？《每日经济新闻》记者梳理了躺在跌停板上的个股，它们大部分都是业绩低于预期的中小板、创业板股，但令人意外的是，跌停板上还有不少消费、医药板块个股，他们素来被认为是防御性极强的。如伊利股份（600887，收盘价19.59元）、苏宁电器（002024，收盘价7.28元）、第一医药（600833，收盘价7.36元）等。 一位私募人士对记者表示，“部分医药、消费类股票也崩溃了，这些股票跌停多半拜机构所赐，而目前机构仓位普遍在八、九成，一旦机构抛售，大盘难言乐观”。 基金依旧高仓位 昨日（7月16日）14时左右，一个主要由券商、基金人士组成的QQ群中，突然热闹起来。 “圣农怎么了？”一位研究员率先问道。半小时前圣农发展（002299，收盘价12.67元）股价跳水，一度跌停。 “躺着中枪”，一位券商农业研究员如此回应。 “据说博时基金在卖”，群里另一位研究员如此表示，一季报的数据显示博时价值为它的第一股东。他猜测的卖出理由是：“刚刚换了基金经理”。 以鸡肉销售为主的圣农发展是典型的消费类股票，其前十大流通股东几乎都被基金、券商、保险机构占据。“圣农大跌，很可能是有基金在减仓”，一位长期关注该股的研究员向《每日经济新闻》记者这样分析。 另一只引起大家兴趣的股票则是伊利股份（600887，收盘价19.59元），也是一只机构重仓股。 “伊利怎么了？”来自北京德源安、长江证券资产管理、中银国际、浦银安盛的人士都在互相询问。此时，伊利股份已经跌停。“伊利股份跌停主要是（投资者）担心中报业绩低于预期，到底同比降多少，大家心中都没底”，其中一位研究员分析到。 一位私募昨日复盘后认为，“部分医药、消费类股票也崩溃了，这些股票跌停多半拜机构所赐，而目前机构仓位普遍在八、九成，一旦机构抛售，大盘难言乐观”。 众禄基金研究中心仓位测算结果显示，上周（7月9日～13日）纳入监测的开放式偏股型基金（包括股票型基金和混合型基金，剔除QDII和指数型基金）平均仓位自前一期的78.29%上升0.05个百分点至78.34%。其中，股票型基金平均仓位为83.39%，较前期上升0.08个百分点；混合型基金平均仓位为70.02%，较前期下降0.01个百分点。 分析人士认为，股票型基金仓位超过80%之后减仓，无疑将对市场产生巨大影响，而前期机构资金从周期性板块撤出后，大量云集到医药、白酒等消费类股票上。 券商人士：消费股存补跌可能 “前期机构资金主要流向医药、白酒等消费股，经济好不起来，大家都不看好周期股，就往消费上靠。市场没有增量资金，都是存量资金在博弈”，来自国金证券的一位投资经理向《每日经济新闻》记者这样表示。 华西证券资管部门一位负责人则对记者表示，消费、医药板块中有业绩增长的品种还是有吸引力，当前抱团取暖是比较明智的做法。 但也有人认为白酒、医药肯定存在“天花板”，前述国金证券投资经理就对记者表示，目前市场开始恐慌，消费类股票前期已积累大量获利盘，一旦市场继续下跌，存在补跌的可能性，他还认为补跌幅度至少是20%。 深圳一位基金经理半年前重仓 五粮液（000858，收盘价37.80元）、云南白药（000538，收盘价60.83元）等白酒、医药类股票已获不菲收益，他表示，“一旦估值超过30倍，就会考虑减仓卖出”。 深圳海润达资本总裁仇天镝则表示，在大跌中减持了部分医药股，他认为“我们仓位一直比较低，现在只有三成，大部分都是云南白药、同仁堂、五粮液这类的股票，据我观察医药股已有退潮迹象，我已减了部分医药的仓位”昨日他向记者说到。 一位擅长短线炒作的游资认为，“药、酒”往往是最后跌的，而且崩溃的时候极易产生“踩踏事件”。他认为，机构抛售伊利股份就存在担心流动性的问题。 对于中小市值股票，不少机构人士普遍认为风险依旧未释放完毕，“2009年10月创业板开板，大股东锁定三年正好快解禁了，因此抛售风险、业绩风险都大。比如刚刚上市的珈伟股份，刚刚上市，上半年业绩就预降94%～96%，太恐怖了”，一位基金人士如此表示。 最后一跌往往是最恐怖的，以基金为首的机构在医药、白酒类股票抱团取暖，但是否会有人率先叛逃了？投资者不妨拭目以待。