股改未获通过 S*ST聚友称将调整方案

每经记者刘林鹏发自成都 股改方案未获通过，让存在退市风险的S*ST聚友雪上加霜。 今日晚间（7月6日），S*ST聚友（000693）发布公告称，同意该议案的参会有表决权的流通股东所持股份数，未达到全体参会有表决权的流通股股东所持股份数额的2/3。股改方案未获通过。 S*ST聚友的一位高管向《每日经济新闻》记者表示，现在情形十分危急，他们会重新调整方案。 “留给他们公司的时间不多了。”长期关注S*ST聚友股改的一位人士表示。 股改方案未获通过 S*ST聚友在公告中称，鉴于同意该议案的参会有表决权的股东所持股份数，已超过全体参会有表决权的股东所持股份数额的2/3，但同意该议案的参会有表决权的流通股东所持股份数，未达到全体参会有表决权的流通股股东所持股份数额的2/3。表决结果不符合《上市公司股权分置改革管理办法》规定的通过条件，本次股权分置改革相关股东会议表决未通过《成都聚友网络股份有限公司股权分置改革方案》。 据悉，6月16日，S*ST聚友发布的股改及重大资产重组公告显示，该公司拟剥离原有全部资产负债，发行新股购买陕西华泽镍钴金属有限公司100%股权，与此同时，全体非流通股股东让渡其所持股份的50%，其中40%用于偿还上市公司欠付的金融债务，10%用作股改对价支付与流通股股东。 根据S*ST聚友的重组草案，公司能否顺利置入的陕西华泽优质资产，已成为公司恢复上市最后的救命稻草。置出全部的资产及负债后，S*ST聚友拟向重组方定向发行约3.66亿股购买重组方所持有的陕西华泽100%的股权。 公开资料显示，陕西华泽的主营业务为镍铁矿资源的采选、冶炼及相关产品的生产和销售，主要产品为硫酸镍、电解镍板，伴生品为氯化钴，副产品为铁精粉。 目前，陕西华泽在行业具有领先的产业规模，拥有年产1.5万吨硫酸镍、5000吨电解镍、300吨氯化钴以及12万吨铁精粉的生产线。2011年生产硫酸镍9795.3吨、电解镍4503.76吨、氯化钴263.97吨以及铁精粉4.45万吨，实现净利润1.67亿元。 退市风险加大 深交所在2012年6月28日发布的《关于改进和完善主板、中小企业板上市公司退市制度的方案》（以下简称“《退市制度》”），对主板、中小企业板退市条件进行改进整合，完善主板、中小企业板退市标准体系，新增及变更了退市条件，包括“净资产为负值”、“营业收入低于1000万元人民币”、“年度审计报告为否定意见或无法表示意见”、“暂停上市后未在法定期限内披露年度报告”、“股票累计成交量过低”、“股票成交价格连续低于面值”及“连续收到交易所公开谴责（不适用主板上市公司）”。 值得注意的是，《退市制度征求意见稿》的“净资产为负”的规定，对S*ST聚友构成很大压力。 S*ST聚友2011年净资产为-12809万元，且已连续8年经营亏损，如果2012年内不能完成本次重组，则预计2012年将继续经营亏损且年末净资产为负，连续两年净资产为负，根据《退市制度》规定，S*ST聚友将被终止上市。 S*ST聚友的本次重组最迟应于2012年12月31日完成，否则将面临退市的风险。不过，*ST聚友的股改方案和重组方案涉及到的利益相关方众多，而且完成重组的申报、审批和实施需要耗费较长时间。