深圳前海“新政”获批 粤港金融合作提速

每经记者 杨井鑫 发自北京

6月29日，国务院发改委在香港公布了支持深圳前海合作区先行先试政策，促进内地与香港更紧密的合作。据了解，此次合作包括金融、财税、法制、人才、教育医疗及电信六个方面，其中金融政策方面将设立跨境人民币业务创新试验区，试点跨境贷款及鼓励外资股权投资基金进入前海等，但不会涉及“港股直通车”。

分析人士指出，从国务院对深圳前海新政的批复来看，力度非常大。“前海是一个突破口，不仅会加深粤港合作，还能进一步通过惠港政策增强香港国际金融中心地位。”

前海“先行先试”

据了解，深圳前海“先行先试”的金融政策包括了多个方面内容，涉及支持前海构建跨境人民币业务创新实验区；探索试点跨境贷款；鼓励前海企业赴香港发人民币债；支持设立前海股权投资基金；支持在CEPA框架下适当降低香港金融企业的准入条件；设立前海金融交易平台试点，支持境内外金融机构到前海设立国际或全国性总部。

除了金融政策外，财税方面前海也将进行税收改革“先行先试”，为企业、人才减免及补贴交税。法制方面将研究香港仲裁机构在前海设立分支机构，以及中港律师事务所以合营方式于前海经营。

人才政策方面，香港有执业资格的专业人士将被允许直接于前海为企业及个人提供专业服务，包括会计师等，具体办法由深圳市再制定。教育医疗方面，香港机构将被允许到前海设立独资国际学校及独资的医院，学校召生范围扩大至在前海工作的拥有海外居留权的华侨子女。

政策还将支持港澳电讯营运商成立合资企业，以及研究制定优惠电讯资费方案；建设前海国际通讯专用信道，满足前海企业国际通讯需求。

分析人士指出，深圳前海金融创新核心主要是推进前海开展场外交易市场发展、金融业综合经营、资本项目开放和利率汇率形成机制市场化等方面，而人民币业务是金融创新中的一个重要内容。据悉，随着深港资本市场进一步深入合作，港股ETF有望于六七月份登陆内地。而“港股直通车”或成为一个未来远期目标。

“这次前海的金融政策可能主要还是围绕人民币国际化推出的，体现在了人民币双向跨境贷款试点、批准推出跨境ETF、批准更多企业和金融机构赴香港发行人民币债券、放行专项QDII经纪业务等多个方面。”上述分析人士称，这个政策支持力度已经表明了中央加大开放的决心，未来可能试点会进一步的扩大。

粤港金融合作提速

香港金融管理局副总裁余伟文近日在人民银行广州分行的论坛上也表达了对香港离岸人民币业务及粤港金融合作的憧憬。

他表示，在国家“十二五”规划中，中央明确提出扩大人民币跨境使用的政策，并支持香港发展成为离岸人民币业务中心。而过去两年多，人民币跨境使用和香港离岸人民币业务都有非常理想的发展。

据了解，内地对外贸易以人民币结算的比例，从2009年6月以前的完全没有，增加至2010年的约2%；而在2012年第一季，这比例已经超过8%。现时外商直接投资以及内地企业的境外直接投资都可以选择以人民币结算，有助企业减低汇率风险和降低兑换成本。有关政策于去年刚出台，而目前外商在内地的直接投资中，已有12%以人民币结算，同时内地企业“走出去”投资的金额中也有5%以人民币结算。

在金融市场投资方面，境外机构，包括香港金融管理局在内，可在获准的额度内投资于内地银行间债券市场。人民币合格境外机构投资者 (RQFII) 到内地证券市场进行投资的政策也相继出台和扩大，相关额度在去年200亿元人民币的基础上，最近再增加500亿元人民币至700亿元人民币。

据他介绍，香港目前已经成为全球离岸人民币贸易结算的枢纽。经香港处理的人民币贸易结算交易金额，从2009年不到20亿元人民币，增加到2011年的近20,000亿元人民币。截至2012年4月底，香港人民币客户存款及存款证余额合计为约6,740亿元人民币，是2009年底的10倍，也是全球最大的离岸人民币资金池。

与此同时，他还认为在经济、金融等各方面，香港和广东一直是重要的合作伙伴。跨境贸易人民币结算试点在2009年推出时，港澳地区和广东省几个主要城市分别为最早的试点地区。目前，经香港处理的人民币贸易结算中，超过两成是粤港之间的贸易结算交易。在融资方面，第一家在香港发行人民币债券的企业合和公路基建募集的资金，正是用于广东省的基建项目。未来粤港在长期建立的紧密经贸往来的基础上，将继续加强合作，共同在人民币国际化和资本账户逐步开放的过程中作出贡献。

“深圳前海的新政将打开一个新局面，也将达到一个共赢的效果。”上述分析人士认为，目前等待的就只有具体实施细节了。