基金业协会会长孙杰：中国版401k计划即将推出

在基本养老保险基金入市政策迟迟未获突破之际,以企业年金为主的第二支柱补充养老发展正得到越来越多的关注.对美国股市具有巨大推动作用的美国401k计划进入了管理层的视野.中国能否出台类似的计划?这一问题自去年以来已渐渐明晰.中国基金业协会会长孙杰近日透露,中国的401k等养老计划即将推出.

  所谓401k是指美国《国内税收法》第401条第k款.该项条款主要适用于私人公司,为雇主和雇员的养老金存款提供税收方面的优惠,即雇主为雇员缴纳的养老金作为成本不用纳税,雇员的养老金及其投资收益推迟至领取时才缴税.

  401k计划则是基于上述401k条款,由雇员、雇主共同缴费建立起来的完全基金式的养老保险制度.雇员根据自己的风险偏好选择投资组合并承担风险.美国公共服务网站公布的数据显示,81.9%的有资格参加401k的雇员选择了这一计划.

  由于美国401k计划树立了私人养老金体系与资本市场良性互动、和谐发展的生动范例,因此中国2005年设立了企业年金制度,参考了美国的401k计划.但截至2011年底,参加企业年金的企业仅为4.5万家,职工是1500万人,基金规模达3500亿.我国加入企业年金计划的人数在全部就业人口中的占比不到1%,而参加美国401k计划的人员占全美就业人口的比例为40%.

  招商基金副总经理陈喆指出,企业年金在中国的发展潜力非常大,但现在由于税收优惠政策仍显不足,加上相关的配套措施没有跟上,所以发展依然缓慢.

  据了解,2009年,财政部和国税总局联合发文明确,"企业年金企业缴费部分可按不超过职工工资总额5%的标准在企业所得税前扣除".这个税收优惠标准远低于多数国家的标准,如加拿大和法国企业年金企业缴费部分税前列支的比例分别为18%和22%.此外,我国对于企业年金个人缴费部分没有任何税优政策.美国的401k计划则采取延迟纳税的模式,即缴费及投资阶段均不纳税,仅在退休后领取阶段纳税.

  "当前在企业年金发展过程中,我们面临的主要困境还是国家税收政策的支持力度不够问题,这是一个影响企业年金发展的主要问题."人保部基金监督司副司长张浩说,正是由于税收政策支持力度不够,所以企业年金发展比较缓慢,其第二支柱的作用还没有真正发挥,造成公众养老过度依赖政府,基本养老保险未来支付压力很大.

  值得关注的是,目前企业年金发展的税收政策出现了积极变化.除孙杰表示中国的401k等养老计划即将推出外,证监会有关部门负责人目前也表示,正在与有关部门探讨养老金等长期资金入市税收减免等方面的措施.财政部副部长李勇日前在养老金投资国际研讨会上表示,对于中国养老基金的发展要给予适当的政策支持.