摩根大通巨亏事件倒逼监管 美版新资本协议征言

张寒 每经记者 田文会 发自北京

美国银行监管机构 （美联储、美国联邦储蓄保险公司和美国通货检察局）于美国时间6月12日发表联合声明，拟要求美国银行业将资本储备增至 《巴塞尔协议III》规定的水平，即将核心一级资本充足率、核心一级资本留存超额资本率和一级资本充足率分别增加至4.5％、2.5%和6%。

3项法规各有针对

此次美国监管机构共拟定了3项法规，分别是针对所有在美国注册银行的资本充足率要求、对大型跨国银行和有大量资金交易行为的银行提出的附加要求，以及对风险加权资产计算和市场交易和信息披露行为的规范化。这些提议从现在至今年9月7日前处于公开征求意见阶段。

美联储表示，金融危机暴露了以往资本监管要求的不足之处，此次规定的出台是为了建立全面的资本监管框架、纠正以往的不足。严格的资本要求尽管不能保证一个强有力的银行体系，但它的存在对银行业来说是不可或缺的。

联合声明提到，对于达不到资本金要求的银行，它们的资本支出和可支配的分红等行为将受到监管部门的限制。

联合声明还提到，针对交易资产额（aggregatetradingassets）达到总资产10%或者达到10亿美元以上金额的银行增设了市场风险条例，而不同于其他规定，这项条例将于明年1月1日起开始实施。

业界争论收缩风险

对于新巴塞尔协议可能给银行业带来的影响，银行业内人士认为，提高资本金比率尽管提高了银行业应对金融风险的能力，但可贷资金的减少对赢利能力造成了负面影响，特别是对资产规模逐年下降、资产回报率较低的中小银行冲击更为明显。

但前IMF首席经济学家约翰逊并不认同这样的说法。他表示，只要措施得当，提高资本金的做法不会带来收缩性的影响。“如果你只告诉银行盯着充足率不放，那么他们可能收缩资产负债表上的总资产规模；但如果你要求银行通过增资来提升资本金，就像美国银行业在压力测试后所做的那样，那么提高资本水平根本不会带来紧缩的影响。”

诺贝尔经济学奖得主斯蒂格利茨认为，这可能要取决于会计的准则。如果银行继续被允许进行欺骗性的财务会计处理方式，把不良贷款或是高风险的按揭资产处理成优良资产，那么新监管规则旨在强制提升银行资本水平的作用可能被大大削弱。

中国银行战略发展部副总经理宗良认为，摩根大通巨亏事件加速了这些规定的出台。他对《每日经济新闻》记者指出：“摩根大通事件发生后，美国支持加强监管的一派站了出来，认为有必要采取一定的措施和行动。加强监管有助于美国银行业更加稳健的经营，但是对部分中小银行产生了较大的补充资本金的压力。”

据美国联邦储蓄保险公司数据，截至今年6月8日，美国已有28家中小银行倒闭，而2011年美国倒闭的中小银行更是多达92家。

《巴塞尔协议Ⅲ》是国际清算银行（BIS）的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会——“巴塞尔委员会”1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的。该协议建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。