利率市场化促转型 中小银行压力大

邓莉苹 张寒 每经记者 田文会发自深圳、北京

虽然央行降息以及扩大存贷款浮动空间多少有些意外，但众多银行还是迅速做出反应，除对存贷款利率做出调整外，也有银行人士表示，还在研究一些其他应对措施。业内人士认为，此次存贷款浮动区间调整将进一步加速银行转型。

存贷款利率的调整，银行的传统揽存利器，理财产品收益也会有所影响。

某银行柜员对《每日经济新闻》记者表示，理财产品的预期收益率会跟存款利息同升同降。目前该行新推出的产品预期收益率比基准利率高0.5个百分点，不过实际上比先前的同类型产品要低。同时，他指出，受降息影响，他们会推出更多长期理财产品。

“我行理财产品数量较少，揽存能力有限，因此当存款利率下降，客户出于追求利润最大化，可能会走。”某外资行人士表示，他们可能会用升高存款利率的方法来吸收存款。

相对来说，大行受到的影响显然会比较小，“五大行垄断了很多存款资源，存款压力应没有那么大，一些中小银行压力会比较大。”某业内人士指出。

安信证券杨建海认为，利率浮动区间的调整显示利率市场化改革开始推进，具备坚实客户基础、创新能力强的银行将在改革中受益，大银行相比中小银行而言受到的冲击要小。

银行降息，并且允许存款利率上浮空间和贷款利率下浮更大的比例，对银行的息差有较大影响，而对于目前大部分依靠息差收入的中国银行业来说，这必然导致大部分银行的困境。

东方证券分析师金麟认为，整个银行业会在利率市场化的压力下加速转型。这次的调整，预计会导致银行的净资产收益率有所下降，如果只是按照以前大部分银行的方法，固守做对公业务，那么对银行的压力应该会比较大，长期来看，做小企业贷款或者零售的银行益处可能会更大。

东莞证券黄凡认为，对银行内部而言，银行业未来将加速分化，过去依靠法定利差生存、经营管理转型落后的中小银行的生存空间将变得窘迫，而具备转型优势积累先发优势的银行市场份额可能扩大，从而提高行业集中度。

某国有大行省级分行行长表示，此次调息，从名义上看维持了利差平稳，但实际上银行面临着定价水平的挑战。议价能力强的银行可以扩大利差，而议价能力弱的银行表现将较弱。

“总体来说，利率市场化的进程加快，对银行来说负面影响居多，对于经营范围狭窄的小型银行冲击更大，而且对银行的业务、管理，甚至硬件系统和手工操作功能都提出了更高的要求。”前述分行行长表示。