A股估值破998点大底 十股加冕估值王

大冶特钢

静态市盈率7.61倍

《证券日报》市场研究中心和同花顺iFinD统计显示，大冶特钢(000708)昨日收盘跌1.69%，报收9.91元，成交额为1240万元，换手率为0.28%，最新静态市盈率为7.61倍。

公司是国内的轴承钢龙头企业，轴承钢拥有显著品牌优势。公司积极向高端特钢业务进军，高附加值产品产量有望进一步提高。高端特钢产品广泛运用于航空航天、核电军工和高端机械装备行业，未来拥有广阔的发展空间。

2012年一季报披露，报告期内公司实现净利润8200万元，基本符合市场预期。一季度公司实现营业收入24.1亿元，同比增加6.45%；实现利润总额9647万元，同比下降47.1%；实现归属于上市公司股东的净利润为8200万元，同比下降48.61%；对应基本每股收益0.182元，同比下降48.73%。一季度销售毛利率7%，环比增加2个百分点，同比下降4个百分点。一季度公司营业收入较上年同期有所增长，但受国内原燃料价格上升影响，毛利率下降导致净利润同比大幅下滑。

光大证券(601788)预计公司2012年EPS为0.80元，同比下降39%，剔除2011年非经常性损益的干扰因素，同比下降26%。随着宏观经济基本面改善，并且公司高附加值产品达产达效，预计公司2013年EPS达到1.04元，同比增长31%。中长期给予买入评级，目标价15元。

康达尔

静态市盈率5.99倍

《证券日报》市场研究中心和同花顺iFinD统计显示，康达尔(000048)昨日下跌0.40%，最新收盘为7.4元，成交额为1387万元，换手率为0.49%，最新静态市盈率为5.99倍。

从基本面来看，一季度净利润同比增长78.29%；主营收入同比增长6.94%；每股收益为0.0086元；每股净资产为0.9271元；每股公积金为0.1135元；每股经营现金流为-0.0842元；净资产收益率为0.93%。

6月5日公告称，控股子公司供水公司接到深圳市发改委等联合发布的关于调整我市原特区外等区域自来水价格的通知，根据通知，供水公司自2012年6月1日起实施调整后的自来水价格及相关配套政策。若以2011年年报数据测算，且不考虑其他因素，假设供水公司全年实施调整方案，每年增加自来水销售收入约3300万元，扣除所得税和少数股东损益后，预计公司归属上市公司股东的净利润每年可增加约1700万元。就2012年而言，方案自2012年6月1日起实施，影响期为7个月，预计公司2012年度归属上市公司股东的净利润可增加约950万元。

中国铁建

静态市盈率6.88倍

《证券日报》市场研究中心和同花顺iFinD统计显示，中国铁建昨日上涨1.39%，最新收盘为4.38元，成交额为7840万元，换手率为0.18%，最新静态市盈率为6.88倍。

从基本面来看，一季度净利润同比增长-28.91%；主营收入同比增长-24.06%；每股收益为0.1元；每股净资产为5.35元；每股公积金为2.7566元；每股经营现金流为-0.20元；净资产收益率为1.85%。

中国铁建是中国最大的工程承包商和海外工程承包商，是中国乃至全球最具实力、最具规模的特大型综合建设集团之一。工程承包业务是公司核心及传统业务领域，业务种类覆盖铁路、公路、市政公用、城市轨道、水利水电、桥樑、机场建设等多个领域。公司在中国31个省市、自治区以及香港和澳门提供服务，并在非洲、亚洲、中东和欧洲等海外国家及地区参与基础设施建设工程项目。

东兴证券认为，中国铁建的铁路订单有望超预期，地产快速发展，预计公司2012年-2014年的营业收入分别为4936亿元、5497亿元和6133亿元，每股收益分别为0.71元、0.82和0.97元，对应市盈率分别为6.4倍、5.53倍和4.69倍。谨慎地按照公司2012年8倍估值计算，给予公司6个月目标价5.68元。考虑到下半年铁路建设投资加大或将超预期，首次给予“强烈推荐”评级。