面对日益严峻的经济下滑风险，日前召开的国务院常务会议指出，将把“稳增长”放在更加重要的位置。申银万国首席宏观分析师李慧勇认为，未来中央政府将以更具体和有力的政策措施对冲经济增长下行压力。值得注意的是，近期一系列产业振兴规划及扶持政策相继出台，刺激环保行业、铁路基建、水泥行业、机械行业个股走势明显强于大盘，围绕政策展开的主题投资重回公众视野。
万亿盛宴环保先行
科林环保十天涨近20%
随着国务院常务会议通过“十二五”战略性新兴产业发展规划，环保行业关注度迅速提高。数据显示，中国2010年人均国内生产总值(GDP)为4283美元，环保投资占GDP1.6%。若中国人均GDP 按照7.5%增长计，中国环保产业有望在未来十年保持高速增长。在战略性新兴产业发展“十二五”规划中，节能环保产业已成为未来五年国民经济四大支柱产业之首。业内人士预计，后续将有相关政策陆续出台，随着政策逐步细化，环保“十二五”万亿市场将逐步开启。
过去两周的大盘震荡期，环保行业已受资金关照，板块个股走势明显强于大盘。5月21日至6月1日，科林环保区间涨幅逼近20%，该股上周的连续涨停吸引了西藏同信上海东方路营业部等活跃游资参与其中；永清环保过去两周累计上涨10.26%，表现不遑多让；另外，东江环保、巴安水务、国电清新等环保股同期涨幅逼近10%。在此期间，环保行业整体上涨5.37%位列行业涨幅榜前列。
短短10个交易日，巴安水务及东江环保同期换手率分别达到252.02%及133.85%，活跃程度可见一斑；而中电环保、永清环保、科林环保同期换手率也超过75%。不过，短期形势不容乐观：过去两周，环保行业仅有凯迪电力、国电清新、桑德环境、龙净环保、富春环保5只个股录得资金净流入。
政策暖风频吹铁路基建
中铁二局十天涨37.4%
据铁道部相关负责人透露，“十二五”期间将有高达2.8万亿元的铁路建设投资。随着政策暖风频吹，分析人士认为，铁路基建行业将打破“7·23”甬温事件的沉寂期，行业建设有望复苏。
始于4月中下旬的“高铁概念”炒作已呈蔓延之势。在过去两周，铁路基建板块遍地开花。中铁二局及国恒铁路连续涨停，刺激铁路基建股全线上扬，板块整体上涨8.25%，高居同期行业涨幅榜第三位。中铁二局区间涨幅高达37.74%，更是吸引了素有QFII集中营之称的中金上海淮海中路营业部火速建仓；国恒铁路区间涨幅达19.28%，成交量不断创出历史新高；南方汇通同期也上涨了17.22%。
从活跃度来看，国恒铁路以92.54%的区间换手率位列板块首位，中铁二局及晋亿实业区间换手率也分别达到64.22%及59.56%。不过，与环保行业情况相似，量价齐升并未让更多的资金流入铁路基建板块。过去两周，铁路基建板块仅有中铁二局、中国北车、中国南车、南方汇通4只个股录得资金净流入，最为活跃的国恒铁路则出现1.55亿元的资金流失。
需求回暖推升水泥股
同力水泥十天涨30.76%
在政府强调稳增长并加快启动一批重大基建项目的刺激下，水泥股成为近期市场的明星。华泰证券认为，基建投资加速，水泥价格出现反弹是大概率事件，下半年水泥需求也将稳步恢复。
上周一，水泥股井喷，成为多头主力军。当日，同力水泥、尖峰集团、塔牌集团等7只水泥股放量强势涨停，水泥行业半数个股涨幅超过7%。而过去两周，水泥行业以10.88%的区间涨幅领跑行业涨幅榜。其中，同力水泥累计上涨30.76%表现抢眼；祁连山及江西水泥同期涨幅均超过20%；尖峰集团、塔牌集团、青松建化等水泥股同期涨幅逾15%。
5月21日至6月1日，尖峰集团区间换手率达到147.22%，同力水泥区间换手率也达到101.63%，江西水泥及塔牌集团区间换手率分别高达80.14%及74.28%，水泥股的活跃程度与股价表现保持正向性波动。但在资金进出方面，水泥行业龙头公司海螺水泥以6.97亿元的净流入资金成为最受青睐的水泥股；祁连山、青松建化、华新水泥同期净流入资金也超过亿元大关。
机械行业预期被修正
山河智能十天涨15%
近期出台的一系列稳增长政策对处于下滑阶段的机械行业形成利好。东方证券认为，稳增长经济措施将修正机械行业悲观预期。
不过，近期机械行业个股走势分化，强者恒强的格局进一步凸显。5月21日至6月1日，受益核电建设重启的江苏神通股价节节攀升，区间累计涨幅达到21.85%；工程机械代表厦工股份同期涨幅超过20%；另外，山河智能、张化机、巨力索具等5只个股同期涨幅逾15%；中联重科及柳工分别上涨14.46%及13.89%。
值得注意的是，过去两周，中联重科及三一重工两大工程机械龙头联手吸金逾15亿元，资金抢筹行业龙头公司的迹象较为明显。另外，柳工及中发科技同期净流入资金也超过3亿元。在活跃程度上，中小板及创业板上市的小盘机械股最为突出，中发科技、江苏神通、江钻股份等8只小盘机械股区间换手率均超过100%。
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