创新发展思路初步明晰 券商网上开户破题

每经记者 曾子建

在前不久的券商创新大会上，券商“创新发展十一条”引起业界高度关注。而近日，中国证券业协会将与之配套的六大措施征求意见稿也下发到各大证券公司，要求券商在5月20日之前书面反馈意见。

《每日经济新闻》记者昨日（5月15日）了解到，此次征求意见，也意味着券商创新发展思路初步明晰，未来出台的措施将主要集中在经纪业务、资管业务，以及风险控制三个方面。而此次的配套措施中，首次对证券公司开展网上开户业务提出了具体的建议。

券商创新：六大配套措施出炉

尽管早在5月10日，《关于推进证券公司改革开放、创新发展的思路及措施（征求意见稿）》便已经曝光（即“创新发展十一条”），不过与之配套的6项措施直到日前才下发到各大券商处。根据中国证券业协会的要求，各券商将对包括 “创新发展十一条”以及6项配套措施在内的7个文件分别提出修改意见，并于5月20日17：00前书面反馈至中国证券业协会。

据了解，6项配套措施主要涉及券商的资产管理业务、经纪业务和风险控制三个大的方向。具体措施包括：1，《证券公司客户资产管理业务试行办法》及其配套细则的修订说明；2，《关于修订完善证券公司风控指标的意见》；3，《证券公司代销金融产品管理制度（草案）》及起草说明；4，《证券营业部审批规定 （草案）》及起草说明；5，《证券营业部信息技术指引（征求意见稿）》及修订说明；6，《关于证券公司开展网上开户业务的建议》。

昨日，一位券商人士向《每日经济新闻》表示，此前的“创新发展十一条”，可以说是明确了管理层鼓励券商行业发展创新的态度，是一个比较宽泛的文件，而6项配套措施，则基本指明了未来创新发展的思路。

关注券商资管业务三大变化

根据中证协发布的 《证券公司客户资产管理业务试行办法》及其配套细则的修订说明，在券商集合理财产品方面，未来可能存在三方面的变化。

首先，协会计划在履行法定程序后，取消集合资产管理计划行政审批并改为备案管理。为使集合资产管理计划审批改备案工作有序开展，协会将同时配套制定《证券公司集合资产管理计划备案管理指引》，厘清集合资产管理计划备案管理相关要求。

其次，在坚持恰当销售原则的前提下，调整集合资产管理计划的投资者准入要求。而目前，行业普遍反映，非限定性集合资产管理计划接受单个客户的资金数额不得低于十万元、限定性集合资产管理计划接受单个客户的资金数额不得低于五万元的规定，客观上使证券公司只能为少部分客户提供资产管理服务。鉴于此，在维持券商集合资产管理计划面向证券公司自身和代理推广机构客户的原有规定不变的前提下，拟将集合计划的最低客户准入门槛统一调整为一万元。

第三，对于券商集合理财产品清盘的规定，也将作出修改。根据原有规定，理财产品客户不得少于2人、连续20个交易日计划资产净值不得低于1亿元人民币。新规定计划删除连续20个交易日计划资产净值不得低于1亿元人民币的要求，有利于给客户更多选择权，保护客户权益。

券商网上开户终于破题

值得注意的是，在此次征求意见的多项配套措施中，券商网上开户业务首次破题。中证协表示，经过多次讨论、反复论证后认为，证券公司在建立健全相关的业务流程和内部控制措施的前提下，可以开展网上开户业务，以便更好地服务广大投资者，促进证券市场发展。

据了解，中证协将网上开户定义为：客户通过证券公司网上开户系统操作并经证券公司审核、回访确认后完成账户开立的开户方式。客户须凭借证券公司认可的合法机构颁发的个人数字证书，并拥有与证券公司建立了第三方存管关系的银行储蓄卡后方可进行网上开户。同时，中证协还拟定了包含十三个缓解的网上开户的主要流程。

不过，中证协也指出，虽然网上开户方式并不违背《证券法》的规定，法律层面不存在障碍，但实施网上开户，需要调整现有相关监管规定的部分条款。比如，根据登记结算公司的《证券账户管理规则》现有的规定，要求开户代理机构不得通过互联网或远程联网终端方式，直接为投资者办理开户业务。而自然人申请开立证券账户时，必须由本人前往开户代办点填写《自然人证券账户注册申请表》，并提交本人有效身份证明文件及复印件。

中证协还表示，今后，协会将组织行业力量制定 《证券公司网上开户业务操作指引》，并将在行业中广泛征求意见，经过各方审慎思考、充分论证后，形成有利于证券市场平稳发展的方案，推动证券行业的创新发展。

券商创新“十一条”配套措施出炉

券商创新六大配套措施

◆《客户资产管理业务试行办法》及其配套细则的修订说明；◆《关于修订完善证券公司风控指标的意见》；◆《代销金融产品管理制度（草案）》及起草说明；◆《证券营业部审批规定（草案）》及起草说明；◆《证券营业部信息技术指引（征求意见稿）》及修订说明；◆《关于证券公司开展网上开户业务的建议》。

资产管理业务

◆取消集合资产管理计划行政审批并改为备案管理◆调整集合资产管理计划投资者准入要求◆修改集合资产管理计划清盘的规定

经纪业务

◆符合条件的券商可以开展网上开户业务