上市银行的小微“生意经”

编者按 近年来，虽然小微企业快速发展，但是“资金瓶颈”已经成为困扰中小微企业发展的主要障碍。不过，在国家不断出台的优惠政策的支持下，上市银行对中小微企业的支持力度进一步加大，据不完全统计，上市银行2011年对小微企业的贷款余额近4万亿；自从监管层放开政策后，目前上市银行发行小微金融债规模高达2730亿元，这为促进小微企业发展和经济转型起到了很好的助推器作用。

规模井喷 上市银行获发2730亿小微金融债

未上市商业银行共申请发行435亿元小微金融债

据不完全统计，2011年，上市银行对小微企业的贷款余额近4万亿，对中小微企业的支持力度进一步加大。不仅如此，银行纷纷表示，今后，信贷将进一步向小微企业倾斜。

国有大型银行

对小微企业支持力度加强

随着监管层各项优惠政策的出台，上市银行的信贷投放渐渐向小微企业倾斜。

去年底，国务院常务会议研究确定了支持小微企业发展的9条金融、财税政策措施。而对于国有大型银行来说，金融支持小微企业是业务发展的需要，更是应该履行的社会责任。

工商银行2011年年报数据显示，2011年是工行信贷支持小微企业力度最大的一年。截至2011年末，小微企业贷款余额9593亿元，较年初增加3028亿元，占同期人民币各项贷款总增量的37.3%；贷款增幅达46.1%，是该行人民币各项贷款平均增幅的3.5倍；小微企业贷款占总贷款的比重由2010年末的9.7%升至12.3%，提高2.6个百分点。

据工行行长杨凯生介绍，下一步工行信贷支持小微企业的具体计划是：未来3年内，工行的小微企业客户数将翻一番，每年向小企业发放贷款的增长将超过1400亿元，到2015年末，计划工行小企业贷款余额将达到11000亿元。

建设银行2011年报显示，截至2011年末，该行小企业贷款余额9138.58亿元，客户7.21万个。建行不断创新，为小企业客户研发和推出新产品。通过“社区金融”、“信贷工厂”努力为小微企业的发展提供最佳金融解决方案。2011年，建行还推出“小额通”为小企业提供便捷、快速的贷款通道；试点推出“信用贷”，为不具备有效抵质押物的优质小企业客户提供纯信用类贷款，有效缓解小企业客户担保难、融资难的问题。

四大行中，农业银行及中国银行都对小微企业健康发展给予了较大的资金支持。

数据显示，截至2011年末，共为45265户小微企业提供信贷支持，贷款余额5752.19亿元。目前，农行已在全国设立1000家小企业信贷中心。不仅如此，农行还出台了《关于进一步支持小型和微型企业健康发展的政策措施》，提出支持小微企业实体经济发展，努力满足企业合理融资需求等十二项措施，全力帮助小微客户渡过资金难关。

截至2011年末，中国银行服务的小企业超过3.8万户，小企业贷款余额超过3800亿元，客户数和贷款余额分别比2008年增长247%和404%，贷款余额年均增长71.49%。

由数据可以看出，国有大型银行2011年对小微企业的支持力度大大加强，并且不断创新产品，力求更好、更方便快捷为小微企业服务。

商业银行创新产品

加大信贷支持小微企业

上市银行中的股份制商业银行也不甘落后。实际上，以民生银行(600016)为代表的这些股份制商业银行从多年前就开始在中小微企业贷款的规范性、便利性、服务性等方面上一直深耕细作，勤勉不懈。

民生银行定位于“小微企业银行”，从商贷通到小微金融2.0，不断创新小微企业的风险管理手段，并成立了服装、翡翠、水产、石材、茶叶等特色行业的专业支行。数据显示，截止2011年末，民生银行小微企业贷款和中小企业贷款余额分别达到2324.95亿元和1052.17亿元，分别比2010年末增长46.24%和32.3%。

2011年，华夏银行(600015)小微企业业务持续发展，小微企业客户快速增长，客户总量近16万。年报显示，截止去年年底，该行小微企业贷款余额近1300亿元，在贷款余额中的占比突破20%，增速高于全部贷款增速5.55个百分点。华夏银行坚持“精准营销、平台对接、链式开发”的营销策略，明确商圈、园区、核心企业、电子交易、融资性机构、社会团体等六大合作平台，批量服务小微企业客户，形成商圈贷、信用循环贷、联保联贷等15个系列小微企业金融服务产品。

招商银行(600036)2011年末，境内中小企业贷款总额达4682.82亿元，比2010年末增长798.64亿元，占招行境内企业贷款的比重比2010年末上升3.50个百分点至53.22%。按新国标口径小微企业贷款达3250.70亿元，较上年末增加25.52%。同时，中小企业贷款资产质量进一步提升，不良率较2010年末下降0.29个百分点至1.17%。

2012年，北京银行(601169)推出了服务小微企业的八项举措。数据显示，截至2011年末，北京银行小企业人民币贷款余额932.3亿元，较年初增加245.5亿元，增幅达35.7%，增速高于全行贷款平均增速15个百分点；户数为4274户，较年初增加1021户，增幅达31.4%。

业内人士分析认为，《商业银行资本管理办法》规定，中小企业贷款在权重法下适用75％的优惠风险权重，在内部评级法下比照零售贷款适用优惠的资本监管要求。对于面临较大资本缺口的银行业而言，服务小微企业显然还有降低资本消耗的现实意义。

小微金融债

发行规模井喷

除了引导信贷支持小微企业发展之外，监管层还拓展多个渠道帮助小微企业融资。

2011年10月25日，银监会发布《关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》(以下简称《通知》)，支持商业银行通过发行专项金融债的方式募集资金，用于发放小微企业贷款。并同时要求商业银行出具书面承诺，承诺募集来的资金全部用于发行小微企业贷款。

不仅如此，国务院常务会议此前曾明确，对商业银行发行金融债所对应的单户500万元以下的小型微型企业贷款，在计算存贷比时可不纳入考核范围”，并且“允许商业银行将单户授信500万元以下的小型微型企业贷款视同零售贷款计算风险权重，降低资本占用”。

自从监管层放开政策，各上市商业银行正在竞发小微金融债。据不完全统计，短短的几个月时间，全国性的股份制银行拟发或已发行小微企业金融债总计近2800亿元。

从对上市银行公告、业绩发布会和公开信息的统计来看，上市银行中的民生银行、兴业银行(601166)、浦发银行(600000)、北京银行、交行、招行、深发展(000001)、宁波银行(002142)共申请发行小微金融债2430亿元。日前，光大银行(601818)又获准发行不超过300亿元人民币小微企业金融债券。

不仅如此，未上市的商业银行也加入其中。广发银行、杭州银行、重庆银行、哈尔滨银行等未上市银行共申请发行435亿元小微金融债。

小微金融债如此受欢迎的原因，业内人士分析，当前，对银行存贷比的要求较高，而存款负利率没有得到明显改善，银行吸收存款的压力加大。在此情况下，发行小微企业专项金融债，可以增加银行小微企业信贷资金额度，还能享受存贷比考核上的放松政策，银行愿意放行。