马光远：银行业能承担打破垄断的风险

马光远（经济学家）

从不久前温州金融综合改革试验区的获批，到近日温家宝总理表示打破大银行的垄断，在停滞很长时间后，中国金融业改革以引导民间资本打破银行业的垄断为主题再次启动。由于多年的停滞，中国金融改革可谓千头万绪，无论是民间金融的合法化、利率市场化，还是放松资本管制等，都是急需破解的重大命题。然而，就改革切入点和核心命题而言，无疑是银行业的反垄断问题。

温总理这次借考察之际机提银行业的反垄断问题，一方面是为温州金融综合改革壮行；另一方面，将打破银行业的垄断提到了重中之重的战略高度。多年以来，中国银行业的垄断，造成了两大严重恶果：其一，垄断造成银行业的暴利。用温总理的话说，就是“银行赚钱太容易”。根据上个月出炉的上市银行的数据，2011年，工行、建行、中行、农行、交行五大银行的净利润总额达到6808.49亿元，日赚18.65亿元，五大行的利润增速基本都在20%以上，其利润总额占到了中国全部商业银行的65%以上，垄断地位一目了然。

其二，银行业的垄断造成了金融抑制和金融短缺的短板。银行业垄断造成的结果就是银行数量少，以中美两国数据为例，目前在美国，以银行命名的机构有8500多家，而我国称之为银行的机构只有300多家。再看看为中小企业服务的金融机构，则更是“奇缺”，中国为中小企业服务的村镇银行到现在仅十余家，而小额贷款公司的发展更是面临很多制度的障碍。也就是说，中国金融机构总体上并不能支持实体经济的发展，在金融短缺的情况下，稀缺的金融资源只会选择大企业、大客户，这是中小企业融资困难的重要原因。

一方面是大银行的垄断造成的行业暴利，另一方面是金融抑制和金融短缺，占企业总数99%的中小企业，在无法获取主流银行机构信贷资金的情况下，只能依靠地下金融提供支持。我们一直在强调金融要服务实体经济，关键是金融自身应该根据实体经济的结构，形成一个既服务于大企业，又服务于中小企业的无缝隙的结构：大银行为大企业服务，小银行为小企业服务，而其他的金融机构提供别的金融服务。事实上，由于大银行的垄断和金融抑制，中国的银行机构不仅数量少，而且进入门槛高，民间金融无法给广大的中小企业提供服务，造成了人为的短缺。中国金融业目前最主要的仍然是供给不足的问题，唯有放开金融业的垄断，才能在抑制银行业暴利的同时，构建更合理的中小企业融资的平台。

目前中国银行业处于历史上最好的时期，大量地设立金融机构，降低金融业的门槛，鼓励民间资本设立专门服务于中小企业的金融机构，即使发生一些风险，按照中国金融业的现状，我们也有承担这种风险的能力。现在，中国的很多银行还可以靠政策扶持的存贷差吃饭，未来随着利率市场化的推动，银行的盈利空间肯定大大降低，到那个时候，大家日子难过的时候，再开放金融业，恐怕不是一个好的时机选择。