建行：年内无融资计划 将压缩房地产贷款

每经记者 李玉敏 发自北京

昨日（3月26日）下午，在北京召开的2011年业绩说明会上，建行行长张建国在回答《每日经济新闻》记者提问时表示：“建行资本充足情况良好，经过测算，未来两三年，即使监管要求有所提高，建行依然能满足监管部门对资本充足率的要求。因此，今年没有从资本市场融资的计划。”

不过张建国表示，去年董事会批准了建行两年内发行800亿次级债的计划，有效期是2013年8月底，建行去年已经发行了400亿元次级债。这就意味着，明年8月份之前，建行有可能再发行400亿元次级债来补充资本。

建行年报显示，2011年该行资本充足率达到13.68%，核心资本充足率10.97%，分别较上年上升1个和0.57个百分点。建行称，资本充足率的提高，得益于资本管理的精细化。另外，2011年11月完成发行400亿元次级债，充实了资本基础。

高管否认“暴利”说法

建行年报显示，截至去年末，该行实现净利润1694亿元，增25.48%，日均赚4.6亿元。对于“暴利”的质疑，建行副行长庞秀生在说明会上表示：“建行去年25.52%的净利增速与规模以上企业利润平均水平相近，不存在暴利问题。”

建行董事长王洪章在香港发布会上也表示，不认为银行属于暴利行业，建行去年盈利水平与国际上大型银行相当。银行盈利与经济形势关系密切，随着其他行业盈利上升，银行业盈利亦应该有合理增长，不相信银行盈利增长来自于吸收其他行业盈利。

对于“银行靠高利差赚钱”的说法，庞秀生表示，建行的息差水平是国际银行业的平均水平，并且随着利差上升预期的消失，要保持利差增长的压力很大。近3年，建行的利差在2.4%至2.7%之间，与国际大银行差不多。

数据显示，建设银行2011年实现利息收入4822.47亿元，其中利息净收入3045亿元，增幅21%，在营业收入中占比为76.7%。净利差和净利息收益率分别为2.57%和2.7%，较2010年分别提高17个和21个基点。

还有另一种声音认为，银行的利润也靠收费贡献。庞秀生认为，建行的收费在收入中的占比仅为21.91%，低于国际大银行水平。2011年，建设银行实现手续费及佣金净收入869.94亿元，较上年增长31.55%，占该行中间业务收入的45.03%。

券商研报中，申银万国、中金公司等认为建行去年的利润符合预期；而国泰君安认为，2011年建行的利润超预期2个百分点，主要源自四季度息差环比上升9bp；东北证券则预计，2012年建行的利润为2014.17亿元，增速放缓为19%。

平台贷余额减少超千亿

建行2011年末不良贷款余额为709.15亿元，较2010年增加62.03亿元。不良贷款率为1.09%，较2010年略下降0.05个百分点。其中，房地产行业不良率有所上升，房地产不良贷款新增13.81亿元，不良率上升0.21个百分点至1.85%，个人住房贷款不良率则下降了0.07个百分点至0.20%。

对于有人担忧的房地产贷款不良率会在2012年出现拐点持续上升的问题，建行首席风险官黄志凌表示，建设银行2011年新发生不良贷款数额与2010年基本持平，在不发生大的系统性风险的前提下，不良贷款率会保持稳定的水平。

对于关注较多的地方融资平台贷款和房地产贷款，黄志凌则表示，平台贷风险比想象中要小。并且房地产行业贷款与房地产开发贷款是两个概念，去年建设银行房地产行业贷款有所增加，但增加的贷款并非全部投向房地产企业。

建行董事长王洪章也表示，该行在去年第四季度不良贷款余额显著上升，是基于审慎原则，该行内部采用较监管机构更高指标，有意将部分房地产贷款等加到不良贷款中。该行主动控制房地产贷款发展规模，去年房地产开发类贷款余额为4191.60亿元，仅较上年增长0.16%，远低于公司类贷款11.80%的增速，较上年增加6.50亿元，新增额近5年最低。

王洪章还称，未来该行会继续减少房地产贷款。

建行称，去年地方政府融资平台贷款得到有效控制与清理。2011年末，建行平台贷款余额4297.64亿元，较上年减少1121.60亿元。平台客户924户，较上年减少158户。

张建国表示，未来一至三年到期的平台贷款占总数的20%，经审查客户的现金流及抵押，贷款加利息的偿还能力都没有问题。

黄志凌也表示，平台贷在发放时，就选择有相当现金流的，自身现金流能覆盖本息的平台贷款约占65%，加上抵押和保证，基本上可以完全覆盖。