社保现身103公司 机械设备和化工两行业受关注

作为A股市场一支重要的机构力量，社保基金以其投资的稳定精准，被誉为“股市投资风向标”。

截至2011年年底，社保基金成立11年来每年平均投资收益率为8.5%。从长期看，社保基金的年均投资回报率高出同期通胀率6个百分点。

随着2011年年报披露逐渐密集，社保基金的攻略也日渐清晰。据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，截至昨日，在已披露2011年年报的上市公司中，社保基金共涉足103家，累计持股达115764.51万股，持股市值达165.92亿元。

本期增持43股

机械设备受关注

从社保基金持有股票数量的变动情况看，本期增仓的股票有43只，合计增持24438.34万股，总增持市值为26.12亿元。其中机械设备、化工两行业受到较多关注，本期增仓的43股中，有12只机械设备股，占比27.91%，有6只化工股，占比13.95%。

有分析人士认为，“十二五 ”时期，我国经济保持平稳较快发展的基本条件和长期向好的基本趋势不会改变，机械设备市场需求总量仍将保持持续增长，在国家大力培育和发展战略性新兴产业的背景下，机械工业孕育新经济增长点的条件正在趋于成熟。随着宏观政策注重经济转型升级和科学发展，对机械产品品种、质量和水平的要求将受到更多关注，与此同时，机械设备行业的投资机会将逐步显现。

数据显示，本期增仓的43股中，持股超过3000万股的共涉及6家，分别为平煤股份 (7365.74万股)、美的电器 (7127.63万股)、陕鼓动力 (4074.67万股)、深发展 A(3684.15万股)、芜湖港 (3356.18万股)、粤电力A(3189.23万股).

其中，陕鼓动力作为社保基金本期增仓最多的个股，2011年四季度被社保基金增持2569.37万股。公司是重大装备制造行业龙头企业，从其业绩表现来看，连续三年实现净利润同比增长。2011年公司实现营业收入51.50亿元，同比增长18.40%，主要系公司在报告期内实现销售的订单增多所致；实现营业利润9.33亿元，同比增长43.55%，主要系营业收入增加、毛利率上升、投资收益增加所致。报告期间，公司能量转换设备实现营收44.16亿元，同比增长15.81%，营业利润率为34.35%，较上年同期增加3.84个百分点。

首次建仓16股

青睐业绩持续增长

值得注意的是，社保基金本期新进16股，合计持股达14112.94万股，持仓市值为18.7亿元。股票分别为平煤股份(7365.74万股)、伊利股份 (1911.82万股)、宋城股份 (924万股)、小天鹅A(721.44万股)、金杯电工 (700万股)、瑞贝卡 、精达股份 (429.88万股)、新疆众和 (415.03万股)、羚锐制药 (300.60万股)、中核科技 (210万股)、朗姿股份 (149.95万股)、华力创通(115.53万股)、阳光电源 (89.23万股)、赞宇科技 (70万股)、通源石油 (69.88万股)、江海股份 (39.85万股).

从社保基金本期新进的16股中不难看出，业绩持续增长的个股无疑倍受青睐，其中8只个股连续三年归属母公司股东的净利润扣除非经常损益实现增长，这些个股分别为伊利股份、阳光电源、江海股份、赞宇科技、朗姿股份、通源石油、宋城股份、华力创通。此外，上述8股市盈率全部低于50倍。

比较典型的是伊利股份，2011年年报披露净流入同比增长132.79%；主营收入同比增长26.25%，净资产受益率为35.33%；每股收益1.13元，每股净资产3.77元，每股公积金1.16元，每股未分配利润1.2778元，每股经营现金流2.3元，市盈率为19.95倍。

从伊利股份的市场表现来看，自2月27日沪指出现调整以来，伊利股份累计涨幅0.44%，跑赢大盘4.13个百分点，昨日在沪指跌幅超过1%的情况下，实现逆市上涨0.04%。

公司是目前中国规模最大、产品线最全的乳业领军者。凭借奥运会和世博会上的精彩表现，伊利集团顺利跻身世界乳制品行业第一阵营，入围国际乳业20强。2011年，公司各项业务增长势头良好，通过OPT等项目的全面推进，有效提高了生产设备的运营效率和机械效能；通过产品开发与创新、市场推广等一系列措施，产品销售订单持续增长；在产品保质期内均已实现销售，无产品积压情况。

中银国际表示，从伊利股份2012年财务预算看，收入增长保守，强调费用管理。虽然宏观经济增长或有回落预期，但伊利股份的投资逻辑并未变化，仍是不错的中线投资品种。