基金经理“加官进爵” 行业老人晋升副总

每经记者魏玉卿李新江 公募基金人才流失的难题，目前看来似乎只有两个解决手段，一是加薪，二是“加冕”。 基金业的薪酬之高早已被市场诟病，基金公司能够使出的金钱留人手段已经接近极限，“加冕”就成了另一条可选之道。升任首席投资官，升任投资总监，升任副总经理等，基金界的老人们只要呆的时间足够长，业绩曾经出过彩，从业务层进入管理层，似乎不是那么难。 在近期基金经理的频繁调整中，出现了一个比较明显的动向：一些明星基金经理纷纷晋升公司副总。所谓“投而优则仕”，这些副总的操盘能力究竟几何？本周《每日经济新闻》将为读者解读。 与此同时，还值得关注的是一个现象是，在他们晋升的背后，似乎印证着基金公司内部正发生着的变化。一边是这些基金公司大多在近两年经历了高层变动，另一边，也有相当数量的明星基金经理选择了离开公募业。 多名明星基金经理晋升高管 今年3月，有两家基金公司宣布增聘副总，先是易方达发布两条副总经理任聘公告称，投资总监陈志民、专户投资总监肖坚升任公司副总经理。这两位明星基金经理均是易方达元老级人物，在业内颇具知名度。本周二，兴业全球公告，投资总监王晓明升任公司副总经理。而在近期，华夏基金的副总刘文动也卸下基金经理的职务，专心做起副总来。 《每日经济新闻》记者粗略统计，自去年四季度以来，已有6家基金公司投资总监（包含专户投资总监）升任公司副总经理一职，一跃成为公司高管。 2011年年11月19日，国联安发布公告，担任总经理助理兼投资总监的魏东升任公司副总经理。魏东早在2003年1月加盟华宝兴业，先后担任交易部总经理，宝康灵活配置基金和先进成长基金基金经理、投资副总监及国内投资部总经理职务，在2009年6月加盟国联安；12月24日，申万菱信发布公告，在8月刚加入的欧庆铃任公司副总经理，此前，欧庆铃在万家基金任基金经理、投资管理部总监。同月26日，银华基金公告，特定资产管理部投资经理的封树标升任公司副总经理。 今年1月14日，金元比联公告，投资总监潘江任公司副总经理，潘江曾任万家基金首席策略师、研究总监、万家180基金经理、投资决策委员会委员；2月3日，华安基金发布了类似公告，明星基金经理、首席投资官尚志民晋升公司副总经理，尚志民与王亚伟是同期出道的基金经理，至今一直坚守在公募，已是业内为数不多的资历最老的明星基金经理。 历史业绩多表现不俗 从投资管理年限上看，他们无疑都是业内的“老人”，至少都有8年以上的投资经验，从业绩来看，其业绩也均不俗。兴业全球王晓明目前和另一位基金经理共同管理兴全趋势，王晓明从这只基金成立时2005年11月3日管理至今已有六年多时间。早期，王晓明还管理过兴全可转债混合、兴全全球视野基金。 来自同花顺的数据显示，在王晓明任期内，兴全趋势回报462.93%，年化收益率为31.26%，兴全全球视野回报268.85%，年化收益率174.97%，兴全可转债回报-0.84%，年华收益率-0.7%。 华安尚志民目前管理着两只基金——华安宏利和基金安顺，管理时间均超过了5年，其中华安宏利是自2006年9月6日成立管理至今，总回报175.06%，年化收益率20.15%；管理基金安顺的回报也高达291.72%，年化收益率为17.46%。 由易方达专户投资总监升任副总经理的肖坚，其优秀的业绩也是有迹可循。他早在2003年12月至2007年12月管理易方达策略成长，管理期间回报超过了600%；陈志民则早在2002年至2004年管理过基金科瑞。 魏东加盟国联安后，目前管理的是国联安精选，从2009年9月30日至今，回报-8.47%，年化收益率为-3.56%；潘江刚在去年12月份接手的金元比联价值增长，到目前回报为0.87%。 升任背景：伴随公司内部发生变动 值得关注的是，上述这些升任公司副总的投资总监，也印证着基金公司内部正发生着的变化。 以华安基金为例，明星基金经理尚志民的升任和公司从2010年开始的一系列人事变动密不可分。2010年5月，华安基金发布公告，公司新任总经理李勍。李勍之前担任上证所信息网络有限公司副总经理，曾长期被派驻香港，他的突然空降无疑是当时华安基金海选总经理大戏中的黑马；在李勍就任没多久，下半年公司总经理助理兼首席投资官（CIO）王国卫宣布离开；去年9月份，华安基金发布公告称，公司董事长俞妙根因个人原因辞职，正式卸任华安基金董事长职务，同时也不再担任该公司董事，离任日期显示为2011年9月6日；同期，华安基金三位副总经理李炳旺、韩勇、邵杰军也先后宣布离职。12月华安基金公告，董事长一位正式确定，由朱仲群担任。两年内，华安五高层相继离开。 易方达在去年也发生了高层变动，公司在10月发布公告，公司总经理叶俊英任董事长。国联安原总经理许小松也在去年宣布离职，目前由管理后台的副总经理李柯行代理总经理一职。 基金经理变动仍旧频繁 事实上，明星基金经理提升副总也已常见，如新华基金的王卫东、银华基金的陆文俊、泰达宏利的刘青山、华夏基金的王亚伟等。明星基金经理的号召力、影响力可见一斑。“加官进爵”是基金公司留住人才的方式之一。 好买基金研究中心研究员曾令华曾表示：“基金行业能够挽留住这些投研核心，对于整个公司甚至基金行业来说都是好事，因为基金经理的稳定，有利于投资业绩持续向好，而投资业绩持续向好，整个基金行业才有发展希望。” 不过，在明星基金经理晋升的另一边，也有相当数量的明星基金经理选择了离开。业内人士表示，公司内部的人事斗争是主因。某基金人士就曾向《每日经济新闻》记者表示：“去了上海某家基金公司后，第一件事情就是忙着‘站队’。” 不可否认的是，随着基金公司、基金产品的扩容，基金经理变动只会越来越频繁。统计显示，截至3月4日，今年以来共有69只基金发生基金经理变更（剔除新成立基金）。平均每天都有一只基金发生基金经理变更，就在刚刚过去的2011年，全年基金经理变更次数也才200次。 在最近两年内，基金公司高层换血时有发生，明星基金经理比以往更集中地晋升，似乎正反映着行业困局下的一种不安、躁动的情绪。不难看到的是，同样是在最近两年内金融行业蒸蒸日上，公募基金面对规模缩水、行业发展停滞不前、尚难找到突破口。 最近，被媒体称为中国最具“狼性”的基金经理彭旭离开了中邮基金；嘉实的明星基金经理邹唯低调前往中信产业基金，嘉实分管市场的副总李道滨转战中银基金；投研团队相对稳定的华夏基金在一天之内调整了旗下6只基金的基金经理…… 不少基金人士将问题的根源最终归咎为是行业制度问题。彭旭在离开中邮后曾向媒体直言：“目前公募基金自身的行为决定了结果，无论怎么折腾，无法给投资者赚钱，这个结果就是老百姓对公募基金没有信任，导致自我毁灭。” ·“副总”基金经理 兴业全球王晓明：连续提拔的干将 王晓明由投资总监升任副总经理，在一位接近兴业全球基金的人士看来也是“众望所归”。 在担任兴业全球基金公司投资总监和兴全趋势基金经理时，王晓明依靠良好的管理业绩给兴业全球基金公司带来了良好的口碑，“这在公司内部，甚至是业内都是有口皆碑的”。 不过，Wind资讯统计显示，王晓明在最近一个月市场的反弹中，回报率落后于同类基金和沪深300走势，《每日经济新闻》记者了解到，去年底颇为悲观的王晓明的市场观点开始有所解冻，“是不是牛市的起点，目前我不敢做出这个判断，即便是，今年也是一个慢牛，缓慢地涨，中间可能有震荡”。 业绩大幅超越同类基金 在基金行业人才流失困扰基金公司发展的今天，通过职位激励留住人才是方法之一。 公开资料显示，王晓明于2004年加入兴业全球基金公司，历任兴全可转债基金经理助理、兴全可转债基金经理、兴全全球基金经理、投资副总监，现任兴业全球投资总监、兴全趋势基金经理，是兴全基金公司内部一步一步提拔起来的干将。 《每日经济新闻》记者了解到，王晓明自2005年11月3日管理兴全趋势以来已经管理6年多，也是基金经理担纲公募基金最长记录之一。其任期回报率已经高达468.5528%，远超同类水平247.1042%。 在王晓明管理期间，另外两只基金也都取得了超越同类基金平均回报的收益水平。根据好买基金网信息显示，其2004年9月29日至2005年12月6日管理兴全可转债期间，任期回报率为-1.4353%，高于同类型基金-5.5933%的平均回报率；2006年9月20日至2008年1月2日管理兴全全球期间内，任期回报率为265.19%，高于同类平均223.8374%的水平。 记者了解到，兴业全球基金公司一直有提拔内部人员的传统，目前担任副总经理的杜昌勇自2004年5月11日至2007年3月1日曾担任兴全可转债基金经理一职。 市场态度“解冻” 由于其去年底的谨慎配置，年内王晓明管理基金的业绩尚未跑赢沪深300指数。 去年四季度，王晓明重配了制造业和金融、保险业个股，配置股票资产比例分别达到49.33%和27.49%，其他的批发和零售贸易和采掘业等行业布局，均未达到10%的仓位。去年年末遭遇危机的双汇发展仍然是兴业趋势的第一大重仓股，另外，对于招商银行和浦发银行两只银行股配置比例也较高。 这一配置思路与王晓明去年年末的市场观点不无关系，去年年末王晓明认为，资金紧张很难实现实质性缓解，2012年股市缺乏整体性机会，可能只会有局部行情。 伴随着今年市场逐渐好转，王晓明的保守的市场观点开始松动，王晓明认为，今年环境好于去年，流动性已经见底了，不过大的宏观背景还是要警惕。“是不是牛市的起点，目前我不敢做出这个判断，即便是，今年也是一个慢牛，缓慢的涨，中间可能有振荡”。 华安尚志民：从业时间最长的基金经理之一 在华安基金介绍尚志民的公开资料上，其多只基金的管理经验一直被着重谈及。 华安基金尚志民一直是一位“见报率”比较高的基金人士，尤其是担任基金首席投资官职位之后，成为华安基金内部向外部传递市场观点，以及与投资者沟通的重要通道。 新入市的基民可能并不熟悉的是，尚志民具有14年证券、基金从业经验，并且从华安基金筹建之初就开始管理公募基金。 《每日经济新闻》记者了解到，尚志民1996年6月至2001年9月担任安顺证券投资基金的基金经理，2000年7月至2001年9月同时担任安瑞证券投资基金的基金经理，2001年9月至2003年9月担任华安创新证券投资基金的基金经理。2003年9月至今担任安顺证券投资基金的基金经理，2006年9月起同时担任华安宏利基金的基金经理。 在此之前，尚志民曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限公司工作。进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员。这也是行业内为数不多在一家公募基金“一始而终”的明星基金经理。 好买基金网数据显示，1999年6月到2001年9月期间，其掌管的基金安顺累计涨幅为39.31%，高于同类基金23.40%的收益率；2000年7月至2001年9月管理的基金安瑞，在同类基金收益率平均-6.17%的情况下，取得了18.75的任期回报。 从2003年9月18日尚志民再度担任基金安顺基金经理至今，尚志民在基金安顺任上取得了420.19%的收益，远高于同类基金271.29%的回报率。 尚志民是目前市场上现任基金经理中从业时间最长的3位之一，其他两位分别是汇丰晋信副总经理林彤彤和华夏基金公司副总经理王亚伟。与后两者相比，尚志民的擢升之路似乎要慢一拍，不过尚志民的投资理念颇受一些基民认可。 尚志民认为，“一定要做到有所为有所不为，尤其是现在的市场，不是缺信息，而是信息和诱惑太多”、“我相信价值投资长期能战胜市场。因此，会力求保持情绪的稳定，并且有信心和耐心去坚守我的投资理念和判断”。 不过就在2011年四季度，尚志民的市场预判失准，曾受到一些市场人士的指责。早在去年8月份，尚志民在公开场合表示，“预判2011年第四季度会出现比较好的投资时期。届时迎来的可能是市场整体性的机会。我们可以期待金融机构加权贷款利率的全面回落带来估值回升以及盈利由降转升的局面。”不过时至今日，“整体性机会”仍未崭露头角。 好买基金数据显示，尚志民管理的华安宏利2011年收益率-22.49%，小幅战胜同类基金-24.40%的表现，但与的一些“牛基”相比业绩较为普通。而在最近1个月的投资操作中，华安宏利业绩弱于市场同类基金的整体表现。 易方达肖坚、陈志民： 公司元老级人物 今年3月，易方达一口气提拔了肖坚、陈志民两位明星基金经理为高管。作为基金行业发展势头最为强劲的基金公司之一，在人才任用上也显出了大刀阔斧。 据接近易方达基金公司人士介绍，公司内部对于这两位基金经理的管理水平颇为认可，其中肖坚掌管的易方达策略一度成为市场中的业绩标杆，至今被人津津乐道。 易方达基金公司3月3日公告称，聘任肖坚、陈志民为公司副总经理。两位均系易方达基金公司的元老级人物，而且早年也因管理公募基金的业绩出色名震江湖。 其中，肖坚已经由公募专攻专户，曾先后担任易方达基金经理、总裁助理、专户投资总监、专户首席投资官等职务。陈志民1998年3月至2001年4月在南方基金工作，曾任研究员、基金经理助理、投资部副总经理。2000年参与筹建易方达基金，先后担任基金经理、机构理财部总经理、基金首席投资官等职务。 肖坚2007年12月31日离任易方达策略成长和策略二号基金经理。在其任职期间，易方达策略4年零22天的收益率达到637.12%，高于同期同类基金357.74%的收益水平。而其最早在2002年3月份至2005年1月份管理的基金科翔，收益率达到31.09%，远高于同类基金1.86%的回报率。 陈志民则在2011年4月份才最终卸任易方达积极成长基金经理职位，从2004年9月份接手以来，任期回报率387.96%，略高于同类基金365.26%的收益率。 其早些年先后管理的基金科翔、基金科瑞和基金科汇三只封闭式基金，业绩则全部优于同类基金同期表现，可见两位基金经理在易方达基金公司成立，到发展壮大的过程中，的确功不可没。 肖坚的投资风格一致比较积极，早在2002年~2005年的熊市中，就以主动策略回避风险著称；到2006年牛市来临，基金规模大增之后，才开始适当降低换手率，其管理的策略成长的投资组合也由相对集中慢慢走向分散。 也正是这个原因，接近易方达人士认为，肖坚后来管理专户产品，更顺应了其投资风格和特点。肖坚在2007年急流勇退，进入专户业务部门，也使我们无法从更多市场数据追索肖坚目前的投资思路。 晚一些退出公募基金管理一线的陈志民更多的展现在聚光灯下，也成为基金行业“执笔仗言”的人物，经常通过微博发布自己的观点，与投资者交流。对于2012年的市场走势，陈志民似乎仍不乐观，“不管是从经济还是从股票市场来看，目前的市场都需要一个休养生息的过程。”