蓝筹股受挫 “两会”或衍生主题投资

每经记者 魏玉卿 发自北京

7.5％的GDP增长目标，似乎打击了投资者对于经济回暖的预期，引发大盘蓝筹股下跌，金融股首当其冲，房地产、建材、钢铁等行业个股紧随其后。显然，本届“两会”成为左右股市走向的重要时刻。在政府工作报告中，重点扶持的行业也令今年的主题投资逐渐明朗。不过，今年的主线究竟是在大盘蓝筹股上，还是主题投资股？机构能给出什么答案？

昨日沪指收于2410.45点，下跌34.55点，跌幅1.41%，保险、煤炭、钢铁等大盘蓝筹股领跌，连续7周的阳线似乎也需要休整了。让蓝筹股遭遇“打击”的是政府工作报告中GDP增速目标为7.5%，比去年实际增速下降1.7个百分点，且是8年来首次低于8%。

在昨日大涨（涨幅超8%以上）的个股中，行业分布较为分散并没有明显倾向性，如涨停的有医药股鑫富药业、化工股安诺其、航运股中昌海运等。事实上，在“两会”前夕，政府工作报告中提及的文化传媒、旅游、环保、还有政策微调可期的地产股等就已提前启动。

《每日经济新闻》记者注意到，今年投资者对于 “两会”的关注很高，一是因为国内股市与经济形势的背离，投资者希望股市能够迎来好的转机；二是国内经济处于新的转型期，能否推出切实可行的政策和措施关乎到中国经济的未来，更关乎应该重点投资哪些领域。

从历年看，政府工作报告中重点扶持的产业，会衍生出当年的主题投资，成为市场追逐的热点。尽管7.5％的GDP增长目标让大盘蓝筹股遭遇到打击，不过，结合证监会新任主席上任后在各种场合的公开言论，大盘蓝筹股实际上已成为当仁不让的主要投资方向。对于基金而言，能够给他们带来超额回报的，机会则更多存在于消费、民生和战略新兴产业中。

基金公司认为，目前重点关注的投资机会存在于消费领域，如食品饮料、文化传媒、商业旅游等板块。另外，新能源、新材料、节能环保等战略新兴产业也值得重点关注。

基金人士表示，随着政府换届的临近，随着新证监会主席的到任，本届“两会”成为左右股市走向的重要时刻。

“这里用‘重要时刻’看似有些夸大，其实是中国股市的真实反应。我们不可否认中国股市仍然处于政策市阶段，而历次股市的重大转机都在‘两会’期间或者后期形成。当前的股市就处于需要上层给予新定位，确定改革方向的关键点。我相信，这次两会对于股市后期走向的意义不会低于2005年。”北京某基金公司的投资总监这样看待两会对于股市的影响。