50亿债券延迟兑付 鞍钢集团内部人士驳资金紧张说

每经记者 张国栋 发自北京

鞍钢集团完成债券兑付后，市场并未停止对其资金现状的猜想。部分行业人士将鞍钢集团延迟兑付归结为 “资金回笼困难造成企业资金紧张”。

1月5日，鞍钢集团财务部门人士则向《每日经济新闻》记者表示，在4日上午，资金就已经打到对方账户上了，“不存在资金链问题”，况且“在节前就已经把这部分钱备好了”。

相较鞍钢集团的淡定回应，在钢铁行业步入“寒冬”的大背景下，多数钢铁企业的资金问题并未得到根本性好转。

这一事实，在中钢协当日召开的2012年理事（扩大）会议上得到了部分印证。“部分企业为保证生产经营正常进行，不得不放缓或者暂停部分项目的投资建设。”中钢协会长、首钢董事长朱继民在会上说。

内部人士否认资金紧张传闻

“（他们）发公告之前，没跟我们做任何沟通，也没跟承销商沟通。”鞍钢集团财务部门王女士在接受《每日经济新闻》记者采访时称。

在鞍钢集团4日完成债券兑付后，市场并未停止对其资金现状的猜想。部分行业人士将鞍钢集团延迟兑付归结为 “资金回笼困难造成企业资金紧张”。

《每日经济新闻》记者了解到，眼下的钢铁行业，由于信贷政策持续收紧，企业融资难度加大，资金使用成本也在大幅上升。“今年对于钢铁行业来说是真正进入行业寒冬的初期，因此从现在起，全行业已经开始做好应对更加困难环境的准备。”在中钢协5日召开的2012年理事（扩大）会议上，中钢协会长、首钢董事长朱继民如是称。

对此，鞍钢集团同样不能“独善其身”。去年11月7日，鞍钢集团发行40亿元366天期无担保短期融资券。其募集说明书称，2011年以来，由于企业外部环境变化，上下游企业资金紧张，导致本公司流动资金不足，除了拿出28亿元偿还银行贷款，“发行人此次发行短期融资券募集资金将30%，即12亿元用于补充本部在经营过程中购买铁矿石、煤炭、焦炭、油料等原材料、燃料、辅料等对营运资金的需求”。

而鞍钢集团去年12月16日举行的工作会议更加直白，“今年国内外市场环境极为复杂，各种不稳定、不确定因素非常多，鞍钢集团公司将面临许多难以预料的困难和挑战”。

但对于市场疑问，鞍钢集团内部人士表示否认。1月5日，鞍钢集团财务部门人士告诉《每日经济新闻》记者，在4日上午，资金就已经打到对方账户上了，“不存在资金链问题”，况且“在节前已经把这部分钱备好了”。

据记者采访了解，针对08鞍钢MTN1（0882040），此前，鞍钢集团每年付息都在1月4号付息，“都是开年的第一个工作日，日期非常特殊，但之前中债登也没有提出异议”。

资金压力殃及行业盈利

相较鞍钢集团的淡定回应，在钢铁行业步入“寒冬”的大背景下，多数企业短期仍难脱资金紧张的泥淖。

据《湖南日报》报道，近日，中联重科董事长詹纯新公开表示，当前工程机械行业的状况是 “市场需求有，客户资金紧，企业回款难”，处于产业链中游的主要制造企业应收账款高、资金成本高、负债率高。

同日，兰格钢铁网提供的分析报告显示，节假日较往年提前，由于产销不佳、资金不足等因素影响，下游生产企业已有部分处于半停摆状态，经销商也有提前放假的意愿。

朱继民则向与会者称，目前，企业长期贷款有较大幅度下降，短期贷款大幅度上升，1月～11月会员钢铁企业，银行短期借款同比上升28.87%，银行长期借款同比下降6.17%，企业承担了较高的融资成本。此外，企业的银行承兑汇票贴现量大幅上升、贴现率不断上调，企业票据贴现费用大幅上涨，“特别是9月后，银行承兑汇票的签发也受到较大影响，致使企业资金更加紧张，会员钢铁企业1月～11月财务费用同比上升37.18%”。

中钢协副秘书长屈秀丽则透露称，2011年应缴纳会费中钢协会员单位242家，未缴纳会费的会员单位57家，占总数的23.55%.“这些没有及时交清会费的企业多数表示企业效益下滑，经营亏损，缴纳费用存在困难，2011年协会共收到申请减免会费申请16份，比往年有所增多”。

资金压力显然已经影响到了中钢企的盈利。据悉，1月～11月，会员钢铁企业虽然实现利润总额上升，但产品销售利润率只有2.55%，远低于同期全国规模以上工业企业平均利润率的水平。尤其是10月份和11月份，会员钢铁企业当月盈亏相抵后实现利润只有14亿元和12.2亿元，平均销售收入利润率分别只有0.48%和0.43%，企业亏损面超过三分之一。