既能管理股基,又能管理债基;既能管理国内市场基金,又能管理出海的QDI,或许才是公募界真正的“牛人”。
每经记者 李新江
谁是最厉害的基金经理,可能并非最牛基金经理王亚伟。
既能管理股基,又能管理债基;既能管理国内市场基金,又能管理出海的QDI,或许才是公募界真正的“牛人”。
《每日经济新闻》记者统计发现,管理投资类型横跨股票、债券、货币、海外市场,甚至大宗商品等不同投资标的基金经理,目前合计有10余位之多,包括来自博时、银华和招商等大中型基金公司,涉及数十只基金产品。
“全能”只是表象,多数“全能”基金经理似乎都是“被全能”——在基金公司人才短缺之际,这些基金经理被“兼职”到并不熟悉的投资领域,而且管理业绩乏善可陈。同时,一些人事安排中暴露的细节,也将基金公司投研架构短板暴露无遗。
招商基金张婷:
股债混合“一拖四”
张婷在去年2月份上任招商安泰系列基金及招商安本增利债基基金经理,其中安泰系列基金涵盖招商安泰股票、招商安泰平衡和招商安泰债券三种不同类型基金,也使得固定收益投资出身的张婷,在上任之初就引来不小的非议之声。
招商基金在去年2月份一则公告显示,同意旗下基金经理汪仪辞职,并将汪所管理的所有基金全部转手给时任固定收益部助理基金经理的张婷。
数据显示,由于汪仪管理的基金数量较多,而且涉及门类较广,除张婷外似乎已经没有更好的人选。数据显示,在2009年招商旗下基金经理游海、张冰、黄顺祥、郝建国等一系列离任事件之后,使得本来就面临的投研人才匮乏问题的招商基金更为捉襟见肘,而这恰恰发生在汪仪辞职前不久。
随后同年10月份,新上位的招商大盘蓝筹基金经理刘军,开始与张婷共同管理招商安泰股票和招商安泰平衡,这两只是招商安泰系列涉及股票投资的部分,意在两位基金经理能够分工互补。
Wind资讯显示,安泰系列作为招商基金最早打造的一只伞状基金,前后曾在10名基金经理管理之下,目前管理者张婷和汪仪的基金经理任职经理也均在一年左右。
好买基金网统计数据显示,张婷任职期间,招商安泰股票和招商安泰平衡回报率为-9.06%和-7.40%,分别落后于同类基金-3.02%和-0.77%的平均回报水平,相反,其管理的招商安泰债券和招商安本增利则要优于同类基金平均表现,显示出张婷在固定收益类投资上拥有优势,但并不擅长股票型基金管理。
银华基金周毅:
境外投资总监管理A股基金
银华旗下共有两只QDII基金,目前,银华全球优选由周毅和乐育涛共同担纲,银华抗通胀主题由周毅单独管理。
其中,乐育涛似乎只是“临危受命”,在日前离职的银华全球优选前基金经理黄瑞麒离开前夕,今年5月11日,担任银华全球基金经理助理的乐育涛迅速上位,由于与黄瑞麒离任公告发布相隔仅月余,使得这一人事变动显得意图明显。
Wind资讯显示,除身系两只QDII产品,并担任境外投资部总监之外,周毅还担任银华基金量化投资部总监,独自管理者银华深证100指数分级和银华沪深300两只指数型基金,其中银华深证100指数基金分为银华锐进和银华稳进两类份额。从管理基金门类上来看,周毅管理基金横跨股票、指数、QDII和封闭式分级基金在内的多种类型。
周毅的个人资料显示,其历任美国普华永道金融服务部经理,巴克莱银行量化分析部副总裁,巴克莱亚太有限公司副董事。由于工作重心在海外量化投资一块,所以在2009年9月加盟银华基金时最先担任的职务为量化投资部总监。
虽然在人才安排上捉襟见肘,不过银华基金对于扩张依然雄心勃勃,证监会日前披露《基金募集申请核准进度公示表》显示,上周二,银华基金递交大中华行业先锋基金募集申请,这也是银华基金今年申报的第四只基金。业内人士预测,如果这些基金顺利募集成立,将给目前已经捉襟见肘的QDII管理带来更大的压力。
博时基金王政:
指基+QDII“一拖五”
6月10日,博时深证200ETF及其联接基金成立,王政担任基金经理一职。至此王政管理的公募基金有博时大中华亚太精选、博时超大盘ETF及其联接基金,博时深证基本面200ETF及其联接基金,管理基金数量达到5只。
Wind资讯统计显示,在管理A股市场两只ETF及其联接基金的同时,王政于去年7月份开始担纲博时亚太精选基金经理,管理范围涉及A股市场和亚太区域投资。
共同管理博时亚太精选的还有旗下混合型基金博时平衡配置基金经理杨锐,公开资料显示,南开大学经济学科班出身的杨锐,历任博时基金研究员、策略分析师和基金经理助理等职,海外投资经验仅限于2005年~2006年期间曾被公司派往纽约大学Stern商学院担任访问学者,期间曾在Allianceberstein的股票投资部门学习。
与拥有一定海外海外投资经验的王政相比,杨锐更显得是为博时基金旗下QDII产品链完善而量身打造。此外,博时亚太精选第三位基金经理张溪冈曾在香港券和投资公司从事投研工作,2009年8月加盟博时,历任研究员和投资经理等职,并由今年2月份加盟博时亚太精选,系国内基金经理行业的一名新人。
业内人士分析认为,博时亚太精选是王政管理的唯一一只主动型基金,张溪冈参与管理之后,王政兼职博时深证200ETF及其连接基金则显得不太突兀,不过在一只主动型QDII管理中,基金经理由A股市场基金兼任依然令人担忧。
《每日经济新闻》记者了解到,博时旗下另一位拥有海外投资经验的基金经理章强于2009年6月份加盟博时基金公司,并没有加盟博时亚太精选的管理。据接近博时的人士介绍,章强在加盟之初任职固定收益部副总经理,海外投资多涉及固定收益类。
上述人士指出,“因此,今年4月25日成立的博时抗通胀增强回报显得是为章强量身打造。这也能看出目前QDII管理人才比较缺乏,否则,基金公司肯定会为设计的基金产品量身选择基金经理。”
景顺长城张继荣:
股票、混合和货币,一个也不能少
一个“跳槽”而来的基金经理在新老板面前能获得多大的信赖?2009年2月份,张继荣从银华优势企业基金经理辞职,半年静默期刚过,当年八九月份,旋即上任景顺长城旗下景顺长城鼎益、景顺长城优选2只股基,和景顺长城动力平衡混合型基金,以及景顺长城货币基金等4只基金的基金经理。
《每日经济新闻》记者了解到,张继荣跳槽期间,时值景顺长城“老鼠仓”案发,涉案者涂强离职,搭档邓春鸣也离开与涂强共同管理的3只基金,此前在银华一直默默无闻的张继荣,无疑扮演了“救世主”的角色,接手涂强管理的所有基金。
虽然管理类型和管理数量较多,不过张继荣管理业绩乏善可陈。好买基金网统计数据显示,张继荣管理的基金中,除景顺长城优选以0.94%的任期收益率,高于同类基金-5.55%的平均回报率外,其管理的其他股基、混合型基金和货币型基金表现均不敌同类基金的同期表现。
Wind资讯显示,今年以来景顺长城原本就不大的基金经理团队中,李志嘉和蔡宝美再次辞职,目前景顺长城旗下仅剩9名基金经理,其中余广是接替李志嘉新上位,杨鹏担任年限也不足一年。业内人士预测,一方面频发新基金,一方面人才匮乏,类似张继荣这种一拖多模式或将更多。
长盛基金吴达:
管理债基和QDII
去年5月26日长盛旗下第一只QDII环球景气行业基金成立,由长盛积极配置债券基金经理吴达兼任基金经理,共同管理的还有拥有海外投资经验的邓永健。
公开资料显示,吴达曾经就职于新加坡星展资产管理有限公司和新加坡毕盛高荣资产管理公司,并曾在华夏基金公司担任国际策略分析师和固定收益投资经理。在华夏基金公司工作期间,吴达并没有独立管理公募基金的经历,进入长盛后也是第二年才开始管理长盛基金配置债券型基金。
数据显示,2008年10月10日吴达就任长盛基金配置债券基金经理以来,该基金收益率26.52%,远高于同期同类基金平均回报率14.67%。
与固定收益投资出身的吴达不同,长盛环球景气行业另一位基金经理邓永健曾担任加拿大宏利资产管理(香港)股票部行政总监。
Wind资讯显示,长盛环球景气行业成立以来收益率为-1.52%,同期同类基金平均收益率则达到10.70%。尽管有吴达和邓永建两人合作管理,该基金没有在海外投资中交出优异的答卷。
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