每日经济新闻

    前4月九成基金跑输大盘 八成亏损

    2011-05-03 01:43

    公募基金中偏股型基金表现不佳,今年以来截至四月底,不足一成基金跑赢大盘,而八成以上的基金净值出现亏损。

    每经记者  支玉香  发自深圳

     

        2011年前四个月的行情已经画上句号,今年的市场已经走完了三分之一。截至4月30日,年内大盘上涨3.68%,收于2911.51点。而公募基金中偏股型基金表现不佳,今年以来截至四月底,不足一成基金跑赢大盘,而八成以上的基金净值出现亏损。

    超九成基金表现不敌大盘

     

        今年前四个月,A股市场经历了3000点的数次争夺。从盘中情况可以看出,新股频频破发,不少热点昙花一现,大盘权重股数次发动攻势,但都无法持续。在四月行情临近结尾之际,大盘出现大跌,基金净值再度缩水。

        Wind资讯显示,今年前四个月,494只偏股型基金中仅39只基金净值涨幅超过大盘,占比不足一成,其余90%以上的偏股型基金均跑输大盘。表现优异的基金中,鹏华价值优势以9.80%的净值增长率在偏股型基金中拔得头筹,长城品牌优选净值涨幅也在9%以上。

        虽然大盘在前四个月收盘价上行3.68%,但是八成以上的基金净值出现亏损。其中,光大保德信中小盘、银华内需精选、民生加银精选、华商动态阿尔法、泰信优质生活等近乎40只基金净值的跌幅超过10%。

        整体来看,今年前四个月基金净值的表现不甚乐观,所有偏股型基金平均净值下跌3.90%,表现远远不敌大盘。一位基金界人士表示:“今年以来,市场波动大,对于市场上的热点,基金抓不住。去年基金青睐的消费、医药等个股今年纷纷遭遇调整,不少基金受累于此,并积极调仓换股,向周期性行业转移。对于主动投资的基金来说,前四个月的行情不好赚钱,一些被动投资的指数型基金表现则相对靠前。”

    坚守价值投资获超额收益

     

        去年A股行情,中小盘股迭创新高,而低估值的金融、地产等周期性行业持续低迷,让市场上坚持价值投资的基金经理经受了“煎熬”。

        然而,一些基金经理今年却“翻身”。今年前四个月拔得头筹的鹏华价值优势就是典型代表。去年不少基金经理先后减持金融股、低配金融股,而鹏华价值优势的基金经理一直拿着大把的银行、保险等金融股,且占基金净值比高达20%。基金一季报的最新数据显示,鹏华价值优势仍旧拿着24.91%的金融、保险。

        同样,长城品牌优选也是手握大量的价值股,截至今年一季度末,金融、保险行业占其基金净值比例逼近50%,而该基金在前四个月为投资者带来了9.65%的净值回报率。另外,一向重仓大盘股的新华系基金也开始崭露头角。

        一些青睐中小板、创业板的基金在今年年初表现不佳。光大保德信中小盘持有较多中小板个股,银华内需精选则豪赌创业板,东吴进取策略在去年依靠中小板个股表现出众,而今年并未及时调仓换股。这些基金今年表现相对落后。

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