黄金、锑、钨分别占比辰州矿业收入和毛利的50％、40％和10％。目前原油大涨，支持金价。这对公司黄金业务而言，可谓是大利好。
冷水江环保整顿将于3月开始验收，由于环保部挂牌督办，此次验收规格较高，可能使当地锑冶炼厂较大范围停产，供应紧张有望刺激锑产品价格进一步上涨，或为锑价带来短期催化剂。另外，机械和制造业升级将持续拉动钨需求。
年初至今，国内锑钨价格已分别上涨10%和7%，但仍有上升空间。金锑钨组合使公司具有攻守兼备的属性，而盈利对锑价变动最敏感。公司股价距去年11月初高点有24％的距离，将显著受益金锑钨价上涨。
目前，我国通过公布开采总量指标与暂停勘查采矿申请，从源头控制锑生产供应，且锑出口配额也逐年下降。国家对稀土、钨、锑等小金属战略收储政策中期有望出台，将对锑价起到稳定和支撑作用。
作为全球第二大锑矿公司，公司锑产量占全球10%，锑资源自给率达到70%。锑价上涨10%，净利润将增长14%，锑价上涨对业绩贡献明显。公司以金锑钨为产品组合，价格前景向好，而且公司致力于产量与储量的稳步增长，支撑业绩与股价。
中金公司认为，辰州矿业估值目前有较大的安全边际，相对A股纯黄金股票有10％的折价，相对A股小金属股票有至少30％的折价。公司2011~2012年EPS（每股收益）上调至1.01~1.21元。看好中期价格结构性支持，给予”推荐“评级。
上海佳豪（代码：300008收盘价：38.88元）评级：买入 评级机构：湘财证券上海佳豪拟使用部分超募资金3800万元对子公司佳豪科技进行增资，增资完成后，佳豪科技注册资本增至8800万元，仍为公司的全资子公司。佳豪科技作为公司游艇业务发展的主要平台，此次增资有助于增强公司发展游艇业务的后劲，提高市场份额，从而帮助提高公司的整体利润。
公司在奉贤的豪华游艇项目预计在2011年8月左右建成，年底或2012年年初试生产。公司除了已经获得意大利DOMINATOR游艇公司两型680型豪华游艇技术转让外，还正与其他知名公司进行洽谈，希望在更大更豪华的游艇方面有所突破，形成自己的豪华游艇标准，以弥补国内在这方面的空缺，提高豪华游艇的进入门槛，并确立自己的竞争优势。
如果首期3条生产线效果较好，公司料将快速推进二期项目。此外，豪华游艇业务方面毛利率较高，以公司680型豪华游艇为例，在量产后毛利水平估计可达40%~50%的水平。预计2012年公司游艇业务规模可达2亿元左右，2013年业务规模将达到4亿元，将成为公司的主要业务。
湘财证券预计公司2011~2012年净利润将分别增长63%、53%，保持高速增长态势。对应的每股收益分别为1.18元和1.8元。考虑到未来3年公司净利润复合增速高达51%，公司当前的估值具有较高的吸引力，因此维持”买入“评级，6个月目标价53元。
铁龙物流（代码：600125收盘价：17.74元）评级：推荐 评级机构：华创证券铁龙物流是惟一一家拥有铁路特种集装箱运输市场准入许可的公司。未来，公司可充分利用在国内铁路特种箱资产及业务惟一性优势，扩大业务规模，建立全国的特种集装箱业务体系，并拓展铁路运输外的物流业务，向终端客户提供铁路特种箱全程物流解决方案。
高铁建设将逐步释放货运运力，铁路特种集装箱业务将长期受益，公司特种集装箱业务有望迎来快速发展的机遇。
公司所属沙鲅铁路支线的运输及相配套的综合物流服务产能将提高。沙鲅铁路具备得天独厚的地理优势，是营口港、鞍钢新厂、华能电厂惟一的货物疏散经路。近年来，国内经济贸易快速发展，营口港吞吐量迅速增长，鞍钢新厂产能不断释放。对此，沙鲅支线正在做二期扩能工程，完工后运力将提升60%，预计提高产能将在2012年体现在业绩上。
房地产业务方面。2010年公司“动力院景”项目已经陆续进入结算期。公司2009年底收购的“头道沟项目”将于2011年10月竣工，预计年底开始确认收入。头道沟项目整体销售收入预计在9亿元左右。此外，作为高端房地产项目的太原枣园地区项目预计将于2012年进入销售结算期，该项目预计整体销售收入约18亿~20亿元。
公司目前几大主要业务发展均比较稳定，且势头良好。华创证券看好公司未来几年所具备的成长空间，2012年业绩有望迎来快速增长。预计2010~2012年EPS分别为0.46元、0.58元和0.75元，给予“推荐”评级。
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