“南冻北旱”撬动涨价预期 三类农业公司有望率先“破土”

每经记者  张昊

        2010年入冬以来，我国北方地区降雨量较常年同期明显减少，部分冬麦地区发生旱情。2011年新年伊始，北方旱情持续发展。北方遭遇大旱时，我国南方地区出现了雨雪冰冻天气。“南冻北旱”催生了农产品价格上涨预期，农产品板块有望再次掀起炒作热情，种子、水产品及拥有土地资源的上市公司有望率先启动。

“南冻北旱”或成涨价催化剂

        新湖期货分析师时岩向  《每日经济新闻》记者表示，2011年受“南冻”影响的白糖、菜籽油等经济作物中，白糖目前的市场价格已有反应。对于油菜籽，目前冰冻天气未对油菜籽的产量造成实质影响，具体的判断还需跟踪随后的天气状况。对于冬小麦，由于冬小麦幼苗在春天分孽快，因此如果春天延续干旱，冬小麦的损失会比较大。就目前情况看，干旱对冬小麦生长产生了不良影响，但损失扩大必须等到二、三月份才会显现。因此，目前不能下结论判断冬小麦大量减产。

        “南冻北旱”对冬小麦、油菜籽产量是否造成很大影响，还需进一步观察后期的天气，但或许由于减产预期及旱冻对生产、运输带来的不利影响，国内食用农产品价格已出现连续涨势。

        首先，农产品批发价格创下历史新高。2010年12月31日，农产品批发价格总指数在176.1点，1月21日该指数已经上涨至189.5点，不到一个月时间上涨了7.61%，其中该指数在1月12日超越2008年2月形成的历史高点181.5点。

        此外，从国内商品期货价格走势看，虽然目前整个市场遭遇系统性风险，但农产品期货的价格依然抗跌，甚至部分品种还逆势上涨。其中玉米、豆粕、豆油、棕榈油、白糖等期货品种价格维持在历史高点附近。

        业内人士表示，“南冻北旱”催生了农产品价格上涨预期，农产品板块有望掀起炒作热情。

关注三类投资机会

从短期情况看，北京某大型券商分析师认为，可注意板块中的三类投资机会：第一，上游的种植业；第二，不需要投入粮食的海产养殖业；第三，农产品价格上涨同时将伴随着通胀压力，具有丰富土地资源的上市公司将是抗通胀的代表。

        首先是种子行业，种子位于农产品产业链的顶端，因此在农作物减产及价格上涨背景下，种子上市公司将是最好、最直接的投资标的。因此，登海种业、隆平高科、敦煌种业、丰乐种业等将出现持续的投资机会。

        其次是海产养殖业，对应的上市公司包括獐子岛、好当家、东方海洋、壹桥苗业等。从价格看，农产品价格上涨，海参、扇贝等价格将出现联动上涨；从供求关系看，养殖海域资源有限，不过高端消费需求增长很快，这种供给关系将导致价格上涨。因此“量价齐升”的上市公司盈利能力将提升，这也催生了海产养殖板块的投资机会。

        再次为拥有土地资源的农业上市公司如亚盛集团、北大荒将是抗通胀的最佳标的。亚盛集团前期已将亏损工业资产全部剥离，并置入农业资产。通过资产置换，亚盛集团的土地面积达到342万亩，成为土地资源最为丰富的上市公司。谈到北大荒，上述分析师表示，尽管二级市场中该股长期低迷，但公司出现了新的变化，比如前期上任了新的董事长，因此一旦公司基本面出现转机，又坐拥优厚的土地资源，股价很可能彻底反转。



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