银行缺乏激励 房价调控迟早疲软

　　通过金融手段调控高房价，是政府2010年以来出的一记重拳。不过，当开始执行新一年信贷额度，银行为自身谋划生计之时，这一记重拳开始削弱力道改变方向。据《新京报》1月6日报道，北京不少银行首套房贷已经开始松动，包括建设银行和交通银行等，一些大中型商行开始压低房贷利率，有的最低已经降到7折。

　　这一自行调整已违反相关规定。早在去年10月底，各商业银行已接到口头通知，取消首套房贷款7折优惠，仅允许执行同档期基准利率最低下浮15%，即首套房贷优惠利率最高按8.5折执行。

　　这些银行既然敢违规，无疑是有一定的民意支持的。贷款利率降低，是金融系统让利于买房者，这对正在踌躇于是否买房的人来说，是利好。这一优惠开始实施后，对于购房者的激励，要大于并不明朗的房市降价预期。问题是，在目前政府还在接力限制房价升高的背景下，银行单方面开始鼓励买房，会不会导致调控措施头重脚轻？如果地产交易市场继续回暖，房价会不会进入一个不可控的上行通道？

　　2008年10月份央行推出7折利率优惠，目的是鼓励居民购买首套房，刺激低迷的房产交易市场，至今，这种优惠貌似已经演变为常态。而且，在具体执行过程中，银行为了扩大贷款，甚至开始为多套房提供一定的利率优惠。

　　这就使得银行此番抛开监管部门的口头规定，开始在利率上重新执行优惠政策显得不是太突兀。其中三个当事方银行需要赚钱，地产商需要赚钱，买房者需要省钱均有降低利率的冲动。对此有一定决策能力的银行，接到新一年的贷款额度，先打开局面与竞争对手争个上下也就不足为奇。

　　在厘清银行的动机之时，我们必须明白，银行是一个法人单位，并没有义务为高房价引发的社会问题买单。而且，在同业竞争过程中，贷款量是衡量业务规模和水平的重要依据，这就使得银行自发限制贷款数量的冲动有限。

　　尤其是，目前国内商业银行收入主体来自于存贷款利差。基金和保险产品等第三方业务虽然能够带来不菲的收益，不过与存贷款利差相比仍然不在同一数量级。

　　这就是说，当银行在支持调控政策时，必须把房地产行业这一块的奶酪部分割让出去，包括地产商的贷款业务、购房者的贷款业务，这在地产作为支柱产业，控制国内很大一部分资金流的背景下，无疑面临一定的不可行性。