新兴娱乐、消费点燃4类个股激情

每经记者  赵阳戈

        时代变迁，科技日新月异。在解决了吃穿温饱，享受了休闲旅游，现代人就能够满足了吗？

        眼下，有越来越多的高科技产品“入侵”到了我们的生活。在刚刚结束的世博会上，人工智能让人们为新兴科技的快速发展所震撼：法国仿真机器人吉祥物NAO能说会跳，会打太极拳；日本娃娃脸机器人“若丸”可以承担接待任务，打招呼握手预报天气都是小菜一碟……种种迹象表明，人们的生活方式正被科技进步一点一点改变着。

        在《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中，新一代信息技术被明确提上议程。根据规划，新一代信息产业将聚焦在下一代通信网络、物联网、三网融合、新型平板显示、高性能集成电路和高端软件等范畴，而这些范畴必将引领进入我们全新的高科技生活。

        新兴娱乐不但触到了生活的方方面面，其热情也感染了相关概念的个股。为了帮助投资者以“找乐子”的心态把握新兴产业的动向，抓住时代脉搏跳动所带来的机遇，本周，《每日经济新闻》将从以下4个方面为读者梳理思路，在将要或正在改变我们生活的新兴产业中发掘机会，搜索新时代的新“乐章”。

乐此不疲的苹果热

        iPhone4上市3周创造了300万的销量，可谓在全球刮起一场苹果旋风；而与之同步上市的iPad也同样受到热捧，据苹果公司数据，iPad上市当日就销售了30万台，60天数字达到了200万，这不能不说是一个神话。

        被誉为正宗苹果概念股的触摸屏公司莱宝高科（002106，收盘价63.19元），自10月以来一直受到资金青睐，涨幅翻番。具有相同题材的长信科技（300088，收盘价53.78元）、宇顺电子（002289，收盘价43.96元）、超声电子  （000823，收盘价18.68元）、欧菲光（002456，收盘价73.35元）等也纷纷出现大涨，成了资金乐此不疲的翻炒对象。

        民生证券分析师王力表示，从市场调研机构iSuppli对iPad2011、2012年的销售量预期从3650万、5040万台上调到4370万、6330万台来看，足见市场对该行业的高速发展是非常乐观的。高科技类的股票需要关注的是成长性，是一个长期的价值体现过程。以莱宝高科为例，70倍左右的动态市盈率其实并不算高，而整个行业因“苹果热”而引燃的激情才刚刚开始。目前相关个股短期涨幅较大需注意风险，但长期来看仍值得关注。

        资料显示，受技术工艺水平以及关键原材料所限，目前内地进入电容式触摸屏领域的企业并不算多。莱宝高科、长信科技、超声电子以及欧菲光4家公司已经有或正在储备电容式触摸屏业务，其中又以莱宝高科和长信科技两家进展最快。超声电子虽然是联想乐Phone触摸屏的唯一供应商，不过公司将启动技改，明年5月方能投产，而欧菲光方面目前还以电阻式触摸屏为主，电容屏工艺还在研发中。

电视成互动娱乐终端

        三网融合概念的提出，让电视机具有了信息和娱乐互动的终端功能。据奥维咨询2009年对全国1200个城市家庭的入户调查显示，消费者对互联网电视的欢迎程度达到84%。奥维咨询还预测称，2010年平板市场中，将有超过35%的电视具备网络功能，互联网电视的市场规模将在300亿元以上，零售量将达777万台，增量将超500%。

        电视整机商们也纷纷宣布互联网功能将成电视标配，并先后向市场诠释着了自己的三网融合，如四川长虹（600839，收盘价3.90元）的  “数字家庭”方案，海信电器（600060，收盘价13.15元）的蓝擎系列LED，深康佳A（000016，收盘价5.46元）的95D系列等。

        值得一提的是，能提供用户互动终端的除了电视整机商外，还有一直在幕后的视频门户。在三网融合试点城市武汉的技术平台搭建者，正是刚上市不久的视频门户乐视网（300104，收盘价52.93元）。业内人士表示，三网融合涉及到播控牌照方、网络营运商、内容提供商、整机商等多家利益，大蛋糕注定是多元化的，像乐视网这种视频+硬件设备的模式颇为新颖，是以最简捷的方式展现了三网融合的理念，尝试大胆可取。

虚拟网游成玩家乐园

        根据iResearch艾瑞咨询数据，中国网络游戏在2000年开始发展，在2003年市场规模还只有20亿元，而到了2009年，这一数字已升到270.6亿元，不得不说发展速度惊人。

        看好游戏行业的公司不少，博瑞传播（600880，收盘价19.90元）早些时候投资成都梦工厂网络信息有限公司，重点打造网游，10月开始全面运营的《圣斗士2》、《侠义世界》则有望贡献更多的业绩，与梦工厂的对赌协议对业绩也起到了保证作用。

        华谊兄弟（300027，收盘价31.62元）此前也以现金1.48亿元收购北京掌趣科技有限公司22%的股权，并且还得到转让股东2010年、2011年净利润不低于5000万元的承诺。东海证券分析师刘深表示，华谊兄弟具有编剧内容的优势，出了电影再出游戏，两者相辅相成是最大看点。

        而国内首家网游上市公司中青宝（300052，收盘价22.96元）前3季度净利润同比增长4.63%低于预期，原因是如  《梦回山海》等产品游戏用户数低迷所致，不过公司将计划陆续投放新游戏，2011年业绩仍有增长空间。

        北纬通信（002148，收盘价45.70元）作为智能手机普及的受益者，手机游戏发展迅速，平安证券看好该业务，并预计全年将有望实现8000万元的收入。

        值得一提的是顺网科技（300113，收盘价76.80元），以做网吧终端起家，占据市场47%的份额，庞大的用户基础为其开发互联网娱乐平台打下基础，近期公司还将与东南亚最著名的对战平台新加坡GARENA签订《网维大师销售合同》，以拓展海外市场。

        刘深认为，国内网络游戏市场刚刚起步，与国际巨头相比差距还很大，国内公司需要找到自己的亮点，在内容和模式上突破创新。

电子商务培育“享乐”消费

        轻松坐在电脑前，随意浏览数以万计的在线产品，随时还有“秒杀”的惊喜体验，电子商务让消费简直成了一种享受。艾瑞咨询数据显示，以B2B为例，2007年电子商务交易规模达2.12万亿元，2008年2.97万亿元，虽然去年受金融危机有所影响，仍保持了2.78万亿元的水平，预计今年的交易规模将达3.53万亿元的新高。

        目前具有该概念的股票有焦点科技（002315，收盘价80.42元）、生意宝（002095，收盘价27.92元）等。作为中国五大电子商务平台之一的旺盛科技的代表，生意宝以垂直行业电子商务模式起家，通过在发达地区建立销售网点进行上门和电话推广，因此在2009年前费用较高。但从2009年4季度的情况看，生意宝网站的运营状况有了大幅的改善。其中“中国商务通”的用户数量增加了2865户，收入增速达到251%，预计未来两年该网站的用户数量将加速增长。

        而实体店半路杀入的企业也不少。苏宁电器（002024，收盘价14.33元）年初正式宣布，与IBM携手共同推出的“苏宁易购”正式上线，并计划在3年内组建1000人的B2C专业运营团队；无独有偶，国美电器也于11月23日宣布投资4800万元收购库巴购物网80%的股权，正式进军电子商务领域。

        相关个股还有东方市场（000301，收盘价5.20元），公司投资设立了中国东方丝绸市场交易所，设想依托纺织品化纤面料标准及纺织品价格指数技术优势，以电子信息技术为平台，实现纺织产品竞买、竞卖现货交易为主、定时现货交易为辅的电子交易模式，向东方丝绸市场的存量客户及其他市场潜在客户提供新的纺织品交易途径。

        另外，海虹控股（000503，收盘价13.05元）拥有医药电子商务平台，中国国旅（601888，收盘价34.77元）也拟用募集的资金建立一个国内首创的旅游电子商务平台。

重点关注个股长信科技（300088，收盘价53.78元）

        每股收益：0.72元  流通盘：3150万股

        公司亮点：8月，公司公布了利用超募资金3.3亿元投资建设中小尺寸电容式触摸屏的计划，设计产能为80万片，对应手机约为2000万只，而电容式触摸屏关键技术为镀膜和光刻，关键原材料为ITO导电玻璃。该公司为国内ITO导电玻璃行业龙头，2009年生产ITO导电玻璃2200万片，市场份额达到20%。受经济复苏和其他厂商减产影响，目前公司的TN-ITO产品和STN-ITO产品供不应求，仅能满足80%～90%核心客户的需求，公司主要客户为索尼、比亚迪等。

        中投证券认为，该公司与莱宝高科一样生产ITO导电玻璃，已经掌握了关键技术——真空镀膜技术，这将成为国内几家准备进军电容式触摸屏行业企业中最先有可能实现突破的重要因素。预计电容式触摸屏产品将在明年年中达产，2011年和2012年分别实现20万片/年和80万片/年的产能，随着市场需求的持续旺盛，长信科技必将沿着莱宝高科的足迹，从ITO导电玻璃到电容式触摸屏，实现腾飞。

乐视网（300104，收盘价52.93元）

        每股收益：0.65元  流通盘：2500万股

        公司亮点：公司是为数不多的覆盖IPTV全业务链的提供商之一，也是业内率先实现三屏合一的视频网站。截至2010年4月，公司拥有电影版权2324部，电视剧版权4.31万集，并可以观看1080P的高清影视。免费+付费的方式使公司具有非常强的盈利能力，2008年实现净利润3025.38万元，2009年实现净利润4447万元，到2010年前三季度，该数字已是5052.42万元了。公司目前付费用户稳定增长，广告收入和版权分销收入增速也非常快。即将推出的播放机，将配置进电视机这一终端市场，用户通过播放机可在线观看海量高清影视剧，还可通过浏览器上网等。

        与联通合作搭建武汉三网融合的技术平台，有利于三网融合城市设备竞标的成功率，与单一触点的其他公司相比更具竞争力。

顺网科技（300113，收盘价76.80元）

        每股收益：0.63元  流通盘：1500万股

        公司亮点：公司是网吧内领先的网络娱乐平台运营商，经过3年的发展，应用于超过8万余家网吧，覆盖500多万台网吧终端及5000多万网民，占我国网吧同类软件市场的47%以上。

        安信证券认为，从2009年网吧营收大于互联网全行业营收来看，网吧的市场价值未被正视，该行业3年内不见“天花板”，预计将以每年50%的速度增长。

        东海证券分析师刘深表示，该公司通过占领网吧端口份额，大力发展增值业务及广告推广业务，打造互联网娱乐大卖场的战略思想是比较清晰的。在用户基础上，公司又推联合运营的游戏平台则是一种突破，目前已经实现多款游戏在线运营，联合运营将成为公司未来一个重要的利润贡献来源。

焦点科技（002315，收盘价80.42元）

        每股收益：0.79元  流通盘：2938万股

        公司亮点：国内领先的综合型第三方B2B电子商务平台运营商，主营业务围绕自主研发运营的“中国制造网”展开。根据艾瑞咨询，按照营业收入份额，我国B2B电子商务运营商排名前4位的分别是阿里巴巴、环球资源、慧聪网和中国制造网，其中慧聪网主要是经营内贸业务，环球资源主要面对规模较大的外贸企业，只有阿里巴巴与中国制造网直接竞争、业务重合度高。

        在公司的收费客户中，有25%同时是阿里巴巴的客户，目前仅42.6%的中小企业对电子商务认知度较高，市场开发开发空间非常大。公司收入主要由注册会员费、增值服务费和认证供应商服务费构成，前3季度英文版注册收费会员增加1571位，按照以往规律，四季度增长最快，预计全年注册会员有望增加2500位以上。

        公司2010年前三季度实现营收2.26亿元，同比增长42.8%，实现净利润9272.8万元，同比增长了50.86%，每股收益0.79元。



如需转载请与《每日经济新闻》报社联系。未经《每日经济新闻》报社授权，严禁转载或镜像，违者必究。

联系电话：021-60900099转688

每经订报电话

北京：010-58528501    上海：021-61283003    深圳：0755-83520159    成都：028-86516389    028-86740011    无锡：15152247316