最近4个交易日，沪指大跌308点，沪深两市呈现资金净流出状态，流出资金共计585.41亿元，机械仪表、煤炭采掘、有色金属、石油化工等6大前期领涨板块，资金流出最为突出。
近来，空头肆虐，股指狂跌。短短4个交易日，沪指从最高3186.72点，一路狂奔至昨日的2838.86点，整体跌幅超过300点。面对如此剧烈的波动，投资者在惊讶恐慌的同时，更有一份疑虑和担心：狂跌的动力来自哪里？前期主流筹码的现状如何？对后市将产生怎样的影响？
证券日报数据统计显示，最近4个交易日，沪指大跌308点，沪深两市呈现资金净流出状态，流出资金共计585.41亿元，机械仪表、煤炭采掘、有色金属、石油化工等6大前期领涨板块，资金流出最为突出。
本版从资金动向角度系统梳理近4个交易日的暴跌，以便投资者对本轮行情有一个清晰全面的认识，并采取合理的投资策略。
机械仪表 净流出共计70.88亿元
据统计，11月12日以来，4个交易日里流出资金最多的要数机械仪表行业，流出总量为70.88亿元。其中，板块中流入的个股有104家，位居前十的个股有启源装备(300140)（流入1.2亿元）、青岛海尔(600690)（流入0.93亿元）、和顺电气(300141)（流入0.88亿元）、卧龙电气(600580)（流入0.48亿元）、万向钱潮(000559)（流入0.42亿元）、经纬电材(300120)（流入0.39亿元）、万家乐（流入0.34亿元）、智光电气(002169)（流入0.32亿元）、中国南车(601766)（流入0.31亿元）、闽闽东(000536)（流入0.298亿元）等。
该板块流出的个股共有232家。其中，资金流出最大，位居前十的个股有华域汽车(600741)（流出87.5亿元）、格力电器(000651)（流出235.4亿元）、佛山照明(000541)（流出229.3亿元）、天威保变(600550)（流出158.97亿元）、金风科技(002202)（流出320.2亿元）、潍柴动力（流出348.9亿元）、上海汽车(600104)（流出231.1亿元）、洪都航空(600316)（流出89.2亿元）、三一重工(600031)（流出595.6亿元）、中联重科(000157)（流出597.1亿元）等。
从市场表现来看，前期涨幅较大的个股资金流出都比较大，例如，自9月30日到11月11日，三一重工累计涨幅已达到66.38%；潍柴动力累计涨幅也达到69.33%；中联重科累计涨幅45.29%。
采掘业 净流出共计68.16亿元
据统计，11月12日以来，4个交易日里流出资金位居第二的是采掘业，流出总量为68.16亿元。其中，板块中流入的个股仅有3家，分别是中海油服（流入0.48亿元）、海默科技(300084)（流入0.23亿元）、格林美(002340)（流入0.05亿元）等。
该板块流出的个股有41家。其中，资金流出最大，位居前十的个股有潞安环能(601699)（流出1.99亿元）、辰州矿业(002155)（流出2.1亿元）、神火股份(000933)（流出2.4亿元）、中金黄金(600489)（流出2.9亿元）、平煤股份(601666)（流出3.2亿元）、山东黄金(600547)（流出4.1亿元）、西山煤电(000983)（流出4.4亿元）、国阳新能(600348)（流出4.4亿元）、西部矿业(601168)（流出5.1亿元）、紫金矿业（流出7.1亿元）等。
从市场表现来看，前期涨幅较大的个股资金流出都比较大，例如，自9月30日到11月11日，国阳新能累计涨幅已达到109.38%；西部矿业累计涨幅也达到73.43%；紫金矿业累计涨幅54.49%。但值得注意的是中海油服前期尽管涨幅也到56.3%，但是，从11月12日以来，还是资金流入的个股，这个现象值得投资者关注。
金属材料 净流出共计63.18亿元
据统计，11月12日以来，4个交易日里流出资金位居第三的是金属材料，流出总量为63.18亿元。其中，板块中流入的个股有32家，位居前十的个股有N利源（流入0.99亿元）、青松建化(600425)（流入0.52亿元）、华新水泥(600801)（流入0.49亿元）、北京利尔(002392)（流入0.37亿元）、华帝股份(002035)（流入0.33亿元）、贵绳股份(600992)（流入0.17亿元）、太原刚玉(000795)（流入0.14亿元）、韶钢松山(000717)（流入0.13亿元）、太行水泥(600553)（流入0.12亿元）、苏泊尔（流入0.12亿元）等。
该板块流出的个股有74家。其中，资金流出最大，位居前十的个股有新兴铸管(000778)（流出1.7亿元）、冀东水泥(000401)（流出1.69亿元）、河北钢铁(000709)（流出1.7亿元）、吉恩镍业(600432)（流出1.73亿元）、海螺水泥(600585)（流出1.77亿元）、云南铜业(000878)（流出1.98亿元）、福耀玻璃(600660)（流出2.2亿元）、锡业股份(000960)（流出2.7亿元）、中金岭南(000060)（流出3.3亿元）、江西铜业（流出5.7亿元）等。
从市场表现来看，前期涨幅较大的个股资金流出都比较大，例如，自9月30日到11月11日，江西铜业累计涨幅已达到50.45%；中金岭南累计涨幅也达到50.18%；锡业股份累计涨幅45.91%。但值得注意的是太原刚玉前期尽管涨幅也到95.95%，但是，从11月12日以来，还是资金流入比较多的个股，这个强势股值得投资者关注。
金融保险 净流出共计48.31亿元
据统计，11月12日以来，4个交易日里流出资金位居第四的是金融保险，流出总量为48.31亿元。其中，板块中流入的个股仅有3家，分别是山西证券(002500)（流入2.8亿元）、工商银行（流入0.37亿元）、爱建股份(600643)（流入26.34万元）等。
该板块流出的个股有32家。其中，资金流出最大，位居前十的个股有农业银行(601288)（流出1.8亿元）、中国太保(601601)（流出1.86亿元）、民生银行(600016)（流出1.89亿元）、华泰证券(601688)（流出2.35亿元）、浦发银行(600000)（流出2.6亿元）、光大银行(601818)（流出2.67亿元）、招商银行（流出3.3亿元）、兴业银行(601166)（流出3.66亿元）、海通证券(600837)（流出3.79亿元）、中信证券(600030)（流出4.9亿元）等。
从市场表现来看，前期涨幅较大的个股资金流出都比较大，例如，自9月30日到11月11日，中信证券累计涨幅已达到48.67%；光大银行累计涨幅也达到39.94%；华泰证券累计涨幅37.43%。
石油化工 净流出共计47.06亿元
据统计，11月12日以来，4个交易日里流出资金位居第五的是石油化工，流出总量为47.06亿元。其中，板块中流入的个股有51家，位居前十的个股有辽通化工(000059)（流入0.54亿元）、珠海中富(000659)（流入0.41亿元）、毅昌股份(002420)（流入0.28亿元）、吉林化纤(000420)（流入0.26亿元）、永太科技(002326)（流入0.22亿元）、雅化集团(002497)（流入0.21亿元）、百川股份(002455)（流入0.2亿元）、宝利沥青(300135)（流入0.18亿元）、天科股份(600378)（流入0.18亿元）、多氟多(002407)（流入0.18亿元）等。
该板块流出的个股有145家。其中，资金流出最大，位居前十的个股有中泰化学(002092)（流出1.27亿元）、湖北宜化(000422)（流出1.36亿元）、云天化(600096)（流出1.43亿元）、兴发集团(600141)（流出1.51亿元）、华西村（流出1.66亿元）、远兴能源(000683)（流出1.71亿元）、沈阳化工(000698)（流出1.79亿元）、盐湖钾肥(000792)（流出1.88亿元）、天茂集团(000627)（流出2.05亿元）、宏达股份(600331)（流出2.69亿元）等。
从市场表现来看，前期涨幅较大的个股资金流出都比较大，例如，自9月30日到11月11日，华西村累计涨幅已达到55.14%；云天化累计涨幅也达到48.26%。ST三农涨幅竟然达到157.89%，所以，资金兑现跑路也是理所应当的。
房地产 净流出共计27.33亿元
据统计，11月12日以来，4个交易日里流出资金位居第六的是房地产行业，流出总量为27.33亿元。其中，板块中流入的个股有14家，居前十名的分别是广汇股份(600256)（流入1.06亿元）、渝开发（流入0.29亿元）、中润投资(000506)（流入0.19亿元）、中国武夷(000797)（流入0.11亿元）、绵世股份(000609)（流入821.3万元）、深振业Ａ(000006)（流入817.5万元）、天伦置业(000711)（流入718.8万元）、外高桥(600648)（流入429.4万元）、世荣兆业(002016)（流入359.6万元）、国兴地产(000838)（流入347.2万元）等。
该板块流出的个股有76家。其中，资金流出最大，位居前十的个股有万科Ａ（流出5.95亿元）、金地集团(600383)（流出1.99亿元）、招商地产(000024)（流出1.32亿元）、首开股份(600376)（流出1.26亿元）、金融街（流出1.14亿元）、津滨发展(000897)（流出1.1亿元）、保利地产(600048)（流出0.999亿元）、福星股份(000926)（流出0.98亿元）、云南城投(600239)（流出0.95亿元）、名流置业(000667)（流出0.89亿元）等。
从市场表现来看，前期涨幅较大的个股基本都在其中。例如，自9月30日到11月11日，福星股份累计涨幅已达到43.46%；津滨发展累计涨幅也达到44.26%；保利地产累计涨幅22.82%。
由此可见，在通胀预期日趋增强，货币政策逐步从紧，美元阶段性企稳反弹的大背景下，煤炭采掘、有色金属、机械仪表等前期强势概念股处于放量领跌状态，表明主导本轮反弹的主力筹码开始出现明显的阶段性松动，市场短期调整格局基本确立。从资金进流入的情况看，最近4个交易日流入资金为83.63亿元，其中，生物医药、商业贸易、电子设备、分别流入12.30亿元、8.37亿元、7.50亿元，分居资金流入前三名。有分析人士指出，随着股指的连续急跌，市场风险得到了一定程度的释放，本轮行情第三个缺口的完全回补，2800点一带具有一定的技术性支撑，资金逆势流入较大的行业，将迎来较好的布局时机。
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