美元进入筑底阶段 新兴产业个股再升温

　　由于预期美联储二次量化宽松政策不如预期，美元筑底回升，大宗商品由强转弱，相关个股涨势得以抑制。分析师预期，流动性因素对A 股市场有色金属、煤炭等权重板块的推动力将有所弱化，新兴产业个股将再立潮头。

　　上海证券认为，通过对美联储议息会议情景分析，无论何种情景发生，有两点判断是确定的：首先，四季度美元指数再次发生大幅下跌可能性已经不大；其次，资本市场关注的焦点将从美元回到基本面，市场或更关注国内后续货币政策与通胀形势。流动性因素对A 股市场有色金属、煤炭等权重板块的推动力将有所弱化。

　　由于物价等因素，国内货币政策依然在公开操作层面趋紧。上海证券认为，本周美联储议息会议内容如果基本符合市场预期，市场关注焦点将转向“房价”、“物价”两大关键词背后的国内货币政策趋紧的取向

　　在权重股关注下降之际，新兴产业个股有望重新获得市场关注。上海证券认为，智能交通是物联网在民生领域的重要应用，交通事故和交通拥堵成为亟待解决的问题，并且中国已经成为汽车生产第一大国，如何利用智能化手段缓解交通问题成为一个重大民生问题。借此次物联网大会春风，与智能交通、汽车物联网相关电子信息板块将出现显著的热点效应。

　　中信证券(600030)预计，伴随着节能减排领域投资空间的超预期壮大，各地方政府将大力投资环保领域，竞相扶持并推动各省节能减排产业的发展，同时各类环保产品与设备的订单量将出现飞速增长，因之受益的将是市场环保设备与产品的制造商与运营商，预计该类企业的利润将出现较大增长，重点关注各地方环保领域的重点扶持企业以及环保产品及设备制造企业。

　　中信证券认为，行业轮动趋弱，个股精彩纷呈。配置思路调整为：一是重点沿着“十二五”规划和新兴产业专项规划深挖个股，例如涉及“十二五”规划中的节能减排目标、收入结构调整的行业，新兴产业专项调整中的新兴信息技术、新能源（核电和光伏）、生物农业、生物医药等行业，未来行情以个股为主；二是关注创业板的投资机会，目前看各方资金博弈并未使创业板大幅下跌，短期内创业板的解禁如果有大幅调整则是布局创业板长线机会的有利时机；三是在周期品下调中继续进行结构转换，立足于明年全年看，预计低估值的周期品相比高估值的消费可能获得相对收益的空间更大。