扬子江船业成陆企在台上市首单 募资超40亿新台币

　　我国民营造船龙头扬子江船业（YangzijiangShipbuilding）于今日（8月27日）在台湾交易所发行台湾存托凭证（TDR）,从而成为第一家在台湾上市的大陆企业。

　　“这确实是有里程碑的意义,今后大陆和台湾资本市场的互通肯定会越来越多。”台湾交易所新闻发言人朱士廷告诉《每日经济新闻》记者。

　　《每日经济新闻》记者获悉,从8月27日起,散户可进行抽签申购,昨日,一般投资人已对其进行询价申购。根据台湾交易所的申购原则,存托凭证将于申购结束后的9月1日作出定价,并于9月8日前后在台湾证券交易所（TWSE）正式挂牌上市。

　　预计募集资金超过40亿新台币

　　扬子江船业董事会秘书张耀昨天对上市一事表示确认,“我们已经筹备了很久,目前只希望这个事情能最终完成。”

　　据记者了解,7月27日,台湾“金融监督管理委员会证券期货局”就已经通过了扬子江船业的上市申请。扬子江船业获准以新股发行普通股1亿股,及以其股东MediterraneanSuccessGroup持有普通股2000万股申请参与发行TDR计2.4亿份,合两份一股。等到存托凭证承销完毕达到股权分散标准,同意其台湾存托凭证上市。

　　“目前来看,TDR的发行价区间是每份TDR在17~19元新台币之间,扬子江船业总计的募资金额约在40亿~45亿元新台币。”温宏俊是台湾永丰金证券的员工,也是扬子江船业上市的承办人员之一。

　　根据目前两岸的金融条例,大陆和台湾两岸本地注册的公司还无法直接到对方的证交所进行IPO或发行TDR。“我们是新加坡注册公司,目前还没有办法在A股上市,想进一步融资也只能借助其他的平台。”张耀告诉记者。

　　据温宏俊介绍,募集资金将首先由台湾汇入扬子江船业新加坡总公司,再由新加坡转入大陆。有媒体称,扬子江船业的募资总额将是台交所发行规模仅次于康师傅的第二大TDR发行案例。

　　资料显示,扬子江船业是大陆第五大、民营第一大的造船公司,世界制船排名第21位。2007年,扬子江船业通过在新加坡注“壳”公司并将其资本注入的方式,作为新加坡注册企业在当地上市,但该公司的生产基地在江苏江阴市,经营历史已超过50年。

　　“扬子江船业的获利能力非常强,我们很好看着这个企业。”温宏俊说,“这也是我们做的第一档陆资企业。从今年二三月,我们就开始和扬子江船业的人一起跑台湾 '经管会’和证交所。（在我们看来）它的获利能力在全球同行中都是数一数二的。”

　　记者从该公司网站了解到,扬子江船业2010年一季度收入26.75亿元,比去年同期增长28%;一季度净利润5.86亿元,同比增长21%。尽管2009年全球船运业不景气,扬子江船业的全年总收入仍达到106亿元。

　　“红筹股”亦或赴台上市

　　“今年我们预计有8~10家新加坡公司会来台交所挂TDR上市。扬子江船业比较特殊的一点就是它虽然在新加坡注册,其实还是一家陆资公司。”朱士廷告诉《每日经济新闻》记者。

　　2009年台湾地区总共发行了14档TDR,其中外资企业仅占一成。对此,朱士廷表示,“这也是逐步开放的结果。其实,在中国台湾资本市场上募集资金是很有效率的,中国台湾资本市场的本益比（总市值除以总税后纯益,周转率为总成交值除以总市值）和周转率都优于H股和新加坡股市。”

　　分析人士认为,本次资本市场的“破冰之旅”与6月份两岸签署的历史性贸易协定,即ECFA（《海峡两岸经济合作框架协议》）有关。2010年8月17日,中国台湾有关部门通过了该协议。而扬子江船业在台交所上市之后,业界预计会有更多的大陆企业赴台上市。

　　“未来我们希望吸引从香港来的'红筹股’企业来台湾上市,目前也已经有其他的陆资企业在和我们接洽。”朱士廷表示。