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新股摇号抽签作为股票发行的重要环节，依法必须实行《中华人民共和国证券法》第三条所确立的公开、公平、公正的原则。而目前新股摇号抽签的规范，对照法定的“三公”原则，仍有一些差距。
由于中国证监会的规章《证券发行与承销管理办法》没有对新股摇号抽签作出规范，相关规范只存在于证券交易所的制定的发行规则中。摇号抽签规则的问题主要是：
一、没有摇号抽签的技术规范。比如，没有明确规定末几位数的产生规则。末几位数中签号码数量是奇数时，没有完全遵循均衡分布产生规则，会出现对同等的申购资金不够公平公正的问题。中签号码数量是偶数时，才完全遵循均衡分布产生规则。这样做的依据并没有在证券交易所的股票上网发行资金申购实施办法中说明。
二、没有规定摇号抽签即时公开。按照上述摇号抽签规则，摇号抽签现场似乎除了摇号专业技术人员，只有发行人和主承销商，再加上公证员。这样摇号抽签的现场，并没有向社会公众投资者公开，基本上属于秘密摇号抽签。理论上说，如果有人参与新股申购，又利用某种权力干预摇号抽签结果，自己的配号不中签，就要求重新摇号抽签，直到抽到自己中签，也是有可能的。只要现场的几个人不说出去，公众就无法知悉违规的内幕。
三、没有规定摇号抽签结果及时公布。在指定媒体上公布中签结果也是延迟的。以东方园林（002310）为例，11月20日上午摇号抽签结果已经产生，11月22日傍晚才在网上公布，指定的证券报则在11月23日见报。拖延这么长时间，显然不合理。在摇号抽签结果产生到正式公布期间，网上常有人谎编中签号码欺骗公众，混淆视听。这种谣传存在的根源就是权威媒体没有及时公布中签号码。
新股摇号抽签的规范应当根据法定的“三公”原则加以改进：
——证券交易所应当明确规定摇号抽签的技术规范。建议中签号码末几位数完全遵循均衡分布的产生规则；
——应当规定摇号抽签通过互联网进行现场视频直播。新股上网发行，有效申购户数少则数十万户，多则数百万户，关心者众多，且其中许多人具备上网条件，现场视频直播能够满足许多投资者观看的需求。摇号抽签主持者还可以根据上海、深圳等地投资者的申请，抽签选择若干投资者进入现场见证；
——应当规定摇号抽签结果及时通过证券交易所网站及其他指定网站公布，例如规定不迟于当晚八时。深圳证券交易所应当补充关于证券营业部应在显著位置公布中签结果的规定。
这三项建议供上海和深圳证券交易所参考，也希望中国证监会对证券交易所制定相关规则进行适当的指导和协调。
思宁
每日经济新闻客户端