业内人士对中国重工今日复牌后的走势仍有一定的担忧。中国重工停牌前一个交易日，股价放巨量大涨，而超过19亿元的成交额背后，有大多数是赌重组而去的。
每经记者 张奇
时隔2个月后，中国重工（601989，收盘价7.50元）的重组方案终于亮相。中国重工拟以6.93元/股的价格向控股股东重工集团及其全资子公司大船集团、渤船集团和建行大连市分行等交易方非公开发行25亿股A股，购买大船重工100%的股权、渤船重工100%的股权、山船重工100%的股权、北船重工94.85%的股权。上述目标资产的评估值共计173.27亿元。
公司股票将于2010年7月16日复牌，而此次注入的资产与此前市场预期的基本一致。交易完成后，公司将在原有业务基础上，新增船舶制造、船舶修理、海洋工程装备等业务。
收购资产超中国重工235%
据资产评估报告数据显示，本次中国重工拟购买的目标资产的资产总额为本公司2009年底资产总额的235.30%；目标资产2009年实现的营业收入是公司2009年营业收入比例的140.53%。
其中拟购买的大船重工净资产评估值为89.57亿元，渤船重工净资产评估值为27.96亿元，北船重工净资产评估值为37.12亿元，山船重工净资产评估值为18.63亿元。
中船重工集团、大船集团、渤船集团和国开金融承诺，在本次分公开发行结束后三十六个月内不转让其持有的中国重工的股份；华融资产、建行大连分行和东方资产承诺，在本次分公开发行结束后一年之内不转让其持有的中国重工的股份。
38.41%的增值率较为合理
从评估报告中，《每日经济新闻》记者看到，此次收购的太船重工的资产评估增值率为31.34%；渤 船 重 工 资 产 的 增 值 率 为39.72%；北船重工的评估增值率最高，达到了65.05%；山船重工资产的增值率则最低，仅为28.52%；总体来看，上述4项资产的净资产账面值为125.19亿元，而评估值为173.27亿元，平均增值率仅为38.41%。业内人士认为，这样的增值率还是较为合理。
并且中国重工对公司此次收购前后，近两年的盈利状况有一个初步的预测。其中未收购前，公司2010年和2011年的净利润预计分别为15.72亿元和16.88亿元；而在今年完成此次资产收购后，公司2010年和2011年的净利润分别为42.21亿元和44.46亿元，这给公司的业绩提供的较大的增长空间。
同时，业内人士对中国重工今日复牌后的走势仍有一定的担忧。中国重工停牌前一个交易日，股价放巨量大涨，而超过19亿元的成交额背后，有大多数是赌重组而去的。
在中国重工停牌的两个月时间里，指数已跌去400点，大盘接近15%的跌幅，将会给今日复牌的中国重工的股价表现一定的压力。
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