4大期指合约29日创新低 空头主力继续重仓介入

　　经过两周盘整后,昨日（6月29日）期指放量重挫,市场悲观气氛也被放大到极致。昨日1007合约创下两项记录,一是指数收盘创下2600.4点的上市新低;二是随着下跌趋势,主力合约全日增仓高达3344手,创下该合约上市以来的新高,同时成交量也急剧放大至29.9万手。实际上,昨日上市的四大期指合约全部创出新低。

　　期指重挫 创上市新低

　　昨日消息面其实并没有什么突发利空,市场主要注意的是农行的IPO进程,虽然发行价上限2.68元低于市场预期,但是农行大规模融资也必将使市场资金面承受较大压力。与此同时,昨日央行在银行间市场发行550亿元1年期央票,发行量较上期提高10倍,在继前期央行连续净投放资金后,此举或许意味央行后期资金回笼速度开始加快。

　　新股不断发行让市场大为光火,而大秦铁路(601006)、上海汽车(600104)、深发展A等上市公司再融资计划更加剧了市场对资金面的忧虑。在这种悲观的气氛下,期指在连续两周盘整后昨日终于选择了掉头向下。

　　1007合约昨日开于2741点,于早盘11时许,开始全天的跳水行情,期现价差不断缩小。14时07分,期现指数贴水5.9点。最终收盘,1007合约重挫5.03%,收至2600.4点,创下期指上市的新低。昨日1007合约持仓量在10点30后持续攀升。在早盘11时候,随着期指下跌,1007合约持仓量已增加至3万余手。而尾盘阶段,资金离场的意愿仍不积极,全日1007合约持仓量增加3344手。

　　广发期货分析师谢贞联认为,昨日大跌确实比较意外,不过这更多是对前期盘整的一个方向性转折。期指昨日破位下跌,预示着后期可能还将惯性下探。另外,昨日下午空头持仓仍在增加,空头力量明显偏强。尾盘这部分资金没有离场,这为后市短期行情继续下挫埋下隐忧。

　　此外海通期货分析师姚欣昊认为,昨日行情中各个合约的基差已经出现明显缩小,尾盘1008合约已无套利空间,1007合约盘中出现贴水,这与5月中旬市场大跌情况比较类似。因此,总体来讲,市场悲观情绪还将延续,而行情反转还为时尚早。

　　大幅增仓 空头主力做空坚决

　　昨日的期指重挫创下上市新低,而以国泰君安为首的空头主力却提前布局,再一次完美地踩准了市场节奏。

　　继连续三日减持空单后,6月25日国泰君安率先在1007合约上增加410手空头头寸,6月28日空头主力范围有所扩大,国泰君安再次增加500手空单;另一空头大佬中证期货增加426手空单,而长城伟业更是增加618手空单。三大空头主力同一天大肆增加空单,在近期震荡行情中极为罕见。三大主力大肆放空,已为行情埋下伏笔。当大量空单提前布局完成后,次日1007合约即重挫5.03%,创下期指上市以来新低。

　　从昨日1007合约持仓看,国泰君安并没有延续行情大跌空单减仓的思路,全日仍继续增加空单364手,后市做空的态度相当坚决。此外,中证期货增加空单量更是高达1117手,而广发期货、浙江永安昨日也增加空单400手以上。

　　而国泰君安期货金融理财部总经理彭炜表示,前段时间主要是看是否出现一波反弹行情,且判断短期市场的下跌空间不大,因此资金做空力量不强。不过最终反弹夭折,而昨日期指创下低点,后期看空行情就已经比较明确了。