小额贷款公司利率远远高于以盈利为目的的商业银行贷款利率,这是草根金融与正规金融的博弈?还是小贷的必然要求?贷款利率高低已成为小贷公司发展中无法回避的难题。
按照银监会、央行《关于小额贷款公司试点的指导意见》要求,小额贷款公司按照市场化原则进行经营,贷款利率上限放开,但不得超过司法部门规定的上限(基准利率的4倍),下限为人民银行公布的贷款基准利率的0.9倍,具体浮动幅度按照市场原则自主确定。
中国农业大学农村金融与投资研究中心今年5月在山西永济做了一项调查,48个样本农户中,认为贷款利率“非常高”的有35户,占调查对象的72.9%。
收益应覆盖高风险
随着城市金融的竞争达到白热化境地,在农村金融这片有待大力开发的处女地上,如雨后春笋般增长的小额贷款公司,其贷款利率之高不免让人联想起高利贷等字眼。
全国人大常委、财经委副主任吴晓灵指出,所有的贷款都有风险,对小额信贷应该有一定的风险容忍度。她认为,最主要是利率能够覆盖风险,能够给予这个金融机构持续发展的可能性。
据央行最新统计,截至2009年底,全国已经开业的小额贷款公司达到1334家,成为中国金融体系中的新兴力量。虽然其发展势头强劲,但目前开业的小额贷款公司主要集中在发达地区,所针对的客户对象主要是小企业,真正面向农村开展农户贷款的小额贷款公司并不多,农村微型贷款市场发展相对缓慢。
对此,北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐指出,由于小额贷款公司的风险比较高,小额贷款公司必须有它的风险覆盖面,而通过盈利才能生存和发展,20%左右的利率也是出于收益覆盖风险的考虑。
著名经济学家茅于轼则表示,利率就是资金的价格,而资金的价格随着市场波动,利率也是按照一般市场规律,供过于求就要降价,供给低于需求就要涨价。
对于山西永济富平小额贷款公司达到21%的年利率,茅于轼指出,这反映了当地资金供给的需求情况,证明有足够的用户到该信贷机构做贷款业务,并不是资本金太多贷不出去的问题,相反,而是资金不足、市场对资金的需求非常高。
资和信控股集团总裁王吉绯表示,小额贷款是高风险、高成本、低收益的行业,所以即使是30%的利率,社会资本也不愿意进入这个行业。事实上,如果21%高利率真的能挣钱,大家也不一定都来做小额贷款公司。“这主要是因为高风险,在既定的门槛下,风险只能被分担。”他分析说。
加大资金和政策支持
关于如何解决高利率问题,著名经济学家吴敬琏表示,市场决定价格,要想利率降下来,那就需要更多的资金投入和政策方面的支持。
吴敬琏指出,降低利率最好是增加供给。
中国发展研究基金会副秘书长汤敏在接受《每日经济新闻》采访时曾表示,对于小额贷款机构利率相对较高的情况,当小额贷款有竞争的时候,利率就会一直往下降,最好的办法是让多个小额贷款机构参与竞争。
吴晓灵表示,“小额贷款公司客户群界定不一样,作为政府来说,可以对一般的商业性小额贷款公司仅给以利率覆盖风险的权利。针对特殊贫困人群这样的客户,要给予额外的政策支持。”
“比如说我去年到福建和浙江调研时,他们对小额贷款公司发放50万元以下贷款的余额给予千分之五的风险补偿,这是地方财力完成的事情。”吴晓灵指出。
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