机构评级

葛洲坝

（600068，收盘价13.34元）评级：买入  评级机构：东方证券

        东方证券分析了葛洲坝集团股份公司一系列的在新疆的布局以及公司高层的相关讲话后，发现公司十分看好新疆的发展前景，并且正在加大投资力度，力图把新疆的业务打造成为集团未来发展的支撑点。目前，公司在新疆设有三个控股子公司，分别从事煤炭金属等矿业资源开发、水利水电施工和水电开发业务。

        此外，今年公司的主营业务建筑施工和水泥业务仍将快速增长，业绩稳步提升有充分保障。在国家大规模进行基础设施建设的背景下，公司的建筑承包施工业务有快速稳定的增长，去年度公司新签合同额累计421.36亿元，同比增长37.93%，其中国内工程合同额占63.76%；国际工程合同额占36.24%。公司目前在手订单总额在800亿元左右，订单十分饱满，将足够保持在20%以上。

三钢闽光

（002110，收盘价13.14元）评级：强烈推荐-B评级机构：招商证券

        继去年12月公告受托管理三安钢铁之后，近日公司公告将以现金收购三钢煤化工公司，资产整合再下一城。另外，预计公司IPO时集团承诺的中厚板资产注入将在今年实现，从长远来看，公司控股股东三钢集团划归福建冶金控股集团后，冶金集团旗下的矿产资源也有注入的可能。

        其中，三钢煤化工公司资产优良：煤化工公司注册资本及实收资本均为2734万元，2007年～2009年，三钢煤化公司的营业收入分别为1.35亿元、1.45亿元和1.17亿元；净利润分别为4579.7万元、5344.2万元和4042.3万元。

        此外，据招商证券测算，公司今年一季度每股收益在0.3元以上。这是因为：在原料价格上涨迅猛的情况下，公司在去年12月储备了大量低价原料，吨价比当前价格低了50元～100元；中厚板资产和煤化工公司注进来后，对全年业绩增厚大约在0.24元/股；对中厚板资产的收购预计会采用增发收购的形式，时机渐趋成熟；公司将受益于海西经济区的高速、港口、基础建设开发对钢材需求增长。

创元科技

（000551，收盘价12.26元）评级：增持  评级机构：安信证券

        近期，安信证券到公司拟收购企业抚顺高科进行了调研。安信证券认为抚顺高科增长潜力大。该公司是一家专业生产高压、超高压电瓷绝缘子的制造业大型民营企业，公司70%的产品供应阿海珐、ABB、西门子。断路器瓷套整体成型（高2.5m~2.6m）技术，超高强度电瓷专利配方，设备好公司竞争力。

        公司通过ISO9000—14000认证，三期工程预计3月投产，可生产百万伏产品，国内产能最大，是高科技企业，省级技术中心，研发试验中心试验大厅高37米，检测水平为世界级水平。公司今年将向世博会工程供货550kV产品。三期工程建成后可达5亿元产值，四期工程建成后可达10亿元产值。四期、五期工程预计今年10月投产。断路器瓷瓶市场容量大约40亿～50亿元，公司三期、四期工程有市场空间。收购完抚顺高科后，电瓷绝缘子将成公司最大业务。



如需转载请与《每日经济新闻》联系。未经《每日经济新闻》授权，严禁转载或镜像，违者必究。

每经订报电话

北京：010-58528501    上海：021-61283003    深圳：0755-33203568    成都：028-86516389    028-86740011    无锡：15152247316