不睬板块疲弱走势 国信证券一周连荐8地产股

每经记者  刘明涛

        近半个多月来，地产板块可谓A股市场的  “重灾区”，招商地产（000024，收盘价26.4元）、首开股份（600376，收盘价19.75元）、苏州高新（600736，收盘价8.06元）等多只地产股跌幅超过20%。不过就在该板块集体受挫时，国信证券却借2010年投资论坛房地产上市公司投资者交流会的  “东风”，本周连荐8只地产股，寻找地产股在未来的投资机遇。

        如果说最近地产板块表现疲弱与政策有关的话，那么每到年末与年初，次新股往往会得到资金的关注。本周，部分券商就对两只次新股给予增持和买入的评级，建议投资者积极关注。

国信给地产业以推荐评级

        国信证券算得上是近期最忙碌的券商之一，本周连发近20份研报，其中有8份都给予了地产股。那么，在地产板块集体低迷之时，该券商对“招保万金”这4大地产龙头又有怎样的看法呢？

        对于近来表现最差的招商地产，国信证券认为，招商地产目前土地储备900多万平方米，权益土地面积600多万平方米，其中低容积率的土地占大多数，未来还准备增加公司的土地储备。另外，《深圳城市更新办法》的推出对公司来说是重大利好。由于公司在蛇口地区有较多的土地储备，随着新政推出，公司蛇口工业区的地块未来可能有较大的升值空间。

        对于另外3只龙头地产股，国信证券认为，万科A未来将由规模速度型增长向质量效益型增长转变，重点关注项目的“质量”与“回报”；保利地产业绩领跑市场，可结算资源丰富，未来公司看好二、三线房地产市场的投资机会，将稳步向二、三线市场辐射；金地集团则主要关注其岗厦旧城改造项目、金地工业区的改造和珠海工业园3个改造项目。

        除了详细分析一线地产股外，国信证券对荣盛发展、中天城投等4只二三线地产股也作了研究。国信证券证券认为，荣盛发展今年市场销售情况超公司预期；中天城投二级开发项目储备丰富，盈利前景超预期，公司渔安一级开发项目优势明显。

        虽然本周地产股整体表现依旧偏弱，但是国信证券还是给予整个地产行业以推荐的投资评级，看好这个版块在2010年的投资价值。

两次新股首获买入增持评级

        本周有两只中小板次新股得到券商认可，分别被券商首次给予“买入”和“增持”的投资评级。

        国金证券12月20日首次给予了奥飞动漫（002292，收盘价42.15元）以“买入”的投资评级。国金证券表示认可公司的创意和研发能力，预计将在明年创作出更多成功的动漫影视作品，带动收入的增长。

        目前，国产优秀动漫影视片处于供不应求的阶段，这使得公司在与电视频道合作中具备相当的议价能力，可争取更多的资源。考虑到奥飞动漫具备“动漫第一股”的概念以及业绩存在超预期的可能，给予其合理价位在42~46.7元之间。

        本周，奥飞动漫收于42.15元，小幅上涨5.03%，略好于大盘。

        另外，国信证券12月21日首次给予中利科技  （002309，收盘价60.80元）以“推荐”的投资评级。国信证券认为，中利科技用超募资金收购常州船用电缆公司，有助于公司迅速培育壮大船用电缆业务，增加主业增长支点，巩固并拓展其在特种电缆领域既有竞争优势与增长后劲。鉴于公司未来3年成长明确，行业需求和IPO募集资金正推动公司进入快速增长期，给予公司70元的目标价。

        虽然有了国信证券的推荐，但本周中利科技表现一般，收于60.8元，仅上涨1.25%。

小券商“上调”评级见效快

        由于近来市场疲弱，券商本周上调个股评级的研报也较前几周少了许多，本周只有水晶光电、绿大地、光大证券以及北京银行4只个股被券商上调评级。从功效来看，小券商上调的水晶光电和绿大地两只个股的市场表现明显好于大券商。

        齐鲁证券近来通过调研水晶光电（002273，收盘价31.15元）后，本周上调该股的投资评级至  “推荐”。该券商认为，水晶光电是国内专业从事精密薄膜光学产品研发、生产和销售的知名光电元器件制造的企业，主要产品是光学低通滤光器（OLRF）和红外截止滤光片（IRCF）。目前，普通相机用OLRF的市场份额将不断攀升，而单反相机用的OLRF产量将于明年集中释放。

        另外公司作为全球首家产业化生产晶圆IRCF的公司，今年出货量达5000片/月，占全球该领域80%~90%的市场份额。鉴于单反相机OLRF的集中放量和微投市场的启动给公司带来的收益将是未来两年公司业绩的增长亮点，因此推荐该股。

        而银河证券本周也上调了绿大地（002200，收盘价26.82元）的投资评级至“推荐”。银河证券认为，公司与成都武侯乡统筹建设开发有限公司签订《武侯“198”绕城高速路两侧植绿首期项目协议书》，协议暂定总价1.33亿元。此项合同预计将为明年每股收益增厚0.05元。考虑到公司各项竞争优势以及未来所面临的良好发展前景，并且目前估值具备很高的安全性，因此建议投资者积极关注。

        本周，水晶光电和绿大地表现优异，其中水晶光电本周收于31.15元，大涨8.84%，远远跑赢大盘，而绿大地也收于26.82元，上涨5.8%，同样表现不俗，均好于被海通证券上调投资评级的光大证券和北京银行在本周的走势。

国金证券“网罗”3只牛股

        上周招商证券出手不凡，抓住了两只大牛股。而本周国金证券的表现异常抢眼，“命中”3只牛股。

        獐子岛（002069，收盘价36.95元）本周收于36.95元，飙涨18.98%，五粮液（000858，收盘价31.84元）本周收于31.84元，飙涨14.75%，潍柴动力（000338，收盘价63.24元）本周收于63.24元，同样大涨了12.06%。这些牛股都被国金证券“网罗”。

        国金证券对獐子岛定向增发进行评价，认为獐子岛近8亿元募集资金主要投向海水养殖和贝类加工两大核心业务，其中海水养殖业主要用于新增75万亩水域的开发，按3年养殖年限计，每年新增虾夷扇贝的滚动养殖面积近25万亩，预计2012年进入收获期，而募资项目还将大幅提升虾夷扇贝加工能力，因此维持该股的  “买入”评级。

        而在维持对潍柴动力的“买入”评级研报中，国金证券认为该公司价值被严重低估，因预计其2009年市盈率为14倍，为目前汽车零部件行业中估值最低的公司，其股价具备足够的吸引力。

        此外，国金证券在对五粮液《关于进一步完善公司治理结构的整改方案》进行分析后。也维持对该股的“买入”评级，认为五粮液彻底剪断了与集团的利益输送，回归真实业绩；公司未来发展将重塑酒业大王形象及地位，公司股价未来仍有提升空间，给予39元至42元的目标价。



如需转载请与《每日经济新闻》联系。未经《每日经济新闻》授权，严禁转载或镜像，违者必究。

每经订报电话

北京：010-59604220  上海：021-61283003  深圳：0755-33203568  成都：028-86516389  028-86740011  无锡：15152247316