如果南国置业没有拖欠任何税款，由于2008年以前，南国置业执行33%的企业所得税率，所以2944万元所得税费用差异所对应的利润总额差异将达到8921万元，也就是说，南国置业有可能在2005年和2006年合计虚增了净利润5977万元。
每经记者 李智 王砚丹
一位不愿透露姓名的财务经理认为，如果税务机关真的允许南国置业延迟缴纳所得税，在招股意向书第206页南国置业所说的“本公司不存在拖欠税款的情况”就不严密了。而如果南国置业没有拖欠任何税款，由于2008年以前，南国置业执行33%的企业所得税率，所以2944万元所得税费用差异所对应的利润总额差异将达到8921万元，也就是说，南国置业有可能在2005年和2006年合计虚增了净利润5977万元。
昨日，《每日经济新闻》对南国置业（002305，收盘价21.16元）的公司资产归于董事长名下的问题进行了报道。在实地调查过程中，除了公司的治理问题外，招股说明书中所披露的公司近年来缴纳的所得税数据也引起了记者的怀疑。
此前有媒体报道称，南国置业招股说明书中所披露的纳税数据与当地税务部门出具的纳税证明有较大出入。带着疑问，记者走访了武汉市武昌区地税局黄鹤楼税务所，确认了该份纳税证明的真实性；随后，也得到了南国置业方面“看似合理”的回复。
税务数据疑点重重
根据武昌区地税局黄鹤楼税务所出示的一份纳税证明，南国置业于1998年至2007年9月仅缴纳了1729.87万元的所得税。同时，黄鹤楼税务所还表示公司仅在地税局缴纳税务。但是从南国置业招股说明书中披露的数据来看，公司仅在2006年度的所得税费用就达到了5768.72万元，而《每日经济新闻》记者从大信会计事务所获得的另一份审计报告也显示，公司2005年度的所得税费用就达到了2673.37万元 （在这份审计报告中2006年度的所得税费用仍为5768.72万元）。公司财务报表上的所得税费用与实际缴纳所得税款相差6712.22万元！
这令记者非常困惑。因为在奔赴武汉前，记者专门采访了一位会计师。他表示，房地产企业一般是先预缴所得税，在项目完成结转收入以后进行所得税清算。虽然这样造成所得税缴纳和会计确认有时间差异，但是一般情况下，不会出现公司已经确认了收入和成本而税务机关还未和企业清算所得税的情况，相反，税务机关对于房地产企业这种纳税大户是管得很严的，甚至有时“下手”（要求清算所得税）比企业会计计提所得税还早。
换句话说，因为税法一般要求企业要在每年4月30日之前汇算清缴完毕企业所得税，因此在黄鹤楼税务所出具证明时，公司2005年和2006年的所得税费用都应该清算完毕。但为何公司在2005年和2006年就累计确认了8000多万元所得税费用，而1998年~2007年9月，近10年时间公司才缴纳了不到2000万元所得税？如果1998年~2007年9月缴纳得金额真实的，那么倒推回去，公司实际业绩就与招股说明书中得数据存在着明显差异。
为了进一步弄清事实真相，记者来到武昌区地税局黄鹤楼所求证这份完税证明的真实性并希望能够更加深入地了解有关南国置业的情况。
几经周折，记者终于见到了黄鹤楼税务所的一位负责人。在保证不透露他姓名之后，他承认记者手中的这份纳税证明确实是由黄鹤楼税务所出具的，但他同时表示由于签字的所长已经离职，他对这件事的具体情况并不清楚。对于公司利润表中的所得税数据与证明中出现了明显的偏差，这位负责人也并不愿意过多表达看法。当记者提出是否可以查阅公司近年来的纳税资料时，该负责人又以保护公司商业机密为由拒绝了记者的要求。
公司解释未解惑
黄鹤楼税务所这条线索中断后，《每日经济新闻》记者又联系了南国置业方面。在经过了一番交涉以后，公司方面终于向记者解释了所得税数据差异的原因：一是房地产企业的特点导致企业缴纳所得税与财务确认上有时间差异。公司是按照预售收入的相应比例作为核定的利润预缴企业所得税，待项目开发完毕后，税务局再对企业所得税进行汇算清缴，所以会产生一点的差异。二是公司缴纳税款的有三个税务所，分别是武昌区黄鹤楼税务所、硚口区地税局和国税，黄鹤楼税务所只是其中一方，其提供的数据只是公司缴纳税款的一部分。
南国置业的解释似乎合情合理。但仔细研究以后，记者困惑依然未解：在2007年9月黄鹤楼税务所出具完税证明时，南国置业2007年以前的所得税费用至少应该清算完毕。另外，由于南国置业每年年底的递延所得税资产和负债很少，可以忽略不计，因此按照相关规定，在2007年4月30日前，南国置业至少应将2005年和2006年的所得税费用共计8400多万元缴纳完毕。但黄鹤楼税务所出具的完税证明显示，南国置业截至2007年9月缴纳的10年所得税税款还不到1800万元，与财务报表存在高达6000多万元的差异，公司方面所说由于所得税预缴和清算的时滞因素造成财务报表与完税证明的差异显然站不住脚。
那么是否是由于公司缴纳税款有三个税务所，而记者所获得的只是其中一家的完税证明，从而导致了财务报表与完税证明之间出现了巨大差异呢？但是在武汉进行实地调查并仔细研读招股说明书后，《每日经济新闻》记者发现在2006年以前，公司开发完工的主要项目——中央花园1期~5期、南湖都会、风华天城1期~2期等均位于武昌区；只有2005年预售、2006年确认收入的大武汉家装DEF座是位于硚口区。而招股说明书221页显示，大武汉家装DEF座的均价是每平方米1万元；2006年公司确认有关大武汉家装的营业收入约为3.41亿元，占当期5.22亿元营业收入的65.32%。如果按照营业收入中的占比分配当年所得税费用5768.72万元，则公司也只应交给硚口区地税局3768.13万元。公司财务报表上2005年和2006年的所得税费用之和8442万元与实际缴纳税款5498万元之间还存在2944万元的差距。
南国置业也在招股意向书的第208页指出，“根据地方税务机关政策，发行人（母公司）2005年、2006年、2007年和2008年分别按照10%、12%、15%、20%的核定利润率预缴企业所得税，与实际计提所得税的差异合计2852.87万元；子公司南国商业2008年按照20%的核定利润率预缴税款，与实际计提所得税的差异合计为4393.68万元。武昌区地方税务局和硚口区国税局对此出具证明。”
投资者来买单？
截至2009年6月30日，南国置业账面应交税费高达9574.20万元，其中未交所得税8790.36万元。一位不愿透露姓名的财务经理认为，有一个原因可能导致了南国置业账面所得税费用与实际缴纳税款之间存在巨大差异。那就是由于南国置业与税务方面关系良好，在公司资金链紧张的情况下，税务机关允许公司将所得税延迟缴纳。一般情况下，公司在结转收入和成本后，报表上已表明期末有大额应交未交所得税，税务机关应在企业缴纳所得税完毕后才出具证明，而税务机关竟在公司尚未缴纳巨额税费的情况下就为公司出具了证明。
但是如果税务机关真的允许南国置业延迟缴纳所得税，在招股意向书第206页南国置业所说的 “本公司不存在拖欠税款的情况”就不严密了。而如果南国置业没有拖欠任何税款，由于2008年以前，南国置业执行33%的企业所得税率，所以2944万元所得税费用差异所对应的利润总额差异将达到8921万元，也就是说，南国置业有可能在2005年和2006年合计虚增了净利润5977万元。
这位财务经理还认为，无论是延迟缴纳巨额所得税，还是虚增利润，毋庸置疑的是南国置业上市后受到损害的还是中小投资者。因为如果是虚增利润，那么南国置业发行价肯定就要打折；而即使南国置业招股意向书中的财务数据是真的，那么将近9000万元的巨额税款没有缴纳，中小投资者也难保不成为这笔税款的潜在买单者。因为南国置业截至6月30日的货币资金只有3.70亿元，缴清这笔税款以后，南国置业的财务状况将大打折扣，其二级市场估值或许也将受到影响。
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