物联网概念太疯狂 短线不追

每经记者  宋元东

        9月15日，一种称为“物联网”的新概念突然在A股市场兴起，相关个股拔地而起，来势迅猛，让有10年以上股龄的老股民不由联想到1999年的“5·19”行情。那段A股市场的激情岁月，虽已“网”事如烟，而10年来，网络产业却诞生了多少让人目眩神迷的神话，改变了人们的生活。而物联网能否成就下一个神话？

资本市场掀起大浪

        始于1999年5月19日的那场网络股盛宴，让参与者至今都津津乐道。当天，本来走势疲弱的大盘，当日上涨近5%，创出之前两年来的最大单日涨幅，宣告一轮影响至今的行情由此展开。当日，刚刚兴起的网络股，一马当先，成为当日最热门的板块，也由此展开后来网络股如神话般的行情。

        当日，东方明珠（600832，收盘价10.52元）、广电股份（600637，收盘价6.54元）（如今的广电信息）、中信国安（000839，收盘价17.68元）等网络概念股直奔涨停。然而这仅仅是个开始，网络概念股这一井喷就是32个交易日，直至当年6月30才暂时歇脚。32个交易日中，A股凡是触“网”即涨，无“网”不胜。

        其间，龙头股东方明珠从16.35元摸高至42.98元，期间涨幅达162%，中信国安也在这波行情中上涨近150%，而宣布进军网络的综艺股份（600770，收盘价14.84元）、渝开发（000514，收盘价13.4元）涨幅均在100%以上。在网络股的带动下，风华高科（000636，收盘价8.29元）、东方电子（000682，收盘价5.15元）、上海贝岭（600171，收盘价7.18元）等一批科技股均鸡犬升天，涨幅超过90%。

        进入7月1日后，受《证券法》实施影响，“5·19”行情暂告一段落，完成第一波行情，直至当年年底，以网络为代表的科技股跟随大盘步入调整，整体跌幅超过40%。

        进入2000年后，科技网络股梅开二度，在当年2～3月份，以海虹控股（000503，收盘价9.96元）、综艺股份为代表、主要以互联网和电子商务概念为题材的炒作让其中的不少个股创出历史新高。其中不得不提的是，海虹控股（当时为ST海虹）在当年1月4日宣布大举进军网络服务、电子商务和网络广告领域后，股价随即腾空而起，从开盘的18.7元一路拉升至3月2日83.18元的最高价，期间涨幅近345%，期间还创出了连拉17个涨停板的记录。值得注意的是，海虹控股在第一波“5·19”行情中依然没有缺席，涨幅一度超过100%。

        此后的数年间，科技网络股并没有偃旗息鼓，经常在市场上掀起大波澜。其中影响比较大的有两次，一次是2003年年初的短信概念行情，以厦门信达  （000701，收盘价10.15元)、上海科技(600608)(现为ST沪科）为代表；另一次则是2004年初的网络游戏股行情，以聚友网络（现已退市）为代表。

梦想终究成为现实

        “5·19”行情留在了老股民的记忆当中，但电子商务、网络游戏、网络广告等等，在最近10年中，却大大地改变了人们的生活，如今网络已经是许多人不可或缺的生活必需。当初虚无缥缈概念，受到疯狂炒作广受诟病的网络产业真的是一个极其庞大、影响深远，毫不夸张地说，是人类历史上划时代的产物。当初投身网络的“嫩芽”许多已经长成了“大树”，最耳熟能详的就是马化腾和他的QQ帝国。

        如今，物联网概念的提出，不得不让人似曾相识。它与当年提出的网络概念有什么相似和区别？它能否续写下一个神话？

        “每一次大的危机，无论是经济危机，金融危机，它都会催生一些新的技术，而新的技术的诞生也是使经济、特别是工业走出危机的一个巨大的推动力。”这是工信部相关领导近期的言论。的确，“5·19”行情的前一年刚刚经历了亚洲金融危机，如今物联网的提出，也在2008年全球金融危机之后，而这一场危机更加深刻，影响范围更广。

        此外，网络刚刚兴起时，电子商务、网络广告以及网络服务多是概念性的东西，处于萌芽状态，处于基础建设阶段需要大举烧钱。如今，物联网在10年网络的发展后开始提出，从偏僻的农村到繁华的都市、从珠穆朗玛峰到海岛沙漠，到处都已实现无线网络的覆盖，安装在动物、机器上的电子介质产生的数字信号可随时随地通过无处不在的网络送出去。据相关资料，重庆有1200部连接到电梯的智能管理系统投入运用，我国已有10亿存栏动物贴上二维码。可见，建立物联网的必要条件已经具备。

        物联网比当初提出的网络概念更具备基础。当初人们的梦想，如电子商务、网络电话、网络广告、网络订票等网络服务已经成为现实，并深刻地改变着我们的生活。

        物联网是否会沿着同样的方向演进？

与赢家站在一起

        国金证券财富中心投资经理张兆伟认为，从产业角度来说，物联网比当年提出网络概念时更实在，目前在物流、交通等领域的一些企业已经在应用并实现盈利，将来大规模的应用必将给相关企业带来更为丰厚的盈利。资本市场往往会在产业曙光刚刚来临之时敏感地嗅觉到投资的机会。当年的网络概念是如此，当下炙手可热的物联网概念同样值得期待。

        他认为，从投资的角度而言，物联网不是一天两天就能炒完的概念，一旦行业有所风吹草动的情况出现，如政策扶持、应用进展方面出现积极因素，物联网概念随时可能成为市场的热点。另外，物联网概念股，多是以电子信息为主的科技类个股，目前估值相对历史来对比总体不高，且相关企业普遍已在二季度大幅减亏，随着经济复苏，下半年的积极因素较多，市场关注的热情可能在下半年还会出现。接下来，在物联网概念被广泛理解后，大量的网络设备、电子元器件制造商等可能受益物联网发展的相关公司，预期将受到广泛的挖掘，特别是一些股价较低的企业会受到资金的追捧，阶段性炒作的机会依然值得期待。

        不过，在短期狂飙突进后，物联网概念股的短期风险已经累积。从昨日市场情况来看，除相关的龙头股外，与物联网关系不大个股纷纷出现回落，投资者应引起重视。简言之，战略上重视物联网带来的投资机会，战术上要灵活把握。

        业内人士建议，投资者不妨顺着业绩这条线，从产业链的上下游以及细分领域来寻找机会。随着今后炒作向纵深发展，那些最终具有盈利潜力的企业将成为真正的赢家，静下心来寻找那些真正能受益于物联网产业发展的公司，加入到赢家当中，是投资者不得不面对的选择。



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