“最大破产重整案”落幕 五矿携手浙物产接掌科弘系

每经记者  孙嘉夏  发自上海

        科弘系即将迎来新生。

        “现在我们已经在办移交工作，预计本周内就可以完成。”9月15日，常熟科弘系企业破产重整管理人代表、江苏竹辉律师事务所主任朱伟告诉《每日经济新闻》记者。

        这意味科弘系的5家企业自去年10月7日台湾管理人突然离开常熟，企业停产陷入破产危机以来，将重新踏上正轨。目前，中国五矿集团和浙江省物产集团组成的重整联合体，已开始根据重整方案接手经营科弘系企业。

        “无论是从债权人的人数、还是债权数额来说，这都是新《破产法》实施以来，国内最大的一起企业破产重整案。”朱伟说。

科弘系猝死

        事情发生得很突然。2008年10月9日，当进出常熟科弘材料科技有限公司的工作人员发现，道路已被设置路障，来往甚至还需出示证件的时候，才惊觉企业已经出事，不少被拖欠款项的供应商来到科弘，希望能尽力挽回损失，握有债权的银行则委托法院，开始查封公司资产。在此之前，科弘系公司一直是供应商们最放心的对象，自2002年成立以来，公司年销售额一直在百亿元以上，是常熟当地最大的台资企业，也是利税大户，当地媒体于2008年5月的报道称，公司预计全年收入将达到160亿元~180亿元。

        但这一切已经终结，科弘的工作人员随即发现，科弘系5家企业的台湾管理人员已经离开常熟，返回台湾，企业随即停产，陷入困境。

        科弘系的5家企业除常熟科弘材料科技有限公司外，还包括常熟星岛新兴建材有限公司、常熟星海新兴建材有限公司、常熟星宇新兴建材有限公司和常熟常钢板材有限公司，均隶属于新加坡上市公司中国金属（百慕大）集团有限公司。中国金属集团当天在新加坡交易所发布的公告称，受金融危机影响，该集团有三笔价值24.93亿元、20.3亿元和7.06亿元的贷款到期或即将到期，但已无力偿还。

        政府立即开始善后，常熟市委、市政府成立了应急处置小组，法院则根据银行的联合申请，对科弘系资产采取了保全措施，债权登记也于10月9日当天展开，并指定江苏竹辉律师事务所作为5家公司的管理人，毕马威担任重整财务顾问。数天之后，当地政府发出官方声音，表示“受全球性金融危机和钢铁行业不景气等因素影响，由新加坡上市的台资企业中国金属（百慕大）集团有限公司投资在我市的常熟科弘材料科技有限公司等企业，因资金短缺导致企业经营出现严重困难，近日，公司决定停产整顿一个月，部分高层人员回总部，寻求解困途径，同时派驻代表和留驻部分管理人员”。

资金链断裂

        随后，对这家规模庞大的企业“猝死”原因的探讨，也立即展开。“停产的直接原因，是公司高管突然离开常熟，高管的动作主要是企业受到金融危机的影响，资金链断裂，此外，公司在自身运营商也存在一定问题。”朱伟向记者分析。

        更多的指责，则直接指向了主导科弘系过快发展的中国金属集团控股股东佘春泰。科弘系主营生产高端薄镀锌板卷，可用于家电、汽车等行业。2006年1月，中国金属集团以3024万美元的价格，收购了卓越控股35.45%股份，从而控制科弘和常钢，当年年底，中国金属又以850万美元收购了常熟星海和常熟星宇，2007年时，中国金属集团实现净利润4亿元。但在金融危机中，钢材价格的暴跌让佘春泰轰然倒地，汽车等行业的需求锐减使中国金属集团的销售额急剧减少，公司去年二季报显示，其库存产品已高达23.64亿元，超过流动资产的三分之一，随着资金链的日益紧张和产能过剩的问题显现，双重压力下的中国金属集团再也无力支撑。

        毕马威之后出具的调查报告则认为，科弘系企业“今年将大量资金投入企业并购和产能扩张中，而且快速扩张又恰恰是通过短期融资方式来实现，正常贸易产生的利润被高额融资成本所消耗，同时企业的生产经营管理业存在较大问题”。

生产线已复产

        “现在企业部分生产线已经恢复生产。”朱伟告诉《每日经济新闻》记者，同时，“这也是新《破产法》实施以来，国内最大的一起企业破产重整案。”从现有的情况来看，这起重整案“债权金额最大、债权人数最多”。当时，申报的债权数额达到110多亿元，最终得到破产管理人认定的债权额也高达80多亿元，涉及债权人1450余人。

        事发后，为了让债权人充分了解到破产重整的必要性，成为管理人重要的工作任务之一。“应该讲，由我们和五矿集团一起，联合重整科弘，对企业来讲是有利的，科弘目前也已经具备了一定的生产能力。”昨日，浙江物产集团人士向  《每日经济新闻》记者表示。“在去年8月19日至23日的债权人会议上，五矿集团和浙江物产集团的重整方案已经获得通过。”科弘系债权人委托律师、上海乐邦律师事务所律师王厚忠向记者介绍。

        五矿集团和浙江物产原本均为科弘系企业的债权人，根据重整方案，中国五矿集团、五矿金属（香港）公司、浙江物产国际贸易有限公司、雅深国际（香港）公司分别持有重整后的新公司36.5%、25%、23.5%和15%的股权，其中，五矿金属（香港）公司是为此次持股专门成立的公司，雅深国际则隶属于浙江物产。

        “根据方案，五矿集团和浙江物产集团首期将拿出10亿元，债权分配方案已经通过，首期款项主要是用于支付小额债权人等款项。作为债权人，现在要等资金到账。”王厚忠说。而在今后的4年里，“每年还差不多要清偿8个亿的债务。”王厚忠告诉记者。根据计划，今年年底，科弘系的生产水平将全面恢复，并实现盈亏平衡，明年则开始盈利。“我们已经开始了移交工作，接下来，就将履行监督义务。”朱伟告诉记者。



如需转载请与《每日经济新闻》联系。未经《每日经济新闻》授权，严禁转载或镜像，违者必究。

每经订报电话

北京：010-59604220  上海：021-61283003  深圳：0755-33203568  成都：028-86516389  028-86740011  无锡：15152247316