国美电器供股完成 贝恩总经理竺稼进入董事会

每经记者  徐洁云  岳伟发自上海、北京

        国美电器企稳的最后一个悬念终于揭晓。

        7月31日晚，国美电器（00493.HK）公布了面向原有股东公开发售22.96亿股的认股结果。国美电器原董事会主席黄光裕耗资5.49亿港元参与此次认购，并以34%的持股比例牢牢锁定国美电器第一大股东的位置。

        较为低廉的价格使得大部分股东都足额使用了供股认购权，这使得贝恩投资低价“淘股”的愿望未能实现，本轮只拿下了0.2%的国美电器股权。

        至此，国美电器股权结构基本落定。“如你所见，我们供股顺利完成了，下一步我们将重点要把经营做好，这才是根本。”昨天，国美电器董事长兼总裁陈晓在电话里语气轻松地对《每日经济新闻》表示。

        昨日，国美电器跌2.23%，报2.19港元。

黄光裕拿下8亿股

        6月22日，国美电器公布供股计划，即向国美电器原有股东按127.59亿总股本的18%比例配售新股之后，黄光裕是否会出手即成为业内关注的焦点。

        国美披露的公开发售认股结果显示，截至7月27日下午4时，国美共接获74份原股东的申请，涉及22.62亿股，相当于公开发售可供认购股权的98.48%。

        其中黄光裕及其联系人缴纳约5.49亿港元，申购8.16亿配售新股，占总配售股份的36%。至此，黄光裕夫妇持有股份维持为约34%，依然牢牢占据第一大股东位置。

        在账户被冻结，资金紧张的情况下，黄光裕祭出了先套现再增持的手法。公开信息显示，黄光裕在7月20日以每股1.705港元的价格，通过二级市场大幅减持了2.35亿股（约占已发行股份1.84%）总共套现资金约4亿港元，而持股比例也由原来的35.5%降至33.7%。

        随后，黄光裕又全额参与供股，使其持股比例上升至34%。

贝恩没占到大便宜

        国美电器供股计划显示，根据公司与贝恩资本的约定，如果国美原有股东认购不足，贝恩将认购剩余配售股份。这是摊薄入股成本的好机会，贝恩自然寄望于能够从中获利更多。不过最终的结果让贝恩失望了。

        6月22日，国美电器公布的配股价格为0.672港元/股，“这么低的价格，谁都想要。”陈晓此前接受《每日经济新闻》采访时就曾如此表示。更何况，国美电器公告显示，公开发售股份将于8月4日开始交易。以此计算，自交易起，老股东所认购的股份将获得3倍多的盈利，这对不少股东尤其是供股计划披露后不断买进卖出的几大外资机构股东无疑有着难以抗拒的吸引力。

        《每日经济新闻》记者从国美电器获悉，包括摩根大通、大摩、T.RowePriceAssociates、CapitalResearchandManagement、华平基金5大外资机构在内的公众股东持股比例有所上升，从之前的62%上升到63.9%。

        此外，陈晓也足额使用认购权，共出资2940万港元，申购4375万股。他及其一致行动人  （主要为其长女陈叶）持股比例保持为1.9%。于是，留给贝恩资本的只有区区34844605股的公开发售股份。

        通过供股，贝恩获得了国美电器0.2%的股权。尽管供股所获甚少，但贝恩的资金投入也相应减少。此外，根据此前国美电器公告披露内容，昨日前，贝恩将完成投入18.04亿港元认购国美电器新的7年期可换股债券，这部分债券年息为5%，转换价格将从此前的每股1.18港元调整为每股1.108港元。

        通过可转股债券，贝恩投资锁定国美9.8%股份，加上供股所得0.2%股份，贝恩共投入18.27亿港元获得国美10%的股权。相应的，国美电器通过引入贝恩投资，最终获得了33.47亿港元的资金。

新董事进入

        昨晚，包括贝恩总经理竺稼在内的三人作为非执行董事进入国美电器董事会。

        根据国美电器与贝恩投资达成的投资协议，国美电器委任竺稼先生、雷彦先生及王励弘女士为非执行董事，即日生效。

        由于公司董事会成员不得超过11人，公司同时宣布孙强先生、MarkChristopherGreaves先生及余统浩先生辞任董事。MarkChristopherGreaves先生留任国美电器企业管治事宜的顾问。就此国美董事会结构必将从原先的“4+4+3”变成“5+3+3”。

        陈晓表示，“继再融资计划顺利交割后，我们热烈欢迎贝恩投资三名资深成员加入国美董事会。作为国美的战略合作伙伴，贝恩投资在全球零售业拥有丰富的经验，必将为公司的业务发展带来巨大价值与支持。贝恩投资广泛的企业经验也将帮助国美不断提高企业管治水平。”

        贝恩投资董事总经理竺稼先生表示，“雷彦先生、王励弘女士及我对于加入国美董事会深感荣幸。国美在零售业的领导地位以及在过去数月的稳健表现充分反映了公司的优势及管理层的能力。我们期待能够帮助公司实现持续发展并进一步提高公司的企业管治。”



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