市场人士称，接下来投资者可以从三个方面来挖掘水灾题材，一是明显收益的行业中还未出现上涨的个股；二是灾后重建中离灾区最近的基建企业；三是挖掘新的受益行业，如医药类。
每经记者 李文艺 谢沵涵
今年6月底以来，我国南方地区持续暴雨天气，部分市县汛情紧急，个别城市气象台发布暴雨“橙色预警”；与此同时，二级市场部分与水灾相关个股也频频翻红，如安徽水利（600502，收盘价8.75元）自6月底以来出现连续大涨。
从《每日经济新闻》本周采访的20多家身处水灾地区的上市公司情况来看，多数公司安然无恙，资产暂时未因水灾受到损失，但对于灾后市场的发展却各有各的预期。如果汛情导致桥梁道路损毁，水泥企业接下来会有较多订单；如果暴雨天气导致农作物大量减产，则农产品价格会上涨；如果恶劣的强降雨天气影响了城市居民的出行，消费将暂时受到抑制……
业内人士表示，如何从中挖掘水灾受益股？有三条主线可供参考。
多数公司安然无恙
身处灾区的上市公司开始陆续发布灾情公告，庆幸的是，目前还没有公司表示因洪灾而受到较大的资产损失。有多家身处灾区的上市公司表示，公司以及子公司相对地势偏高，因此产品、原材料等没有发生损失。
“近日受暴雨影响，柳江于7月4日出现20年不遇的洪峰，但由于地势较高，公司在柳州的生产基地均未受到本次洪水影响。”这是柳工（000528，收盘价18.30元）于7月7日刊登的一则公告。
莱茵生物 （002166，收盘价37.30元）称，公司所在地桂林市，因此次持续强降雨过程，造成了部分街道被淹、交通不便。此次强降雨过程，对公司募集资金项目的建设施工进度造成了一定的影响，但暂时未对公司整体的生产经营造成影响，也未对公司的资产造成任何损失。
两面针（600249，收盘价8.99元）发布公告称，公司总部所在地广西柳州市及周边地区洪水泛滥，由于公司厂房和生产经营场所地势较高，没有受到洪水侵袭，经核实，在此次洪灾中，公司无实质性财产损失，生产经营正常。
《每日经济新闻》采访了20多家注册地分布在江西、广西、湖南、湖北等出现严重洪涝灾害省份的上市公司，被采访公司几乎都表示公司资产未受到损失，但会对后续灾情发展密切关注。
NextPage
部分公司或“因祸得福”
值得注意的是，在调查中，还有上市公司称，汛情来得快也去得快，影响很小。甚至有上市公司称不排除会有“因祸得福”的可能性。
由于矿区离灾区有100多公里的距离，盘江股份（600395，收盘价31.86元）相关人士表示，一点影响都没有。7月7日南京城区出现积水，给当地市民出行带来了很大不便，南京港（002040，收盘价8.56元）证券事务代表称，第二天大量雨水已经排干了，一天的汛情未带来实质性影响。主营业务为道路旅客运输的江西长运（600561，收盘价11.09元）证券事务代表称，幸运的是，南昌地区只下了几天的雨，目前情况还不错，运输方面未受负面影响，而子公司主要分布在景德镇等赣北地区，未受灾。
位于南宁的桂冠电力（600236，收盘价8.16元）办公室主任邱先生对记者表示，目前水灾较严重地区主要集中在桂林、柳州，由于柳江、桂江洪峰均涌入西江干流，因此目前承受最大压力的城市是三江交汇的梧州。邱主任介绍说，红水河同柳江、漓江合并成为西江，柳江、漓江位于西江下游，而这次受灾的地区多在下游北边，“我们的水电站在红水河，是上游，而且电站大坝本身就有蓄水防洪的功能。”邱主任说，因此，如果红水河出现大量降雨，对于桂冠电力反而有利好，水分更充足，发电量更大了。同样位于南宁的南宁糖业（000911，收盘价14.65元）办公室负责人唐女士称，公司有无在水灾中受损还未听到相关情况的汇报。
有意思的是，桂林旅游（000978，收盘价10.16元）旗下景区不仅未受强降雨影响，公司董秘还表示，涨潮退潮不过短短一天时间，相反的是水分充足令漓江的景色更加优美了。
防汛措施有待加强
值得注意的是，记者在采访中发现，几乎没有一家接受采访的上市公司称已经做好了防汛的准备。有分析人士指出，南方汛情近年来每年都会出现，今年尽管局部地区出现了几十年不遇的汛情，对于上市公司这类大型企业而言，在当地的防汛措施应该做得比较充分。如种植业公司，在选地的时候会考虑地势以及防汛功能；水泥公司一般是靠近石灰石的产地而建，地势位置也会较高。
大同证券策略研究员石劲涌指出，一旦出现强降雨天气，首先会出现建筑工地暂停施工、交通运输不便等情况。不过，有多处在建工程的葛洲坝（600068，收盘价12.81元）对《每日经济新闻》表示，公司暂时还未接到有关停工等消息。
此外，也有部分处于重灾区的公司称在观望中，如果汛情进一步恶化，不排除会给公司带来损失。
身处湖南双牌县的南岭民爆（002096，收盘价15.87元）的产品全是炸药等，如果被水浸透基本就报废了，让投资者颇为担忧。公司相关人员表示，暂时还没有出现产品或原材料被淹没的情况，如果水灾进一步恶化，公司也没有准备一些措施来应对。
NextPage
三条主线挖掘水灾概念股
回顾去年的水灾行情，2008年南方水灾持续时间较长，影响范围较大，当时股市又处于下跌的熊市中，水灾的发生加强了市场的弱市特征。但历史经验表明，水灾给股票市场造成的负面影响是有限的，不会改变股市运行的趋势。去年的水灾令南方大面积农作物受灾，从而影响到农业，对一些南方城市的旅游业也带来了不利影响。公开资料显示，去年受水灾影响的行业还有医疗、电力、公路、通信、水泥、钢铁等。
在自然灾害面前，大多数行业面临损失，如果出现大面积的严重灾害，说不定整个股市也会跟着摇摆。不过，对于几乎连年出现的南方汛情，倒是损益各显，反而成为了二级市场可以挖掘的题材。石劲涌认为，目前的市场已进入概念炒作的市场，新股发行、半年报披露第一股，都受到了短线资金的热捧，不排除南方水灾概念会受到关注。
事实上，今年6月底南方部分地区开始出现强降雨的时候，安徽水利股价已经开始了悄然上攻，从6月29日的6.22元一路上涨至8.75元，仅在7月份的涨幅已超过32.78%。此外，身处重灾区广西柳州的柳钢股份 （601003，收盘价8.19元）在汛情发生后，股价不但没有出现下跌，反而连续上涨，本月涨幅同样惊人，已高达39.29%。
市场人士称，接下来投资者可以从三个方面来挖掘水灾题材，一是明显收益的行业中还未出现上涨的个股；二是灾后重建中离灾区最近的基建企业；三是挖掘新的受益行业，如医药类。
NextPage
行业个股剖析
水泥水电：灾后基建或受益
华泰证券水泥行业研究员朱勤认为，短期看，汛情给华南、华东的水泥企业带来了负面影响。水泥是工业快速消费品，汛期许多建筑工程都会停下来，对水泥的需求就减少了，同时由于天气恶劣，运输不便，也会导致水泥企业的产品销路不畅，但企业的生产却是连续性的，这样会给企业带来较大的库存压力。“我们预计今年三季度水泥行业的业绩会比往年差一些，不过到了四季度应该就会恢复了，一方面是原来的需求出现恢复，另一方面灾后重建会让需求增多。”朱勤分析说。
作为全国布局的大型水泥企业，海螺水泥 （600585，收盘价45.59元）证券事务代表对《每日经济新闻》表示，今年6月底以来的暴雨天气以及引发的水灾情况，对公司产品销量的影响还没有反映出来，但对生产没有很大影响，因为厂区未在市区。对于灾后重建，该证券事务代表承认，海螺水泥有30%左右的产品在南方销售，如果本次水灾导致许多道路和桥梁等基建被冲毁，灾后重建中对公司产量会有提升。
此外，记者了解到，赣南地区受灾比较严重，而江西水泥（000789，收盘价8.32元）去年有超过70%的产品是在江西省内销售，且公司在赣南地区的寻乌还设有子公司，由此可以推断，江西灾区的灾后重建中，江西水泥必定是全省的主要水泥供应商。类似的还有塔牌集团（002233，收盘价15元），公司水泥的主要销售地是华南地区。
此外，在基础建设中，石劲涌认为水电、局部地区钢铁企业等都将受益。葛洲坝董秘办人员表示，对于水力发电，降雨丰富是有利的，会使得发电量更多，不过降雨量也需要保持一个度，过多的水量也只能浪费掉。三峡水利（600116，收盘价7.98元）证券事务代表王静表示，每年的二三季度都是丰水期，公司会尽量多的依靠自发水电，减少成本。降雨量多、发电充足当然是好事情，但是相对的天气凉爽的情况下，居民用电也会相应减少，所以各种因素综合而言，强降雨对公司影响小。
农业：原材料价格或受波动
一提到自然灾害，农业就难逃影响，民生证券农业行业研究员赵若琼接受《每日经济新闻》采访时表示，如果本次汛情对农产品的产量没有带来很大变化，农产品价格就不会有大的波动。即使有产量的减少，我国粮食储备比较充足，国家有能力采取相关措施。
“农业中各公司的业绩是两极分化的格局，像隆平高科（000998，收盘价18.18元）去年扣除非经常性损益后是亏损的，主要就是种子行业供大于求，价格偏低，这是强周期行业。相信这类企业在防汛措施上会做得不错，汛情不会带来直接的损失。”赵若琼称。
但是对于农产品的下游行业，可能就没有这么幸运了。
以生产饲料为主的正邦科技（002157，收盘价8.95元），2008年因各种自然灾害影响，原材料价格曾出现大幅波动，造成生产成本的急剧上升，公司董秘孙军表示，今年的暴雨天气及受灾地区主要在江西南部，而公司的原材料采购主要在东北地区，公司暂时未受影响，但如果情况进一步恶化，可能会带来原材料价格的波动。
医药：关注抗生素龙头企业
其实，医药板块在今年流感盛行时期，不乏炒作题材，且仍能与水灾概念挂上边。
国金证券医药行业研究员李敬雷称，每次在抗汛防汛之后都比较容易出现传染性疾病，但从多次自然灾害来看，国家的措施比较得当。在药物方面，灾后抗生素的销售可能会比较好，事实上，即使是甲型H1N1流感，对上市医药类公司也没带来实质性利好，市场都仅在炒预期，炒概念。目前，二级市场上生产抗生素的上市公司较多，华北制药（600812，收盘价8.90元）、东北制药（000597，收盘价25.14元）、鲁抗医药（600789，收盘价5.84元）是抗生素类上市公司的龙头企业，值得重点关注。
华北制药6月以来的走势持续盘整，基本没有出现涨幅，相比其他因各种概念被热炒的医药股，明显滞涨，本次水灾概念也许能成为其上涨的助力。东北制药本周收出一根大阳线，有发力上涨的趋势，且公司动态市盈率不到15倍，估值偏低。鲁抗医药走势与华北制药相似，5月以来持续盘整，走势远远落后于大盘，作为水灾受益股，有望受到资金关注。
媒体转载、摘编本报所刊作品时，请注明来源于《每日经济新闻》及作者姓名。
每经订报电话
北京：010-59604220 上海：021-61213899 深圳：0755-33203568 成都：028-86516389 028-86740011
每日经济新闻客户端