游资人工造牛股 警惕后市变脸风险

每经记者 马宇飞 本周市场最火的两只票莫过于深圳惠程（002168，收盘价16.06元）和的三峡新材（600293，收盘价6.96元）。深圳惠程披着高送转的“外衣”，出现连续三涨停，三峡新材从3月26日以来的7个交易日内更出现了5个涨停。而在两只牛股的炒作中，以国信证券深圳泰然九路营业部、海通证券深圳红岭中路营业部为代表的两路游资表现最为活跃。其雷霆出击、快速对倒拉升的手法，造就了三峡新材和深圳惠程的疯狂表现。值得投资者警惕的是，在两只牛股疯狂的背后，却是游资巨量的对倒出货所为，一旦资金撤离，其股价将面临下跌的风险。 深圳惠程连续涨停 掩护出货 游资来路：国信证券深圳泰然九路造牛手法：疯狂对倒 前期因高送配而倍受追捧的深圳惠程本周再度连续放量涨停，其股价从本周一收盘的12.06元，一口气跃升至周四收盘时的16.06元，期间涨幅高达33.17％，走势极为惹眼。另一方面，该股换手率也陡然增加，近两个交易日的日换手率均超过30％，显示资金进出十分频繁。 仔细研究该股的盘后数据，记者发现，正是游资惯用的对倒拉高手法，制造了深圳惠程本周的疯狂表现。其中，被业内称为“游资根据地”的国信证券深圳泰然九路营业部“功不可没”。 数据显示，在本周深圳惠程的连续三个涨停交易日中，国信泰然九路营业部每天均出现在该股的龙虎榜前五名中，且当天买卖的金额均十分接近。其中，3月31日，该营业部买入深圳惠程277.34万元，卖出361.26万元；4月1日，该营业部买入526.86万元，卖出521.04万元；4月2日，该营业部又买入535.26万元，卖出507.35万元。 统计发现，国信证券深圳泰然九路营业部在3月31日至4月2日，共计买入深圳惠程1339.46万元，卖出1389.65万元，牢牢占据了该股同期买入和卖出龙虎榜的首位。 难道该营业部要花费如此大的力气，就是为了博得那区区50.19万元的净卖出额吗？ 显然，这不太可能是其最终目标。实际上，仔细查看龙虎榜便不难发现，正是借助国信证券深圳泰然九路营业部的卖力“表演”，隐藏在其背后的信泰证券苏州干将西路营业部、长江证券深圳后海海岸城营业部以及海通证券上海乳山路营业部得以趁机顺利减持套现，完成出货任务。 而龙虎榜的数据表明，上述几家营业部在深圳惠程近三个连续涨停的中，累计净卖出的金额分别高达926.05万元、1092万元和702.94万元。 三峡新材5涨停 拉高闪人 游资来路：海通证券深圳红岭中路造牛手法：边打边撤 除深圳惠程外，近期两市另一牛股三峡新材背后，同样闪现着著名游资席位的身影。顶着“中国硅砂之王”的称号，三峡新材借着太阳能概念的火爆，在3月26日以来的7个交易日内出现了5个涨停，风头一时无二。 而值得注意的是，三峡新材股价异动以来的7个交易日里，海通证券深圳红岭中路营业部便有4次登上该股当日的交易龙虎榜。 不过，与国信证券深圳泰然九路营业部不同的是，海通证券深圳红岭中路营业部并非负责每天等量对倒的 “掩护部队”，而是游资的主力仓位。因此，该营业部采取的策略，便是边打边撤、逐步减持。 数据表明，在3月26日至3月30日，海通证券深圳红岭中路营业部合计买入三峡新材1797.2万元。其中，3月30日当天买入1192.85万元，卖出572.96万元，当日净买入619.89万元，资金呈流入的迹象。 但到3月31日，该营业部的买卖情况就出现了360度的转变，当日买入三峡新材的金额为1122.42万元，而卖出的金额却为1201.1万元，净卖出78.68万元。 这还只是开始，4月2日，该营业部当日买入三峡新材812.74万元，卖出1234.62万元，净卖出金额陡然增加至421.88万元。 而自3月31日至4月2日，海通证券深圳红岭中路营业部共计买入三峡新材2587.79万元，卖出3270.29万元，净卖出682.5万元，同样占据了三峡新材同期买入和卖出龙虎榜的首位。 巧合的是，在4月2日当天，三峡新材共计成交5.55亿元，不但创下该股上市以来的最大单日成交量，其单日换手率也接近40％，资金对倒的迹象十分明显。 此外，本周五的最新数据也表明，海通证券深圳红岭中路营业部在昨日继续巨量对倒三峡新材，其当天买入800.38万元，卖出916.84万元，净卖出116.46万元。 警惕游资撤离带来股价变脸 游资通过巨量对倒拉高股价并完成出货的情况在近期还有很多，如第一创业佛山季华路营业部对倒拉高方大A（000055，收盘价7.20元）；国泰君安深圳益田路营业部高位对倒减持川投能源（600674，收盘价20.42元）等。 实际上，从基本面上看，类似深圳惠程和三峡新材这样的个股，目前的估值水平都非常高，但由于有很好的题材故事，游资自然会积极介入炒作。 对此，中信建投证券分析师潘成便表示，“去年第四季度，多晶硅的价格从每公斤400美元下降到100美元，且产能已严重过剩，作为多晶硅的原来，可想而知硅砂价格的市场表现了。三峡新材的暴涨显然只是市场一厢情愿的炒作。” 深圳一位资深私募经理也指出，从技术分析的角度来看，在主力实施巨量对倒时，必然会伴随成交量的快速放大。因此，成交量将是一个很好的判断标准，一旦个股出现量缩价跌的情形，便表明主力已结束对倒并完成出货，这时个股的风险便成倍增加。对于目前市场中仍有游资巨量对倒的个股，投资者要做的便是尽量在高位放出巨量时离场，避开后面的股价下跌。 媒体转载、摘编本报所刊作品时，请注明来源于《每日经济新闻》及作者姓名。 每经订报电话 北京：010-65072776 上海：021-61213899 深圳：0755-33203568 成都：028-86516389 028-86740011