麦格理遭香港证监会谴责并罚款400万

每经记者 刘小庆

    麦格理证券（亚洲）有限公司遭香港证监会谴责并罚款400万港元。

    据悉，麦格理证券为了活跃旗下权证买卖，推出佣金回赠计划，通过降低投资者的交易成本，刺激公司旗下若干权证的买卖。根据佣金回赠计划，麦格理同意通过参与计划的券商，向投资者偿付全部或部分经纪费用。香港证监会认为，麦格理没有适当监察佣金回赠计划的运作，为他人扭曲权证交易提供了条件。

    业内人士指出，在权证产品繁多的香港市场，投资人往往以成交活跃度作为买卖权证的标准之一。通过券商向投资者返还佣金鼓励频繁交易，香港证监会认为可能会助长不当交易，导致麦格理权证出现虚假成交。有关交易可能已误导投资者，令他们以为相关权证的交投活跃。

    2002年1月，香港证监会警告麦格理必须确保佣金回赠计划不会导致任何人因其他非经济或商业目的而进行麦格理权证的买卖。

    香港证监会昨日表示，这项纪律处分源于证监会对麦格理在2004年1月至2005年1月期间实施的佣金回赠计划进行的调查。

    2004年1月至2005年1月期间，香港证监会又发现，两家券商的两名客户进行了大量的麦格理权证交易活动。两名客户在短时间内多次以相同或相近价格买卖麦格理权证，他们一方面从麦格理获得可观的佣金回赠，另一方面这两家券商又给予经纪费折扣优惠，让他们无须承担风险而受惠于佣金回赠与已扣减经纪费之间的差额，并从中获利。香港证监会已对索取佣金回赠两名客户展开刑事诉讼程序，指控他们对若干麦格理权证进行市场操纵。

    香港证监会法规执行部执行董事施卫民表示，持牌中介人有责任协助维持市场的廉洁稳健，特别是那些负责为衍生权证市场提供流通量的机构。香港证监会表示，在作出公开谴责以及判处400玩港元罚款的决定时，已经考虑到麦格理已采取若干措施监察佣金回赠计划，并且自身并未参与违规交易，而在整个纪律处分过程中也一直与证监会合作。此外，麦格理在进行内部检讨后，已于2005年12月终止这项佣金回赠计划。





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