SpaceX上市，SpaceX链盛宴正式开启——极简投研

资本市场从来不缺故事，但能把“火箭发射、星际移民、太空互联网”打包成万亿市值标的，还能逼着一众顶级投行排队递名片的，放眼全球也就马斯克这一家。高光背后，SpaceX链的产业叙事正在上演。

费城半导体指数重挫！美股科技牛市结束？——极简投研

隔夜美股科技股大面积大幅下跌，费城半导体指数更是重挫超10%。下周应该如何面对？今天小二来聊聊思路。

振幅统计预示行情还会上涨——极简投研

2026年A股“红五月”行情圆满收官，科技板块走出了量化特征极强的结构性强势行情。虽然周五市场情绪骤变，但振幅数据显示，行情高点可能不会出现在当前。6月是事件大月，交易难度会比5月大。

加息预警？A股科技股的叙事逻辑变了——极简投研

​沃什正式就任美联储主席，市场开始推演紧缩可能。与此同时，双创指数的表现已经超过大部分股民认知，科技牛还会冲到什么时候？

顶部？这三条赛道不同意——极简投研

​A股本轮行情出现退潮现象。海外方面，美国4月PPI超预期叠加沃什上任美联储主席，华尔街进入鹰派叙事。顶部？对其他赛道来说有可能，但有三条赛道不同意：一是国产算力，二是商业航天，三是军工。

赚钱效应明显！聊聊见顶的几个迹象——极简投研

市场赚钱效应明显，有点热到没边。不过，行情肯定有边界，如果市场要波段见顶，会在哪些方面出现异常？现在我们不妨未雨绸缪一下。

“双创”成交占比历史第二！5月行情的机遇和挑战——极简投研

4月行情，科技主线波澜壮阔，同时也有对财报的担忧。无论如何，美好的4月行情已经过去，紧接着将迎来5月行情的挑战和机遇。5月行情可能是3月波段底部以来的下半场截至4月30日，今年行情度过了77个交易日。从3月23日的底部至今，已经运行了...

行情结束还是休整？抱团还是轮动？——极简投研

这波调整有点像“见光死”，因为调整的时间点上刚好发生在公募基金一季报发布窗口。不过，这种调整肯定是暂时性的，因为趋势不可阻挡。行情一定是围绕科技展开叙事的行情。

“中际旭创们”的剧本，会在哪些赛道重演？——极简投研

当宁德时代市值超过中国石油，当中际旭创在向万亿市值目标迈进，当白酒龙头褪去“永续神话”，多年的投资经验告诉我，任何行业都有相应的周期。能打出业绩高度和股价爆发力的，大部分是参与全球化产业升级的行业。那么，“中际旭创们”的剧本，会在哪些赛道重演？

当前市场底部的“含量”有多高？——极简投研

昨天聊了A股的两大变化，今天聊聊不变之处。本轮调整看似因中东地缘冲突而起，但从表现层面来看，确实在规律性的波动下套上了一个“中东剧本”。本轮调整中行情数据的演绎过程这几天小二被问及最多的话题就是“见底了吗？”下图是我上周写的打油诗，可...

惊弓心态何时休？美伊冲突收敛即是潜伏时机所在——极简投研

美伊冲突已持续一个月，从当初的“斩首行动”到现在边打边释放谈判信号。“世界是个草台班子”再次具象化。俄乌和美伊，两场冲突足以深刻改变全球能源格局和叙事逻辑，但正因为有了“变”，才有投资机会。时隔四年，剧本重演回看俄乌冲突和美伊冲突，细...

2026年的第一轮调整，比想象中来得要有力度一些——极简投研

2月份传统“红盘月”，3-4月份传统“风险月”，调整的剧本里总是装着“新鲜事”，但是A股没有新鲜事。既然行情出现负反馈，那我们只能自己找正向驱动了。今天的文章，事实和数据都在，希望各位阅读之后会对未来有所期待。

“十五五”规划纲要发布！五年财富盛宴正式开启——极简投研

3月13日，“十五五”规划纲要正式发布。在市场迎来调整窗口之际，纲要提到的几个方向，简直是瞌睡遇到枕头，我们有机会在相对低位拿到未来5年的科技主线。今天小二来拆解这些财富密码。

未来5-10年的财富积累来自哪里？关注几大主线——极简投研

中东局势的消息持续刷屏，让大家明白了“发展才是硬道理”的含金量。大到国家，小到个体，一旦错过发展的时代机遇，再想发展追赶，主导权就可能不在自己手里。从国际局势投射到财经股市，当下投资的时代机遇一旦错过，可能直接决定了未来5-10年的财...

开年后行情的两个预期变化——极简投研

本周一共四个交易日，我们来看看行情都发生了哪些变化。一是出现了HALO交易，二是三月将迎来“大事月”。