情绪周期正接近尾声！调整还有多久结束？——极简投研

近期，新消费与创新药市场出现预期差。以泡泡玛特为例，其手办、毛绒玩具等业务增长显著，但商业模式和估值逻辑存差异，政策对盲盒业务冲击或有限。创新药方面，专利出海虽被看好，但行业周期性和授权合作风险需警惕。情绪宝数据显示，本轮情绪周期接近尾声，赚钱效应指数下降，小市值降温更明显。投资者需注意调整风险，未来市场或受美国在中东冲突中立场的影响，但预计扰动不大。

第三次奇高的股息率，前两次都出现了大行情——极简投研

根据以往经验，底部的出现往往伴随着突发利空事件。目前来看，如果中东地缘局势持续升级，不排除其导致A股情绪见底。一旦情绪触底，就意味着新一轮行情的开启。

5月行情可期！3个方向的思路——极简投研

本周，市场继续围绕事件层面的情绪来震荡，正常的量价分析暂时失效。还有3个交易日，就将进入“五一”长假，考虑到可能存在的假期不确定性，未来3个交易日可能难有行情。不过，4月25日召开的政治局会议，给大家传递了更明确的信息。

预期差正在累积！科技主线调整到位没有？——极简投研

周五，A股成交额跌破万亿元，市场处于财报时间窗口，为选股提供理想时机。当前是第二个情绪周期的底部区域，科技主线调整情况受关注。软件服务板块经历多次调整，预期差正在变大；半导体和元器件板块增量逻辑为国产替代。此外，2025北京亦庄人形机器人半程马拉松结果出炉，人形机器人发展受关注，或比新能源车从0到1更顺利。

科技股是否有第二轮行情？——极简投研

上周聊了上证指数的3400点不是市场行情的枷锁，但从本周的表现来看，还真是印证了那句“人心中的偏见是一座大山。”连续缩量横盘后，市场直接调整了。上周四，上证指数在20日均线附近徘徊时，央行发声“择机降准降息”；本周五上证指数跌破2...

3400点不是A股的枷锁，看一个关键指标就够了——极简投研

消费股因呼和浩特育儿补贴政策而重振雄风，年报窗口下绩优股的分红再度受到追捧，科技方向继续被政策持续呵护。不知不觉中，上证指数创出年内新高，一举收复年初那波调整的失地。现在，恐高的声音又开始出现，但小二认为，当下点位的参考性已经不大...

关税扰动反应过激，主线赛道调整或是机会——极简投研

近期，全球股市、石油、黄金都在下跌，币圈大佬们也亏得生疼。周五热门主线赛道调整剧烈，外在主要因素是关税事件扰动，内在主要因素是短期涨幅过大，走势存在回归需求。接下来的三月是“政策大月”。全国两会召开在即，明牌科技主线的催化可能...

全年主线或已确立！三个利好剧本有待演绎——极简投研

《哪吒2》起飞，DeepSeek概念起飞，港股起飞，就连纳斯达克中国金龙指数也起飞了，下周坐等大A股如期起飞。当然，喊了那么久的牛市，从来都不是一蹴而就。那么，本轮从1月14日开始的这波行情，会持续多久呢？全年主线或已经确立...

5年行业成交额数据，揭秘了一个投资趋势——极简投研

Wind数据显示，2024年沪深两市的成交额达到254.43万亿元，在申万124个二级行业中，半导体荣登行业年度成交额第一。今天，我们就在这124个申万二级行业里挖掘2025年的行业“金矿”。成交额前十行业的总成交额占了沪深两市3...

竞逐万亿细分赛道，2025年低空经济能否“起飞”？

低空经济行业正步入发展的“快车道”。在2009年3月初，世界首辆飞行汽车在美国实现首飞。在2021年11月，小鹏汇天携飞行汽车首次亮相2021欧洲飞行器展。在2023年12月召开的中央经济工作会议中，会议指出，要打造生物制造、商业...