未就交易对价方式及发行价达成一致 永泰能源终止收购天悦煤业51%股权

2月7日收盘后，永泰能源（SH600157，股价1.61元，市值357.71亿元）公告称，公司原计划通过发行股份方式购买山西灵石昕益天悦煤业有限公司（以下简称天悦煤业）51.0095%股权，但因外部市场环境发生变化，公司与交易对方未能就本次交易对价方式及发行价格最终达成一致意见，经公司董事会审慎研究，并与交易对方协商一致，决定终止本次交易事项。

2月7日，永泰能源召开第十二届董事会第十九次会议、第十二届监事会第十次会议和第十二届董事会独立董事专门会议，审议通过了《关于终止公司发行股份购买资产的议案》《关于签署本次发行股份购买资产终止协议的议案》，同意公司终止本次发行股份购买资产事项及与交易对方签署本次发行股份购买资产终止协议。

永泰能源于2024年7月25日筹划此次收购事项。当年8月8日，公司披露了发行股份购买资产预案（以下简称预案）。今年1月8日披露的进展公告显示，本次交易涉及的尽职调查、审计和评估等相关工作尚未完成。

按照预案所述，经交易各方初步商定，交易对方所持天悦煤业51.0095%股权对应的交易价格暂定不超过3.5亿元，股份发行价格为1.29元/股，最终对价将参考资产评估报告载明的评估值进行协商。若交易各方对最终交易价格无法达成一致，则本次交易将面临终止或取消的风险。

在本次交易前，上市公司全资子公司通过阿里司法拍卖网站成功竞买并已持有天悦煤业12.2476%股权。如本次交易成功，永泰能源将持有天悦煤业63.2571%股权，并将其纳入财务报表合并范围。

《每日经济新闻》记者注意到，永泰能源宣布上述收购时，公司股价正逼近“1元面值”红线。2024年7月24日，公司股价收盘价1.10元/股（未复权），盘中一度低至1.01元/股。公司于当日晚间宣布停牌筹划重大事项，同时增加回购股份金额及变更回购用途，并发布关于维护公司股价告全体股东信的公告。

8月8日，永泰能源复牌第一天股价涨停。而在披露收购预案的同时，永泰能源还发布了2025年度至2027年度经营业绩预测，预计上述三年归属于上市公司股东的净利润分别为28亿元、38亿元和58亿元。

天悦煤业主营业务为煤炭的开采及销售，与上市公司煤炭主业一致。交易完成后，上市公司优质焦煤资源储量可增加2836.96万吨，焦煤产能产量可增加60万吨/年。