券商基金早参 | 中金公司达成SFISF下首笔质押式回购交易；中国结算发“特急”文件！券商抢滩回购增持市场

｜2024年10月22日 星期二｜

NO.1 中金公司达成SFISF下首笔质押式回购交易

每日经济新闻10月21日消息，中金公司于2024年10月21日达成了“证券、基金、保险公司互换便利”（SFISF）下的首笔质押式回购交易，质押券为2024年第一期互换便利央行票据。中金公司方面表示，将继续落实中央部署，发挥稳市作用，全力支持宏观政策实施。据央行网站10月21日17时消息，当天人民银行开展了证券、基金、保险公司互换便利首次操作。本次操作金额500亿元，采用费率招标方式，20家机构参与投标，最高投标费率50bp，最低投标费率10bp，中标费率为20bp。

点评：中金公司在SFISF框架下完成的首笔质押式回购交易，体现了监管层对稳定市场流动性的坚定决心和快速落地。通过央行票据作为质押品，中金公司能够以较低成本获得流动性支持，这有助于提升其在市场中的竞争力和风险管理能力。同时，这一操作也向市场传递了积极的信号，即监管层将通过创新金融工具来维护资本市场的稳定，增强市场参与者的信心。预计此举将对其他金融机构产生示范效应，促进更多机构参与到SFISF操作中来，从而为资本市场注入更多流动性。

NO.2 中国结算发“特急”文件！券商抢滩回购增持市场

10月21日，《每日经济新闻》记者获悉，近日，中国结算向证券公司在内各市场参与主体，下发标注“特急”文件，文件名为《关于使用再贷款回购增持股票开立专用证券账户有关事项的通知》，详细介绍再贷款回购增持股票开户事宜，旨在为落实《中国人民银行金融监管总局中国证监会关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》。记者注意到，近日华泰证券、国泰君安、平安证券、申万宏源证券、东方财富证券、南京证券、兴业证券等已经“广而告之”，可助力上市公司、股东回购增持行动。

点评：中国结算发布的“特急”文件，旨在规范和促进上市公司及股东通过再贷款回购增持股票的行为。这一政策的出台，反映了监管层对于当前市场状况的快速响应和对市场稳定的高度重视。通过简化开户流程和明确操作指引，这一政策有望降低上市公司和股东进行股票回购的门槛，提高市场活跃度。同时，这也是对券商服务能力的一次考验，券商需要提供更加专业和高效的服务来满足客户需求。不过，券商在执行过程中可能会面临监管规定复杂、交易时机选择困难以及操作执行难度大等挑战。因此，券商需要加强内部管理，提升专业服务能力，以确保政策的顺利实施。

NO.3 基金公司抢滩“双创”ETF，科技板块投资热情高涨

在国家推进中国式现代化、强调科技打头阵的背景下，创业板和科创板为代表的科技股板块迎来了全线爆发。这一趋势激发了基金公司上报相关产品的热情，证监会网站显示，富国、华宝、鹏华、博时、汇添富等多家基金公司近期上报了跟踪创业板、科创板相关指数的ETF及联接基金。场内资金对创业板及科创板相关ETF的增持尤为显著。根据数据，9月24日至10月18日的14个交易日内，81只跟踪这两个板块指数的ETF合计吸金超过1200亿元。其中，易方达创业板ETF、嘉实科创芯片ETF、华夏科创50ETF的吸金规模均超过了百亿元，显示出市场对科技板块的强烈信心和投资热情。

点评：基金公司对“双创”ETF的布局反映了市场对科技板块的高度关注和投资热情。在国家推进科技现代化的背景下，创业板和科创板作为科技创新的代表，吸引了大量资金流入。基金公司通过上报相关ETF产品，不仅能够满足投资者对于科技板块的投资需求，也能够为市场提供更多的投资选择，增加市场的流动性。此外，这种趋势也表明基金公司正在积极响应国家战略，通过产品创新来支持科技创新企业的发展。不过，随着资金的大量涌入，也需要注意防范可能出现的市场过热和投资泡沫。