严打“非法卖空”！涉164只股票、2112亿韩元、9家机构，韩国出手！

据媒体援引韩国媒体报道，5月6日，韩国金融监督院表示，在国内卖空交易规模排在前14位的公司中，有9家公司涉嫌非法卖空2112亿韩元。他们从2021年开始到2023年末为止，对Kakao、新罗酒店等164只股票进行了非法卖空。金融监督院从去年开始对14家全球投行展开了非法卖空调查。

其中，瑞士信贷(CS)和野村证券被揭发了1168亿韩元规模的非法卖空交易。据统计，两家证券公司对34只股票进行了非法卖空。

此外，韩国金融监督院还在另外5家公司发现了涉及20只股票、388亿韩元的非法卖空嫌疑。金融监督院的一位高层负责人表示：“调查尚未结束。在调查过程中，违反金额规模和项目等可能会进一步增加。”

据证券时报，近几个月来，随着韩国当局采取措施打击裸卖空，全球银行和对冲基金的活动在韩国受到了越来越严格的审查。

裸卖空，是指投资者没有借入股票而直接在市场上卖出根本不存在的股票，在股价进一步下跌时再买回股票获得利润的投资手法。

今年1月，韩国金融监督院曾发布公告称，监管部门确认2家国际投行存在非法做空5只韩国股票的行为，交易金额达到540亿韩元，加上去年11月披露的法巴、汇丰两家国际投行涉及的非法做空交易(总额为560亿韩元)，当时总计揪出的非法做空交易总额为1100亿韩元。

今年3月，汇丰银行香港分行及其三名交易员也被韩国检方起诉。据韩国当地媒体本月早些时候报道，被瑞银集团收购的瑞士信贷目前也正面临罚款。而如今，随着调查的进一步深入，这一数字又近乎翻倍。

虽然卖空在许多市场都是合法的，但在韩国，卖空却成为越来越有争议的政治问题，该国规模庞大的散户投资者经常将股票下跌归咎于卖空。以史为鉴，每当韩国股市开始下挫，韩国监管层都会出手，通过禁止卖空来稳定市场，可谓是屡试不爽。

韩国当局将外资的裸卖空行为形容为“猖獗”，韩国金融委员会和金融监督院决定，从去年11月到今年6月底禁止卖空，KOSPI 200指数、KOSDAQ 150指数的成份股禁止借入股票进行交易。

禁止卖空政策出台的背景是，韩国股市持续大跌，去年10月，韩国综合指数累计跌幅达7.6%，创2022年12月以来最大的月度跌幅纪录，创出阶段性新低。卖空禁令出台后，韩国股市大幅反弹，连涨2个月，去年11月、12月的累计涨幅分别为11.3%、4.7%，这一轮涨势一直持续到今年3月，期间最大涨幅超22%。

企业分析机构“韩国CXO研究所”的数据显示，因今年第一季度股价上扬，韩国股市的总市值增加近100万亿韩元（约合人民币5228亿元），同时市值超过1万亿韩元的个股由年初的259只增至3月底的263只。值得注意的是，韩国还成立了一个特别小组，调查全球主要投资银行自2021年5月以来的所有卖空活动。

据国际在线报道，韩国正开发股市做空监控系统，以识别非法交易。美国彭博新闻社25日报道，韩国证券交易所和韩国金融委员会发表联合声明，称这一系统为“裸卖空侦测系统”。不过，声明未公开何时启用这一系统。

知情人士说，“裸卖空侦测系统”不会在6月底投入使用，开发这一系统需要大约一年时间。韩国金融委员会去年11月决定，禁止在韩国股市做空行为，直至今年6月底。

韩国总统尹锡悦4月早些时候说，在电子监控系统就位前，上述限制不会放松。除技术方面进度外，引入并启用上述系统同样需要韩国国会批准。因为韩国资本市场相关法律需要修改，以允许监管部门收集机构投资者数据。

每日经济新闻综合第一财经、国际在线、证券时报

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